担保情况概述 - 公司董事会及股东大会已批准2025年度为合并报表范围内全资及控股子公司提供不超过85.23亿元人民币的担保额度 [2] - 公司与中国农业银行温岭市支行签署合同，为全资子公司利欧聚合广告有限公司自2025年9月15日至2027年9月14日期间的债权提供最高余额27,000万元人民币的连带保证责任 [2] - 公司与兴业银行湘潭分行签署合同，为全资子公司利欧集团湖南泵业有限公司自2025年9月19日至2026年8月13日期间的债务提供最高本金限额6,000万元人民币的连带责任保证 [3] - 公司与北京快手广告有限公司签署合同，为全资子公司上海聚胜万合广告有限公司在合作协议项下的债务提供最高额度2,000万元人民币的连带责任保证 [3] 被担保人基本情况 - 利欧聚合广告有限公司2024年实现营业收入706,578.03万元，净利润为-3,049.08万元，截至2024年末资产总额298,226.77万元，净资产53,705.29万元 [4] - 利欧集团湖南泵业有限公司2024年实现营业收入96,565.42万元，净利润1,431.10万元，截至2024年末资产总额143,784.35万元，净资产49,229.40万元 [5] - 上海聚胜万合广告有限公司2024年实现营业收入498,403.39万元，净利润126.07万元，截至2024年末资产总额279,603.38万元，净资产14,053.45万元 [6] 保证合同主要内容 - 对农行温岭支行的担保范围包括主合同项下的借款本金、利息、罚息、复利、违约金及债权人实现债权的费用等 [9] - 对兴业银行湘潭分行的担保范围包括额度授信合同项下发生的全部债权，如本金、利息、违约金及实现债权的费用 [20] - 对北京快手的担保范围包括被保证交易项下的所有应付款项、滞纳金、利息及甲方实现债权的所有费用 [21][22] - 三份担保合同的保证方式均为连带责任保证 [10][19][21] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司对全资及控股子公司的实际担保余额为290,969.62万元，占公司2024年度经审计合并净资产的22.58% [25] - 实际担保余额中，涉及金融机构的为218,161.15万元，占净资产的16.93%，涉及数字营销业务合作的为72,808.47万元，占净资产的5.65% [25] - 公司及子公司目前未发生逾期担保、涉及诉讼的担保或因担保被判决败诉而应承担损失的情况 [25]

公司概况与市场地位 - 公司于2001年成立，形成“数字营销+泵与系统”双主业格局，并于9月底向港交所递交招股书，计划主板挂牌上市[2] - 公司以泵业起家，2014年通过多次收购切入数字营销领域，数字营销业务以“品—效—销”一体化打通营销全链路，并推出自研AIGC生态平台“LEO AIAD”[3] - 泵与系统业务产品涵盖民用泵和工业泵，应用场景广泛，曾应用于卡塔尔世界杯、南水北调工程等国际影响力项目[5] - 根据行业数据，按2024年收入计算，公司是国内排名第二的泵与系统提供商，同时在中国数字营销市场及数字广告代理市场均位列第一[5] 财务表现：收入与利润 - 公司总营收增长乏力，2022年至2024年分别为20268亿元、20471亿元、21171亿元，2025年上半年营收为9635亿元，较上年同期的10661亿元有所下滑[6][10] - 净利润呈现剧烈波动，2022年至2024年净利润分别为-453亿元、1939亿元、-304亿元，2025年上半年扭亏为盈，实现净利润468亿元[7] - 2022年与2024年的亏损主要受公司投资的理想汽车股价下跌影响，扣非后净利润保持稳健盈利状态[8] - 公司整体毛利率较低，2022年至2024年分别为86%、84%、89%，2025年上半年为88%[7][14] 业务分部表现 - 数字营销业务是营收主力，占比接近八成，但该业务在2024年及2025年上半年连续下滑，2025年上半年收入下降系“聚焦选定客户、优化客户结构”所致[9][10] - 泵与系统业务收入出现波动，2025年上半年收入为2022亿元，较上年同期的2038亿元小幅下降[11] - 数字营销业务毛利率极低，自2022年以来始终低于5%，2025年上半年进一步降至44%，而泵与系统业务毛利率保持在较高水平，2025年上半年为261%[13][14] 运营与财务状况 - 公司面临高媒体成本压力，2025年上半年向五大媒体平台支付的媒体成本高达7097亿元，占同期销售成本的807%[15] - 贸易应收账款及应收票据高企，截至2025年6月底金额高达5763亿元，公司为此计提了1141亿元的信贷亏损准备[16] - 从市场区域看，国内业务表现疲软，而海外业务增长强劲，2024年海外收入占比提升至107%[10][11] 战略发展与未来展望 - 公司表示AI驱动的新型液冷市场及能源项目建设有望成为下一爆发点，已推出液冷离心泵及创新屏蔽泵等产品，以适配数据中心算力需求激增带来的机会[12] - 尽管业绩波动，公司仍坚持分红，2024年及2025年上半年分别派息202亿元和193亿元[17]

