市场整体表现 - 美联储强调通胀担忧 导致主要股指普遍下跌 标普500指数下跌1.36%至6624.70点 纳斯达克综合指数下跌1.46%至22152.42点 道琼斯工业平均指数下跌1.63%至46225.16点 [1] - 美联储维持利率不变 但暗示今年仅会降息一次 主席杰罗姆·鲍威尔强调在通胀下降之前不会降息 [4] - 今日公布的生产者价格指数数据高于预期 进一步给股市带来压力 [4] 能源行业动态 - 油价飙升推动能源股在盘中交易中上涨 布伦特原油价格突破每桶110美元 汽油价格达到每加仑3.84美元 为2023年9月以来的最高水平 [2][5] - 雪佛龙股价微涨0.32%至198.61美元 但埃克森美孚未能守住涨幅 收盘下跌0.77%至157.59美元 [2] - 城堡证券分析师警告 伊朗的长期冲突可能带来更广泛的经济增长风险 如果霍尔木兹海峡的交通流量很快受到限制 投资者可能会看到股市进一步下跌 [5] 科技与半导体行业动态 - Cloudflare股价因可能与加密货币交易所Coinbase建立稳定币合作伙伴关系的消息而大涨 [3] - 内存芯片巨头美光科技尽管第一季度盈利超出预期 但在盘后交易中下跌 [3] - SanDisk因市场对AI内存的持续乐观情绪而在日间上涨 但在收盘后回落 [3] - 超微半导体因与三星达成新的芯片合作伙伴关系而小幅上涨 [3] 零售与消费行业动态 - 梅西百货因强劲的销售和超出预期的第四季度盈利而股价大涨 [2] 其他市场观点 - 一家分析团队认为当前有10只最佳股票适合投资者买入 而标普500指数不在其中 这10只股票未来几年可能产生巨大回报 [6] - 该分析服务的历史总平均回报率为936% 远超标普500指数189%的回报率 [7]

核心观点 - 关税政策正在加剧企业分化 能够吸收成本的企业与无法吸收成本的企业之间的差距正在扩大[1] - 当前通胀的驱动因素已从企业支付的商品成本 转向企业在商品流通过程中的定价决策[1] - 企业正将通胀视为运营纪律问题而不仅仅是定价问题 并采取多种财务和运营策略进行管理[15] 生产者价格指数(PPI)数据表现 - 2月PPI数据超出预期 环比上涨0.7% 同比上涨3.4% 核心价格环比上涨0.5% 同比上涨3.9%[3] - 价格上涨压力不仅限于原材料 更体现在从工厂到门店的流通环节 受分销成本、服务费和利润率管理影响[3] - 2月服务业成本上涨0.5% 投资组合管理和经纪业务等领域价格上涨是主因[4] - 2月商品价格上涨1.1% 其中食品价格上涨2.4% 能源价格上涨2.3% 蔬菜价格大幅上涨48.9%[4] 供应链与通胀形成机制 - 贸易指数(反映批发商和零售商赚取的差价)持续上升 表明企业并非简单转嫁成本 而是在产品经历物流、仓储和分销过程中重新调整定价[5] - 这导致了一种不同形式的通胀 即使某些投入成本稳定 价格也可能因供应链结构改变而保持高位 各环节的调整会不断累积[5] - 通胀嵌入分销和利润率决策后 往往具有持续性[12] 关税政策的影响与企业分化 - 关税波动性正成为企业业绩的分水岭 严重依赖全球采购的公司报告了更高的不确定性、更弱的利润率和更明显的运营压力[10] - 在严重依赖全球采购的公司中 60%的CFO认为监管环境缺乏可预测性 而在更依赖国内供应商的公司中 这一比例仅为15%[10] - 近一半的CFO报告称 宏观经济和监管不确定性正在降低客户需求 这一影响在暴露于全球供应链的公司中更为明显[13] 企业的应对策略与运营调整 - 四分之三的企业提高了价格 但其中58%的企业报告利润率下降[11] - 公司更专注于流动性、付款时机和供应商关系管理[14] - 85%的中型市场公司正在使用营运资本解决方案 42%正在部署人工智能来预测需求、模拟关税风险敞口并更好地协调应付账款与应收账款[15] - 公司采取更审慎的支付策略 包括提前向供应商付款以锁定条款 以及增加使用商业和虚拟卡以在履行义务的同时保持流动性[16] - 其共同点是“可见性” 能够提前洞察现金流和成本压力的公司 能更好地决定何时吸收通胀、何时转嫁 这最终决定了下游感受到的压力强度[16] 消费者端的影响与行为变化 - 生产者价格传导至零售价格的过程既非即时也非线性[12] - 家庭正在调整支付方式 使用分期付款和信贷来管理日常支出的波动[13]

