核心财务表现 - 营业收入11.40亿元 同比增长17.45% [1] - 归属于上市公司股东的净利润393.42万元 同比大幅增长137.21% [1] - 扣除非经常性损益的净利润559.83万元 去年同期为亏损159.81万元 实现扭亏为盈且增幅达450.30% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-4281.89万元 较去年同期-9952.78万元改善56.98% [1] - 基本每股收益0.0041元/股 同比增长136.59% [1] - 总资产53.81亿元 较上年度末增长5.24% [2] - 归属于上市公司股东的净资产24.27亿元 较上年度末微增0.32% [2] 股东结构 - 控股股东为巨力集团有限公司 [2] - 实际控制人为杨建忠、杨建国、杨会德 三人为兄弟姐妹关系 与巨力集团存在关联关系 [3] - 股东杨建忠持股5.21% 其中质押3010万股 [2] - 股东张虹持股4.96% 无质押或冻结 [2] - 易方达基金－中央汇金资产管理有限责任公司持股1.90% [2] - 控股股东巨力集团通过信用交易担保证券账户持有4400万股 [3] - 股东陈文健通过信用交易担保证券账户持有494.65万股 [3] 重要事项与战略布局 - 公司投资1000万元参与设立安徽零一雏鹰创业投资基金 占出资总额3.33% 旨在拓宽投资渠道并挖掘产业链优质项目 [3] - 公司成为沙特NEOM新城项目索具系统供应商 该项目系响应"一带一路"与沙特"2030愿景"对接的重要合作 [3] - 为子公司巨力索具（河南）有限公司提供融资担保 支持其生产经营资金需求 [4]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月14日以现场表决方式召开 应出席董事7人全部实际出席 会议由董事长杨建国主持 符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议情况 - 董事会及监事会确认2025年半年度报告内容真实准确完整 无虚假记载或重大遗漏 [1][2] - 董事会审议通过半年度计提资产减值准备和信用减值准备事项 [2] 银行授信申请事项 - 向河北银行保定分行申请敞口授信额度1.4亿元和低风险额度5000万元 期限不超过18个月 用于采购盘条/钢板/涤纶丝/圆钢等原材料及日常经营周转 [2] - 1.4亿元授信由巨力集团及杨建忠/杨建国提供无限连带责任担保 低风险业务以存单或保证金质押担保 [3] - 向浦发银行保定分行申请综合授信1.7亿元 期限一年 用于采购生产经营原材料 授信品种包括流动资金贷款/银行承兑汇票/保理等业务 [3] - 浦发银行授信由巨力集团及杨建忠/杨建国提供连带责任保证担保 [3] - 两项授信均授权法定代表人或指定代理人办理相关手续及签署文件 [2][3] 表决结果 - 所有议案均获全票通过 河北银行授信议案7票同意0票反对0票弃权 [2] - 浦发银行授信议案因关联董事回避表决 获得5票同意0票反对0票弃权 [3][5]

公司治理与会议程序 - 巨力索具股份有限公司于2025年8月14日以现场表决方式召开独立董事专门会议 会议应出席独立董事3名 实际出席3名 董事会秘书列席 会议符合《上市公司独立董事管理办法》及交易所相关规则 [1] - 全体独立董事共同推举梁建敏主持会议 会议以书面通知形式于2025年8月1日发出 [1] - 独立董事梁建敏 崔志娟 董国云签署会议决议文件 [2] 关联交易审议结果 - 独立董事认定日常关联交易基于公司日常经营和业务发展需求 属正常商业交易行为 [1] - 交易定价依据和过程遵循公平公开公正原则 未损害公司及股东利益 不影响公司独立性 [1] - 同意将《关于与关联方签订合同涉及关联交易的议案》提交董事会审议 表决结果：同意3票 反对0票 弃权0票 [1]

公司治理动态 - 宏创控股第六届监事会第七次会议于8月14日晚间召开 [2] - 会议审议通过《2025年半年度报告及摘要》等多项议案 [2]

公司投资设立 - 拟以自有货币资金1亿元投资设立全资子公司巨力索具海洋科技（天津）有限公司 [1] - 投资事项不涉及关联交易且不属于重大资产重组情形 [1] - 设立标的公司将有利于提升公司可持续发展能力且不会对财务经营产生不利影响 [1] 财务业绩表现 - 上半年实现营业收入11.4亿元，同比增长17.45% [1] - 对应实现归属净利润935.08万元，同比增长137.21% [1] 股价市场表现 - 8月14日涨停收盘于8.29元/股 [1] - 总市值达79.58亿元 [1]

公司财务与业务构成 - 公司第十一届第二十三次董事会会议于2025年8月14日召开并审议《关于2024年度审计报告的议案》等文件 [2] - 2024年1至12月营业收入构成中金属制品占比69.59%、环保业务占比27.94%、其他业务占比2.46% [2] - 公司当前股价为4.25元（深圳证券交易所代码000890） [2] 行业分类与业务分布 - 公司主营业务以金属制品行业为主导（占比超三分之二） [2] - 环保业务作为第二支柱产业贡献近28%营收 [2] - 其他业务板块规模较小（不足3%） [2]