股东信息 - 截至2025年9月30日公司股东总数为60393户 [1]

公司股权结构 - 公司控股股东韩元再、韩元平、韩元富、王国良、徐伟建已解除原质押给浙商证券的3500万股公司股份 [1] - 本次解除质押后，公司控股股东所持公司股份均不存在质押情况 [1]

股价表现与交易数据 - 公司股价今日跌停 换手率10.14% 成交额9.27亿元 振幅10.01% [2] - 龙虎榜显示营业部席位合计净买入1380.38万元 因日跌幅偏离值达-9.35%上榜 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜9次 上榜次日股价平均涨2.78% 上榜后5日平均涨7.13% [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出1.05亿元 其中特大单净流出5576.02万元 大单净流出4950.36万元 [2] - 近5日主力资金净流出2.01亿元 [2] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为中国银河证券北京中关村大街营业部 买入2371.22万元 [2][3] - 第一大卖出营业部为国元证券大连黄河路营业部 卖出1617.54万元 [2][3] - 前五大买卖营业部合计成交1.31亿元 买入7230.27万元 卖出5849.90万元 [2] 财务表现 - 上半年营业收入9.65亿元 同比增长14.55% [3] - 上半年净利润1.01亿元 同比下降27.99% [3]

业绩说明会概况 - 公司于2025年9月19日通过全景网"投资者关系互动平台"以网络远程方式召开业绩说明会 [1][3] - 董事长兼总经理王海波、董事会秘书刘子庚、财务总监陆凤娟参与接待投资者 [1][5] - 活动类别为业绩说明会 参与单位为通过网络提问的投资者 [2][4] 财务与运营数据 - 2024年度配套水泵的电机产量达310万台 [6] - 2025年上半年营业收入8.4亿元 水泵销量约160万台 [6] - 自上市以来营业收入增长95% 净利润增长195% [6] 汇率影响与出口业务 - 出口产品以美元报价和结算 人民币对美元汇率变动直接影响产品出口收入毛利率 [6] - 海外销售收入主要来源于塑料卫浴泵 其次为不锈钢泵 [6] 产品战略与市场拓展 - 不锈钢泵在欧洲、中东及东南亚地区实现两位数增长 [6] - 未来五年战略聚焦电泵研发生产销售 保持塑料卫浴泵优势并大力发展不锈钢泵 [6] - 计划完善塑料卫浴泵品类 拓展泳池泵、海水泵等新品类 [6] 公司治理与竞争格局 - 已形成完善法人治理结构框架文件 未发现财务或非财务报告内控重大缺陷 [6] - 主要竞争对手为民用离心泵行业生产厂家 [6] 未来规划与愿景 - 暂未设立海外办事处 无2-3年内大资本支出计划 [6] - 企业愿景是成为世界最具竞争力产品及行业一流的水泵生产企业 [6]

