2026款哈弗大狗 - 推出3款车型，官方指导价12.39万-14.99万元 [2] - 搭载14.6英寸悬浮式中控屏和12.3英寸全液晶仪表，由天马微电子供应，采用LTPS技术、TED内嵌式触控、窄边框设计、高色域显示等技术 [3] - 提供1.5T和2.0T两种动力总成，1.5T最大功率184马力，2.0T最大功率238马力，2.0T车型配备第六代智能电控四驱系统和8种驾驶模式 [5] - 天马微电子与长城汽车合作十多年，覆盖哈弗、魏牌、坦克、欧拉、长城炮等品牌的车载显示产品 [5] 零跑B01 - 推出6款车型，售价8.98万-11.98万元，CLTC续航430km/550km/650km [6] - 配备8.8英寸全液晶仪表和14.6英寸2.5K中控屏，中控屏由天马微电子供应 [7] - 提供132kW和160kW两种电机功率，扭矩分别为175N・m和240N・m [9] - 标配Leapmotor Pilot辅助驾驶系统和高通8650芯片，高配版搭载多颗摄像头、雷达和激光雷达 [10][11] 天马微电子 - 为2026款哈弗大狗、零跑B01、零跑C11、C16等多款车型供应车载显示屏 [1][7][12] - 在车载显示领域具备创新技术解决方案，包括LTPS、TED内嵌式触控、窄边框设计等 [3][7] - 与长城汽车长期合作，覆盖智能座舱多类显示产品 [5]

上市进展 - 视涯科技于7月21日进入上交所科创板"已问询"状态 国泰海通担任保荐机构 [1] - 公司IPO申请于6月26日获上交所受理 [1] 募资计划 - 拟募集资金20 15亿元用于生产线扩建及研发中心建设 [2] - 扩建方向为超高分辨率硅基OLED微型显示器件产能升级与技术优化 [2] 公司概况 - 成立于2016年 总部位于合肥 专注硅基OLED微显示技术 [3] - 主要产品应用于头戴式显示设备与智能眼镜领域 [3] - 客户包括大疆 小米 XREAL 雷鸟等知名品牌 [3] 产能情况 - 当前拥有一条12英寸蒸镀生产线 月产能9000片晶圆 [4] - 累计单品出货量已突破100万片 [4] - 规划扩建至三条生产线 月产能将提升至2 7万片 [4] 财务数据 - 2022-2024年营收分别为1 9亿元 2 15亿元 2 8亿元 [5] - 同期净亏损分别为2 47亿元 3 04亿元 2 47亿元 [5] 技术应用 - 第五代5 5英寸硅基OLED微显示器已应用于雷鸟Air 3s系列产品 [6]

股权激励计划调整及授予 - 公司调整2024年限制性股票激励计划授予价格，从18.19元/股下调至17.89元/股，调整原因为2024年度利润分配派息（每股派息0.2981元）[5][6] - 预留部分限制性股票授予于2025年7月17日完成，向7名激励对象授予235,400股，授予价格为17.89元/股[7][8] - 调整及授予事项已通过董事会、监事会及股东大会授权，符合《上市公司股权激励管理办法》及《激励计划》规定[3][4][9] 公司治理与合规性 - 公司总股本193,333,720股，扣除回购专用账户1,215,090股后，实际参与利润分配股本为192,118,630股，合计派发现金红利57,635,589元[5] - 授予条件包括公司未出现重大违法违规、财务报告无保留意见，且激励对象未受行政处罚或市场禁入[8][9] - 公司已履行信息披露义务，公告董事会决议、监事会决议及调整授予价格等文件[9][10] 财务与运营影响 - 本次调整基于差异化分红计算，调整后授予价格仍大于1元，符合《激励计划》规定[6] - 公司明确调整不会对财务状况和经营成果产生实质性影响，且不影响激励计划继续实施[6][9]