审计意见与基础 - 中兴华会计师事务所对江苏法尔胜股份有限公司2022年至2024年合并及母公司财务报表出具无保留审计意见，认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量 [1][2] - 审计工作遵循中国注册会计师审计准则执行，审计证据充分适当，会计师事务所独立于公司并履行职业道德责任 [2] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，因收入是重要财务指标且存在管理层操纵确认时点的固有风险，审计程序包括评估收入确认政策、测试内部控制、核查销售合同及支持文件、执行分析程序、验证客户关联关系及执行函证程序 [2][3][4] - 商誉减值测试为关键审计事项，因收购大连广泰源环保科技形成商誉账面余额30,826.21万元，2024年、2023年、2022年累计计提减值准备分别为23,239.02万元、21,356.78万元、5,110.03万元，期末账面价值分别为7,587.19万元、9,469.43万元、25,716.18万元，审计程序包括评估减值测试内部控制、复核管理层关键假设如收入增长率及折现率、检查外部评估机构报告 [4][5] - 存货、固定资产及无形资产减值确认为关键审计事项，2024年、2023年固定资产减值损失分别为375.35万元、4,879.16万元，无形资产减值损失分别为1,575.15万元、6,189.87万元，审计程序包括测试存货管理内部控制、执行存货监盘、进行截止测试及复核跌价准备计提 [6][7] 公司基本情况 - 江苏法尔胜股份有限公司原名江阴钢绳股份有限公司，1993年3月设立，经多次送股、配股及非公开发行，截至2024年12月31日累计发行股本41,950.3968万股，注册资本41,950.3968万元，注册地址江苏省江阴市澄江中路165号 [10][11][12] - 公司主营业务包括金属制品业务（生产销售钢丝产品如轮胎钢帘线、胶管钢丝）和环保业务（生活垃圾渗滤液处理设备开发生产及运营管理服务） [12] 财务报表编制基础 - 公司财务报表以持续经营假设为基础，按中国企业会计准则及证监会披露规定编制，会计核算以权责发生制为主，资产以历史成本计量 [13] - 会计年度为公历年度1月1日至12月31日，记账本位币为人民币，境外子公司按经营环境货币记账 [14] 重要会计政策 - 企业合并区分同一控制下和非同一控制下，同一控制下按被合并方在最终控制方合并财务报表中账面价值计量，非同一控制下按购买日公允价值计量合并成本 [14][15][16] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益或以公允价值计量且变动计入当期损益，金融负债分类为以公允价值计量或以摊余成本计量 [30][31][32] - 金融资产减值以预期信用损失为基础计量，按一般方法或简化方法计提准备，对应收账款及合同资产始终按整个存续期预期信用损失计量 [37][38][39] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，跌价准备按单个或类别存货计提，发出计价采用加权平均法 [43] - 长期股权投资对控制、共同控制或重大影响投资采用成本法或权益法核算，初始投资成本按企业合并类型或其他方式确定，处置时差额计入损益 [48][49][50][51][53][54][56]

审计意见 - 中兴华会计师事务所对江苏法尔胜股份有限公司2024年度财务报表出具无保留审计意见，认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映公司2024年12月31日合并及母公司财务状况以及2024年度经营成果和现金流量 [1][2] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项，公司2024年度实现营业收入31,226.91万元，审计程序包括评估收入确认政策合规性、测试内部控制有效性、核查销售合同及支持性文件、执行分析程序和客户询证等 [2][3] - 商誉减值测试为关键审计事项，公司因收购大连广泰源环保科技有限公司形成商誉账面余额30,826.21万元，累计计提减值准备23,239.02万元，商誉账面价值7,587.19万元，审计程序包括评估减值测试方法合理性、关键假设复核和外部评估机构报告验证 [3][4] - 存货、固定资产和无形资产减值被认定为关键审计事项，审计程序包括测试存货管理内部控制、执行存货监盘、进行跌价准备计提充分性分析及同行业比较 [5][6] 公司基本情况 - 江苏法尔胜股份有限公司原名江阴钢绳股份有限公司，1993年3月设立，注册资本最初为6,000万元，经多次送股、转增和配股，截至2024年12月31日累计发行股本41,950.3968万股，注册资本41,950.3968万元 [9][10][11] - 公司主营业务包括金属制品业务和环保业务，金属制品业务主要生产销售多种规格钢丝产品，环保业务主要从事生活垃圾渗滤液处理设备开发、生产及运营管理服务 [12] 财务报表编制基础 - 公司财务报表以持续经营假设为基础，按照中国企业会计准则及相关规定编制，会计核算以权责发生制为基础，除部分金融工具外均以历史成本计量 [12][13] 重要会计政策 - 企业合并分为同一控制下和非同一控制下处理，同一控制下按被合并方在最终控制方合并财务报表中账面价值计量，非同一控制下按购买日公允价值计量合并成本 [14][15] - 合并财务报表范围以控制为基础确定，包括母公司拥有半数以上表决权或能决定财务经营政策的被投资单位 [17][18] - 金融资产按业务模式和合同现金流量特征分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [28][29][30] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，发出计价采用加权平均法，跌价准备按单个或类别存货成本高于可变现净值差额计提 [43] - 长期股权投资对具有控制、共同控制或重大影响的投资采用成本法或权益法核算，初始投资成本按企业合并类型或其他方式确定 [47][51][52]

