大连华锐重工集团股份有限公司 合规管理工作制度 第一条 目的 为深入贯彻法治思想，落实全面依法治国战略部署，深化大连 华锐重工集团股份有限公司（以下简称"公司"）法治建设与合规 管理，切实防控合规风险，有力保障公司持续推进深化改革并实现 高质量发展，特制定本制度。 第二条 范围 《中央企业合规管理办法》（国务院国资委第 42 号令） 大连市国资委《关于开展监管企业合规管理工作的通知》（大 国资函2023430 号） 本制度规定了合规管理工作原则、职责、组织体系架构、制度 体系建设、合规义务识别与更新、合规风险评估与管理、合规性风 险审查、合规文化与培训、境外合规、信息化建设、考核评价、监 督问责等环节的管理要求，适用于公司、全资及绝对控股子公司。 第三条 引用文件 《关于印发 <关于进一步深化大连法治国企建设的意见> 及 6 个配套文件的通知》（大国资党委2023108） 《中华人民共和国企业国有资产法》 《违规经营投资责任追究管理办法》 《合规管理体系 要求及使用指南》（GB/T 35770-2022） 《企业合规管理体系有效性评价指引》（T/CEEAS 003-2022） 《工业企业合规管理准则》（T/C ...

辽宁华夏律师事务所 法律意见书 辽宁华夏律师事务所 关于大连华锐重工集团股份有限公司 法律意见书 辽宁华夏律师事务所 地址：大连市中山区长江东路 9 号中信丰悦大厦 26 楼 电话：（0411）82809183 传真：（0411）82809183 电子信箱：lnhuaxia@vip.sina.com 辽宁华夏律师事务 所 法律意 见书 辽宁华夏律师事务所 法律意见书 目 录 辽宁华夏律师事务所 关于大连华锐工集团股份有限公司 2025 年限制性股票激励 计划（草案）的法律意见书 辽华律股字【2025】第 001 号 致：大连华锐重工集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激 励管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理（2025 年修订）》《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》《关于规范国有 控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》等有关法律、法规和规范性文 件的规定，辽宁华夏律师事务所接受大连华锐重工集团股份有限公司委托，就公 司 2025 年限制性股票激励计划（草案）相关事宜出具本法律意见书。 $$\begin{arra ...

大连华锐重工集团股份有限公司 最近一个会计年度财务会计报告是否未被注册会 计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告 最近一个会计年度财务报告内部控制是否未被注 告 上市后最近 36 个月内是否未出现过未按法律法 规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形 是否未为激励对象提供贷款以及其他任何形式的 财务资助 激励对象合规性要求 是否未包括单独或合计持有上市公司 5%以上股份 的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女 是否最近 12 个月内未被证券交易所认定为不适当 人选 公司简称：大连重工 股票代码：002204 独立财务顾问：国泰海通证券股份有限公司 是否存在该 序号 事项 事项（是/否/ 备注 不适用） 上市公司合规性要求 是否最近 12 个月内未被中国证监会及其派出机构 认定为不适当人选 是否最近 12 个月内未因重大违法违规行为被中国 措施 是否不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、 高级管理人员情形 激励计划合规性要求 上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及 单一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计 划累计获授股票是否未超过公司股本总额的 1% 激励对象预留权益比例是否未超过本次股权激励 计划 ...

公司治理与董事会运作 - 2024年度共召开8次董事会会议，审议44项议案，决策过程注重科学性和中小股东利益保护[3][4] - 董事会下设4个专门委员会，全年累计召开16次会议，审议30项议案，覆盖战略规划、风险防控等关键领域[4][8] - 独立董事全年出席3次董事会会议，审议24项议案，通过现场调研深入了解公司运营状况[5][17] 战略规划与投资布局 - 构建"1+N+X"战略规划体系，完成核反应堆压力容器生产线扩能等项目建设[7][12] - 2024年投资计划总额35.8亿元，其中股权投资12.9亿元，固定资产投资22.9亿元[4] - 审议通过新能源公司股权转让、与华能设立合资公司等议案，推动传统产业转型升级[7][9] 财务与经营状况 - 2023年合并口径归属于母公司净利润亏损27.08亿元，累计未分配利润-79.27亿元[4] - 风电产业体系初步构建，长三角铸锻新品基地具备全工序生产能力[12] - 攻克700吨级钢锭均质化制造等25项关键技术，完成3项国家重大攻关任务[12] 风险管理与内部控制 - 开展全级次合规风险排查，健全重大风险报告机制[8][9] - 严格执行内控评价工作，完成缺陷梳理和整章建制[24][25] - 续聘中审众环会计师事务所负责2024年度审计工作[25][40] 高管变动与薪酬管理 - 2024年聘任刘万江为副总裁兼财务负责人，接替离职的胡恩国[25][41] - 制定董事、监事及高管2024年度薪酬标准，符合行业和地区水平[28][43] - 高级管理人员离任属于正常工作调整，新任高管均符合任职资格[42][43]