募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为人民币615,000,000元，期限6年，每张面值人民币100元，发行数量6,150,000张 [2] - 募集资金已于2025年6月17日全部到位，天职国际会计师事务所出具验资报告确认 [2] - 公司对募集资金进行专户存储和管理，并与保荐机构及银行签署三方监管协议 [2] 募投项目调整情况 - 因实际募集资金净额低于原计划，公司调整募投项目拟投入募集资金金额 [2] - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目调整后拟使用募集资金金额为60,71556万元，原计划为61,50000万元 [2] - 项目总投资额为71,68503万元 [2] 自有资金支付募投项目原因 - 募投项目涉及外汇结算购买设备等款项，无法通过募集资金专户直接支付 [2] - 公司计划使用自有资金先行支付相关款项，后续定期以募集资金等额置换 [2][3] - 该操作旨在提高运营管理效率，不影响募投项目正常实施 [1][4] 资金置换操作流程 - 公司财务部按月统计自有资金支付明细，建立台账并归档付款凭据 [4] - 置换时需经付款流程批准，并由保荐机构与银行审核同意 [4] - 置换资金从募集资金专户划转至公司自有资金账户，视同募投项目使用资金 [4] 审议程序及专项意见 - 该议案已通过第五届董事会第十八次会议及监事会第十八次会议审议 [5] - 监事会认为该操作符合监管规定，未损害股东利益 [5] - 保荐机构核查后对资金置换事项无异议 [5]

重点项目投资进展 - 成都市上半年950个重点项目完成投资2007 9亿元 占年度计划的59 4% [1] - 其中137个四川省重点项目完成投资706 2亿元 占年度计划的69 5% 高于全省平均6 1个百分点 [1] - 257个拟开工批次项目中已有130个开工建设 [1] 分行业投资情况 - 重大产业化项目完成投资878 2亿元 占年度计划的59 6% 涉及473个项目 [1] - 重大基础设施项目完成投资571 8亿元 占年度计划的60 5% 涉及187个项目 [1] - 重大公共服务项目完成投资558亿元 占年度计划的58% 涉及290个项目 [1] 重点项目案例 - 京东方第8 6代AMOLED生产线项目提前4个月启动工艺设备搬入 [1] - 国泰真空复合集流体项目实现"当年签约 当年开工 当年封顶" 预计年产值达5亿元 [2] 政策支持 - 成都高新区采取"组合拳"措施保障项目快速推进 包括靠前服务和跨区协同 [1] - 成都市实施重大项目全生命周期管理服务 推动重点项目多投快建 [2]

重点项目投资进度 - 成都上半年950个重点项目完成投资2007.9亿元，占年度计划59.4%，超序时进度9.4个百分点 [1] - 100个市领导牵头项目完成投资730.7亿元，占年度计划63.2% [1] - 137个省重点项目完成投资706.2亿元，占年度计划69.5%，高于全省平均6.1个百分点 [1] - 257个拟开工项目中130个已开工，74个项目提前开工 [1] 分行业投资情况 - 重大产业化项目：473个项目完成投资878.2亿元，占年度计划59.6% [1] - 重大基础设施项目：187个项目完成投资571.8亿元，占年度计划60.5% [1] - 重大公共服务项目：290个项目完成投资558亿元，占年度计划58% [1] 重点项目加速案例 - 京东方第8.6代AMOLED生产线提前4个月启动设备搬入，创全球同世代产线建设效率纪录 [2] - 国泰真空复合集流体项目实现"当年签约、开工、封顶"，建成后年产500台设备，预计年产值5亿元 [2] 项目推进机制 - 成都高新区采取"管家团"服务、"告知承诺"容缺办理、跨区协同等组合措施保障项目落地 [2] - 温江区推行"现场踏勘提前办"，多部门联合介入解决地块问题，加速项目进场 [2] 政策支持导向 - 成都围绕"三中心一基地""立园满园"等中心工作，实施重大项目全生命周期管理服务 [3] - 坚持"项目为王"理念，推动重点项目多投快建，支撑全省全市有效投资和高质量发展 [3]

业绩预告 - 2025年半年度归属于母公司所有者的净利润预计为4 1亿元到4 8亿元 同比减少47 59%到55 23% [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润预计为3 6亿元到4 3亿元 同比减少48 25%到56 68% [2] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为91 581 57万元 扣除非经常性损益的净利润为83 098 28万元 [2] 业绩变动原因 - 液晶面板大尺寸高刷产品产能配置持续提升 G8 5+基板玻璃项目建设加快推进 [2] - TV面板产品价格同比下降导致面板业务毛利下降 [2] - G6基板玻璃产销量大幅下降 [2] - 对外部投资者向控股子公司增资产生的金融负债计提相关财务费用增加 [2] 经营情况 - G8 5+液晶基板玻璃产品产销量和销售收入同比保持持续增长 [2] - 上年同期每股收益为0 255元 [2]