发行方案概要 - 公司拟向控股股东泓昇集团非公开发行不超过125,000,000股A股股票，发行数量未超过发行前总股本的30% [10][12] - 发行价格为2.48元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价3.10元/股的80% [1][12] - 募集资金总额不超过310,000,000元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款 [13][29] - 泓昇集团认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 [13][26] 行业背景分析 - 金属制品行业存在结构性产能过剩，低端产品同质化竞争激烈，高端产品仍依赖进口 [8] - 行业呈现头部集中趋势，高性能钢丝在汽车制造、新能源装备等领域应用占比持续增加 [8] - 环保业务聚焦垃圾渗滤液处理，在"双碳"政策驱动下市场需求持续扩容，技术壁垒较高 [9] - 行业竞争格局呈现头部企业主导特征，智能化与绿色化升级成为核心发展方向 [9] 募集资金用途 - 募集资金将用于补充流动资金及偿还借款，其中部分资金通过借款形式提供给控股子公司广泰源使用 [13][29] - 资金使用将有效降低公司资产负债率，优化资本结构，提高抗风险能力 [31][33] - 广泰源少数股东杨家军为相关借款提供保证担保 [13][29] 股权结构变化 - 发行前控股股东泓昇集团持股比例为26.82%，发行后持股比例将提升至43.62% [10][15] - 实际控制人周江、邓峰、刘礼华、黄翔保持不变，控制权不会发生变化 [15][35] - 触发要约收购义务，但符合豁免条件，已获股东大会批准免于发出要约 [3][15] 财务影响分析 - 发行完成后公司总资产和净资产规模将显著提高，资本结构更加稳健 [33][35] - 有助于降低财务风险，提高偿债能力和后续融资能力 [31][33] - 2022-2024年归属于母公司所有者的净利润分别为-1,133.20万元、1,143.68万元和-10,593.26万元 [38] 公司业务状况 - 金属制品业务通过提升设备产能使用率保持稳定经营 [30] - 环保业务已拓展建筑垃圾分类、大件垃圾处理及煤矿高盐水处理等新业务领域 [9][30] - 2024年合并报表商誉计提减值损失1,882.24万元，主要源于收购广泰源形成的商誉 [38] 治理结构安排 - 已制定未来三年股东回报规划，明确现金分红比例不低于可分配利润的10% [46][48] - 最近三年因未分配利润为负值未进行现金分红 [45] - 控股股东泓昇集团目前质押公司股份8,450万股，占其所持股份的75.11% [41]

发行方案核心内容 - 公司拟向特定对象发行不超过125,000,000股股票[1]，募集资金总额不超过31,000万元[1]，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款[1][3] - 发行对象为控股股东法尔胜泓昇集团有限公司[5]，发行价格为2.48元/股[6]，定价基准日为董事会决议公告日[6] - 发行完成后控股股东持股比例将从26.82%提升至43.62%[3]，有助于巩固控制权稳定性[3] 行业背景分析 - 中国钢丝行业存在产能结构性过剩问题[1]，低端产品同质化竞争激烈[1]，高端产品如超高强度钢丝仍依赖进口[1] - 行业呈现"头部集中、结构升级"格局[1]，CR4显著提升[1]，高性能钢丝在汽车制造、新能源装备领域应用占比持续增加[1] - 垃圾渗滤液处置行业处于政策驱动与技术升级双轮推进阶段[2]，技术壁垒较高[2]，头部企业通过膜分离、高级氧化等工艺优化效率[2] 募集资金用途 - 募集资金将有效缓解公司偿债压力[3]，使资产负债率显著降低[4]，改善财务结构[4] - 资金将用于支持金属制品业务环保投入和设备产能提升[4]，以及环保业务中新拓展的建筑垃圾分类、大件垃圾处理及煤矿高盐水处理等项目[2][4] 财务影响分析 - 以2024年归属于母公司净利润-10,593.26万元为基准[15]，设定了三种2025年盈利情景测算[15] - 发行后基本每股收益在三种情景下分别为-0.19元/股、-0.16元/股和-0.23元/股[16][17]，较发行前有所改善 - 总股本将从419,503,968股增加至544,503,968股[16]，净资产规模将有较大幅度提高[3] 合规性说明 - 符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定[5][6][12]，不存在擅自改变前次募集资金用途的情形[8] - 2024年财务报告经审计出具标准无保留意见[9]，现任董事及高管最近三年未受行政处罚[9] - 前次募集资金2020年12月到位[12]，本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日已超过18个月[12]