应收账款与合同资产 - 2024年末应收账款余额73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元，是业绩亏损主因[2] - 按单项计提坏账准备的应收账款27.87亿元，较上年增加12.15亿元，主要涉及山东运通、江苏德龙系企业等10家客户破产或经营恶化[6][7][8][9][10][11][12][13] - 合同资产账面余额52.31亿元，计提比例仅1.8%，前五大项目均为央企客户且资信良好，预计2025年结算[14][15][16][17][18] 存货情况 - 2024年末存货余额86.30亿元同比增长6.44%，其中在产品66.21亿元占比76.7%，主要因核电、大型铸锻件等产品生产周期长[19][20][21][22] - 计提存货跌价损失3.78亿元同比增90%，涉及黄河旋风铰链梁、韩国大林加氢反应器等项目暂停或终止[23][24][25] - 库存商品10.53亿元，长期未销售主因项目暂停，如韩国大林项目产成品补提减值1.01亿元[28][29][30] 毛利率下滑 - 综合毛利率由2023年6.2%降至2.15%，主因固定成本摊薄不足及战略亏损产品影响[32] - 冶金设备毛利率降13.29个百分点，因钢铁行业下行致订单价格下降8.51%[34] - 核能设备毛利率降29.12个百分点，受固定成本占比高及战略性产品亏损影响[36] - 重型压力容器毛利率降20.54个百分点，因石化行业需求疲软及价格下降3.17%[38] 印尼德龙投资 - 对印尼德龙长期股权投资确认投资损失3.14亿元，因其计提江苏德龙应收账款减值18.32亿元及汇兑损失0.85亿元[45][47][48] - 印尼德龙2024年营收65.58亿元但净亏16.1亿元，镍铁价格波动及原材料成本上涨36%影响盈利[47][48] - 公司采取参与江苏德龙破产重整、优化印尼德龙生产管理等措施降低负面影响[51][52] 其他财务事项 - 其他应收款余额9.1亿元，计提坏账2.56亿元，涉及全球库公司等5家欠款方经营恶化[53][57][58][59] - 其他非流动资产合同资产11.83亿元同比增240.92%，主要因多个项目结算周期超1年[63][64][65][66]

应收账款与合同资产 - 公司应收账款期末余额为73.23亿元，累计计提坏账准备38.11亿元，本期计提坏账损失10.91亿元，是业绩亏损的主要原因 [2] - 按单项计提应收账款坏账准备27.87亿元，较上年增加约12.15亿元 [2] - 合同资产账面余额为52.31亿元，累计计提坏账准备0.94亿元，计提比例仅1.8% [2] - 公司披露了按单项计提坏账准备的应收账款前十名对象情况，包括交易金额、账龄、坏账计提金额等详细信息 [4][5] - 公司建立了完善的客户信用管理机制，包括业务开展前的尽调措施、项目进展中的信用管理、欠款催收措施等 [6][7] 存货情况 - 2024年末公司存货账面余额86.30亿元，较上年增长6.44% [19] - 在产品、库存商品余额分别为66.21亿元、10.53亿元 [19] - 存货增长主要由于产品生产周期较长特性，本年生产产品多为2023年下半年订货产品 [19] - 在库时间超出一般生产周期的在产品主要由于项目暂停、暂缓、新产品失败等原因导致 [22][23] - 公司对存货进行了减值测试，2024年计提存货跌价准备6.20亿元 [22] 毛利率变化 - 2024年公司毛利率由2023年的6.2%下降到2.15%，下降4.05个百分点 [22] - 冶金成套设备、核能设备、重型压力容器、大型铸件设备等产品毛利率均大幅下滑 [32] - 毛利率下降主要由于固定成本较高难以摊薄、部分产品战略亏损及收入价格调整等综合因素 [22] - 各季度毛利率波动较大，四季度受订单不足影响，单位固定成本难以摊薄，导致毛利额为负 [22][34][36][37][39][41] 长期股权投资损失 - 报告期末公司长期股权投资余额30.48亿元，其中对印尼德龙控股股东投资余额24.48亿元 [48] - 本期长期股权投资权益法核算确认投资损益-3.14亿元，主要系印尼德龙业绩亏损所致 [48] - 印尼德龙2024年实现营业收入65.58亿元，净利润-16.1亿元 [48][49] - 印尼德龙亏损主要由于对江苏德龙应收账款计提16.21亿元减值损失及汇兑损失0.85亿元 [50] 其他应收款 - 其他应收款期末余额为9.1亿元，本期计提坏账损失2.56亿元 [53] - 公司对印尼德龙存在其他应收款余额7.78亿元，未计提坏账准备 [53] - 未计提原因包括印尼德龙生产经营正常、未来经营状况预期好转、母公司控制权等因素 [54] - 披露了除印尼德龙外其他应收款余额前5名欠款方情况 [55][56]