公司战略与愿景 - 公司以构建智慧流动的美好世界为愿景 锚定打破国外技术垄断和引领泵行业标准的核心发展路径 [1] - 公司战略目标是成为全球行业前十的世界知名品牌 为客户提供智能安全高效的流体解决方案 [9] 技术突破与创新 - 公司在石化领域自主研发高温渣油加氢液力透平技术 填补国内该技术领域空白 [3] - 牵头浙江省尖兵领雁研发攻关计划 实现高性能碳化硅陶瓷膜制备关键技术突破 达到国际先进水平 [3] - 成功打破国外垄断 实现高性能碳化硅陶瓷膜国产化 为膜工业及净水领域提供创新解决方案 [3] - 碳化硅陶瓷膜过滤精度达1纳米 累计获得发明专利17项 实用新型专利25项 [3] - 建成国内首条全自动化碳化硅陶瓷膜生产线 展现中国智造硬实力 [3] 供应链与生态建设 - 产品覆盖建筑 市政水务 水利 电力 石化 家用 园林及OEM业务八大领域 [5] - 举办2025供应商大会 标志供应链现代化转型进入新阶段 [5][7] - 具备行业首屈一指的采购规模与供应商扶持发展能力 [7] - 签署供应商行为准则 将ESG治理要素嵌入供应商准入 绩效评估与发展管理环节 [7] 行业标准与影响力 - 作为国家标准委员会成员单位 深度参与22项国家标准 40项行业标准 33项团体标准制定 [7] - 将技术研发与产品实践成果转化为行业标准 掌握标准制定话语权 [7] - 为泵行业规范化发展提供实践范本 夯实行业领先地位 [7] 全球竞争与定位 - 全球泵业竞争从单一产品比拼升级为技术比拼的综合较量 [1] - 公司凭借技术突破与供应链优势逐步成长为全球领先的智慧流体合作伙伴 [1] - 持续推动在全球泵业舞台发出更强的中国声音 [10]

港股IPO市场趋势 - 今年以来港股IPO市场A+H模式持续活跃 成为A股企业全球化融资主流选择[2] - 前8个月港交所新股融资总额达1345亿港元 同比增长接近6倍 其中A+H上市模式占上半年总募资额70%[6] - A+H模式帮助企业利用两地资本优势 拓宽融资渠道 增强国际影响力 提升流动性和估值水平[6] 利欧股份H股发行计划 - 公司董事会同意发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市 以满足全球化发展需要和增强全球资本运作能力[2] - 募集资金扣除发行费用后拟用于AI基础设施研发与建设 提升制造业技术研发能力 全球化布局与产能建设 补充运营资金[4] - 公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况 在股东大会决议有效期内选择适当时机完成发行[4] 公司治理结构调整 - 董事陈林富和独立董事戴海平因个人原因辞职 公司提名曾瀞漪为独立董事候选人 王聆羽为董事候选人[5] - 调整旨在进一步完善境外公开发行股票并在香港联交所上市后的公司治理结构[5] 证券投资业务 - 公司及下属子公司使用不超过30亿元人民币自有资金开展证券投资[7] - 2025年上半年归属净利润4.78亿元中 持有及处置理想汽车股票合计确认损益2.07亿元 对归属净利润影响金额1.55亿元[8] - 2024年归属净利润亏损2.59亿元 主要因理想汽车股票确认损益-8.21亿元 对归属净利润影响金额-6.16亿元[8] 业绩表现与投资依赖 - 2025年上半年营业收入96.35亿元同比下降9.62% 归属净利润同比增长164.28%至4.78亿元[8] - 2024年营业收入211.71亿元同比增长3.41% 但归属净利润亏损2.59亿元[8] - 近四年业绩波动主要受理想汽车股票投资影响：2022年减少净利润5.47亿元 2023年增加净利润17.57亿元[10] 主营业务构成 - 主营业务分为机械制造业务和数字营销业务两部分[5] - 机械制造业务主要为民用泵 工业泵 园林机械的研发制造和销售 产品应用于农林灌溉 城市供水等多个领域[5] - 数字营销业务覆盖完整服务链条包括营销策略 媒体投放 效果监测等[5]

股东情况 - 截至2025年8月20日公司股东总数为72511户 [1]

产品布局 - 公司目前生产的产品中没有磁悬浮泵 [1] - 公司正密切关注和开发液冷场景用泵需求 [1] - 公司积极布局更为完善的产品体系以抓住液冷发展机遇并抢占更多市场份额 [1] 业务合作 - 公司国内子企业与维谛技术有开展消防泵合作 [1]