回购方案核心内容 - 拟回购股份种类为公司发行的人民币普通股（A股）[1] - 回购用途为减少公司注册资本[1] - 回购价格不超过12.43元/股 未超过董事会决议前30个交易日股票交易均价的150%[1][4] - 拟回购资金总额为1.5亿至2亿元[1] - 按上限2亿元测算预计回购16,090,104股 占总股本0.65% 按下限1.5亿元测算预计回购12,067,579股 占总股本0.49%[1][4] 回购实施细节 - 资金来源为公司自有资金或银行贷款 已获中信银行深圳分行1.8亿元专项贷款承诺[5] - 回购期限为股东大会通过后12个月内[2] - 已开立回购专用证券账户[2][15] - 回购完成后总股本将从2,457,747,661股减少至2,441,657,557股（按上限测算）或2,445,680,082股（按下限测算）[6][7][8] 财务影响分析 - 截至2024年底公司总资产812.35亿元 货币资金62.28亿元 归母净资产272.51亿元 资产负债率64.09%[8] - 2亿元回购资金占总资产0.25% 占净资产0.73%[8] - 回购不会对经营 财务 研发 债务履行能力产生重大影响[9] 股东及管理层情况 - 董事 监事 高管及控股股东在回购决议前6个月无买卖公司股份行为[11][12] - 上述人员未来3个月 6个月暂无明确减持计划[2][12] - 回购提议人彭旭辉在提议前6个月无买卖股份行为[12][13] 程序履行情况 - 方案已获董事会及2025年第二次临时股东大会审议通过[3][14] - 已按《公司法》要求履行债权人通知程序[14] - 将根据实施进展及时披露信息 包括每回购达1%时公告 每月披露进展等[16]

公司IPO及募资计划 - 视涯科技科创板IPO申请已获受理 拟募资20 15亿元用于超高分辨率Micro OLED微型显示器件生产线扩建及研发中心建设 [1] - 募资用途包括支持产能升级与技术优化 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2016年 总部位于合肥 专注于Micro OLED显示器 [1] - 产品广泛应用于头戴显示器和智能眼镜 合作品牌包括大疆 小米 XREAL 雷鸟等 [1] 产能现状及规划 - 目前拥有一条12英寸蒸镀线 月产能为9000片晶圆 单品出货量已超过100万片(1kk) [3] - 未来规划扩建至三条12英寸蒸镀线 月产能将达到27 000片晶圆 [3] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为1 9亿元 2 15亿元和2 8亿元 [3] - 同期净利润分别为-2 47亿元 -3 04亿元和-2 47亿元 仍处于亏损状态 [3] 行业发展与公司战略 - 行业处于快速发展期 AI终端产品加速演进 [3] - 公司正在推进大规模产线投资 相关折旧支出短期内对盈利能力构成压力 [3] - 盈利能力有望随着产能释放而逐步改善 [3]

公司债券概况 - 公司获准面向合格投资者公开发行面值不超过30亿元的公司债券，分三期发行，截至报告出具日已全部发行完成 [2] - 21天马01发行总额为人民币10亿元，票面年利率为3.95%，采用单利按年计息，不计复利 [3] - 公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，21天马01信用等级为AAA [4] 发行人经营情况 - 公司是全球中小尺寸显示领域的领先企业，2024年在车规TFT-LCD、车载仪表显示、LTPS智能手机显示等市场出货量全球第一 [6] - 2024年公司营业收入为334.94亿元，同比增长3.79%，其中显示屏及显示模组业务占比99.10% [6] - 公司坚持"2+1+N"发展战略，以手机显示、车载显示为核心业务，IT显示为关键增长业务 [5] 发行人财务状况 - 2024年末公司资产总计812.35亿元，较2023年末下降0.90% [7] - 2024年公司净利润为-6.91亿元，较2023年改善67.23%，主要因消费类显示业务盈利能力修复及车载显示业务收入加速增长 [7] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为57.52亿元，较2023年增长45.33% [7] 募集资金使用情况 - 21天马01募集资金用途变更为偿还超短期融资券和银行贷款，涉及金额总计11.9亿元 [9] - 公司已按照变更后的募集资金使用计划完成资金使用，专项账户运作正常 [10] 偿债能力分析 - 2024年末公司流动比率和速动比率分别为0.88和0.72，较2023年末有所下降 [11] - 2024年EBITDA利息保障倍数为6.21，较2023年增加78.45%，长期偿债能力较强 [11] - 2024年21天马01利息已按期全额支付，公司偿债意愿正常 [12] 行业地位与竞争优势 - 公司在柔性AMOLED智能手机主屏幕出货量全球第三，在医疗、航海等多个专业显示细分市场保持全球领先 [6] - 公司依托汽车电子、新能源等业务快速发展，实现了车载显示业务营业收入的加速增长 [7]