关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：601106 证券简称：中国一重 公告编号：2025-030 中国第一重型机械股份公司 召开的日期时间：2025 年 6 月 30 日 15 点 00 分 召开地点：黑龙江省齐齐哈尔市富拉尔基区中国一重总部 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：中国证券登记结算有限责任公司股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 6 月 29 日 至2025 年 6 月 30 日 投票时间为：2025 年 6 月 29 日 15:00 至 2025 年 6 月 30 日 15:00 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者 的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 等有关规定执行。 (七)涉及公开征集股东投票权 号 A 股股东 非累积投票议案 的议案 人员年度薪酬情况的报告 上述议 ...

航天科技领域 - 中国航天科技集团六院西安航天发动机公司一线工人何小虎团队解决75项火箭发动机研制生产难题并申请25项技术专利 实现非精密环境中微米级精度控制 [1] - 液体火箭发动机生产制造要求微米级精度标定 对技能工人提出更高技术要求 [1] 石油能源行业 - 大庆油田采油班长刘丽32年积累形成设备故障快速诊断能力 包括工具规格识别/井下状况电流判断/机械故障声音辨别等专项技能 [1] 电力电网技术 - 国家电网山东公司李敏团队完成无人机巡检技术三级跃升 从手动操控1 0发展到机巢协同3 0 实现特高压线路巡视智能化转型 [2] - 团队累计完成120余次带电检修任务 总作业时长超500小时 2013年起推动无人机在特高压运检领域应用 [2] 重型装备制造 - 中国一重刘伯鸣团队攻克百万千瓦整锻低压转子等数十项"卡脖子"技术 在15000吨水压机上独创53种锻造方法 [2] 轨道交通产业 - 中车长客姚智慧团队严格执行"一口清"装配工艺标准 通过工艺复述/多重核验确保高铁装配零差错 [3] - 团队15年参与中国高铁技术从追赶到领跑进程 保障接线质量与功能完整性 [3]

产业发展合作 - 会议讨论并通过重型机械制造合作协议，成员国将加强关键技术研发、人才培养和产业链协同，重点提升冶金、采矿、能源、石油天然气和化工等行业所需机械设备的自主研发能力，推动产品向高技术、高附加值方向升级 [1] - 轻工业方面通过合作构想，提出加快推动绿色转型，建设资源节约、能效高、环境友好的现代化生产体系，提升天然原材料加工利用效率，加强废弃物回收利用 [1] 区域航空管理协作 - 会议通过航空管理协作构想，成员国将加强在飞行规则、技术标准和运行程序等方面的协调，提升民航安全和空域利用效率 [2] 会议安排 - 下一次独联体国家政府首脑理事会会议将于9月30日在白俄罗斯首都明斯克举行 [3]

核心观点 - 尽管卡特彼勒一季度销售额同比下降10%，营业利润下降27%，但仍有充分理由买入其股票，主要基于三个相互关联的因素 [2] - 公司零售销售数据优于预期，表明行业即将复苏，经销商库存状况有利于2025年剩余时间的销售 [6] - 管理层预计2025年销售额持平，调整后营业利润率处于周期性区间上半部（约16%-20%），自由现金流在50亿至100亿美元区间上半部 [8] - 华尔街分析师预计2025年自由现金流为84亿美元，对应19.6倍FCF估值，对于处于盈利周期低谷的周期性公司而言具有吸引力 [9] 一季度业绩表现 - 一季度终端用户机械销售强于预期，导致经销商库存持平，而公司原本预计库存会增长 [4] - 建筑、能源和运输板块零售销售实现正增长，仅资源行业（采矿和骨料）下降10%，拖累整体机械销售进入负增长 [4] - 经销商一季度仅增加1亿美元库存，远低于2024年同期的14亿美元增幅 [7] 价格实现问题 - 价格实现（定价对销售和营业利润的影响）是当前关键问题，正价格实现可抵消销量下降，但2024年三季度起两者均转为负增长 [12][13] - 二季度价格实现可能继续为负，但若下半年销售改善（符合终端用户销售和经销商库存的积极趋势），三季度可能出现改善 [15] - 价格实现是衡量市场状况改善和公司实现全年目标能力的重要指标 [16] 关税影响 - 关税政策存在不确定性，管理层已根据4月底关税情况将指引从"区间上半部"调整为"区间内"，但近期关税局势有所缓和 [11]