宏观经济与美联储政策 - 美联储FOMC会议以11-1的投票结果决定将联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变 [1] - 美联储将2026年美国GDP增长预测从2.3%上调至2.4%，并将2026年美国核心PCE通胀预测从2.5%上调至2.7% [1] - 美联储对2026年底联邦基金利率的预测维持在3.375%，暗示今年仅有一次25个基点的降息 [4] - 美联储主席鲍威尔表示，如果通胀没有取得进展，将不会降息，且能源价格上涨将推高整体通胀 [2][9] - 市场目前预计美联储在4月28-29日的政策会议上降息25个基点的可能性为0% [7] 经济数据表现 - 美国2月PPI最终需求环比增长0.7%，同比增长3.4%，均强于预期的环比0.3%和同比3.0% [1] - 美国2月剔除食品和能源的核心PPI环比增长0.5%，同比增长3.9%，为13个月来最大同比涨幅，强于预期的环比0.3%和同比3.7% [1] - 美国MBA抵押贷款申请在截至3月13日的一周内下降10.9%，其中购买抵押贷款子指数上升0.9%，再融资抵押贷款子指数下降18.5% [1] - 30年期固定利率抵押贷款平均利率上升11个基点，从前一周的6.19%升至6.30% [1] 金融市场动态 - 美国三大股指周三收跌，标普500指数下跌1.36%，道琼斯工业平均指数下跌1.63%，纳斯达克100指数下跌1.43% [4] - 道琼斯工业平均指数跌至3.75个月低点 [3] - 10年期美国国债收益率上升5.0个基点至4.249% [2][8] - 10年期盈亏平衡通胀率升至6.5个月高点2.422% [8] - 欧洲股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数下跌0.56%，中国上证综指上涨0.32%，日本日经225指数大幅上涨2.87% [7] - 欧洲政府债券收益率上升，10年期德国国债收益率上升3.4个基点至2.940%，10年期英国国债收益率上升4.5个基点至4.738% [9] - 市场预计欧洲央行在本周四的下次会议上加息25个基点的可能性为3% [10] 地缘政治与大宗商品 - 针对伊朗的战争进入第19天，伊朗升级了对其中东邻国的袭击 [5] - 伊朗袭击了波斯湾和霍尔木兹海峡附近约20艘船只，霍尔木兹海峡的关闭影响了全球约五分之一的石油和天然气流量 [6] - 国际能源署(IEA)表示，战争扰乱了全球7.5%的石油供应，预计本月冲突将使全球石油供应减少800万桶/日 [6] - 高盛警告，如果3月份霍尔木兹海峡的石油流量持续低迷，原油价格可能超过2008年接近每桶150美元的历史高点 [6] - 周三WTI原油价格因中东紧张局势升级而剧烈波动 [3] 行业与板块表现 - 科技股普遍下跌，“七巨头”科技股均收低，亚马逊下跌超过2%，特斯拉、英伟达、Alphabet、苹果、Meta Platforms和微软均下跌超过1% [11] - 矿业股因黄金价格下跌超过3%，铜和白银下跌超过4%而抛售，Coeur Mining下跌超过8%，巴里克矿业、南方铜业和Hecla Mining下跌超过5% [12] - 加密货币相关股票随比特币下跌超过4%而走低，Galaxy Digital Holdings下跌超过8%，Strategy下跌超过6% [13] - 建筑股和建筑供应商因抵押贷款利率上升而下跌，Builders Firstsource和Pulte Group下跌超过4%，DR Horton、Lennar、KB Home、Toll Brothers和家得宝下跌超过3% [14] - 光纤公司因行业会议提及需求加速而上涨，Lumentum和Applied Optoelectronics上涨超过7%，Coherent上涨超过4% [15] 个股异动详情 - **业绩与指引相关**： - Macy‘s第四季度净销售额76.4亿美元，高于预期的75.1亿美元，并预测全年净销售额为214亿至216.5亿美元，优于预期 [19][20] - Lululemon Athletica第四季度净营收36.4亿美元，高于预期的35.8亿美元 [20] - Williams-Sonoma第四季度调整后每股收益3.04美元，强于预期的2.92美元 [21] - SailPoint预测2027年营收为12.6亿至12.7亿美元，低于预期的12.8亿美元，股价下跌超过15% [15] - Otis Worldwide预计第一季度和第二季度每股收益同比将下降3%至5%，股价下跌超过6% [16] - General Mills第三季度调整后每股收益64美分，弱于预期的74美分，股价下跌3% [17] - **评级与消息面**： - LyondellBasell Industries NV被瑞银从卖出上调至中性，股价上涨超过5%，领涨标普500指数成分股 [18] - Constellation Energy被法国巴黎银行首次覆盖，给予跑赢大盘评级，目标价407美元，股价上涨超过3%，领涨纳斯达克100指数成分股 [20] - Grail Inc被TD Cowen从持有上调至买入，目标价65美元，股价上涨超过2% [20] - Starbucks被加拿大皇家银行资本市场从跑赢大盘下调至与板块持平，股价下跌超过5% [17] - Trade Desk股价下跌超过6%，此前有报道称阳狮集团因该公司未能通过第三方费用审计而建议客户避免与其合作 [17] - **其他公司行动**： - Swarmer因市场猜测美国国防开支将转向更多低成本无人机而股价飙升超过77% [18] - Rocket Lab申请出售价值高达10亿美元的普通股，股价下跌超过11% [16]

核心观点 - 尽管面临全球冲突、燃料成本上涨、宏观经济不确定性及消费者信心下降等挑战，全美零售联合会预测2026年美国零售销售额将实现4.4%的增长，达到5.6万亿美元，增速超过过去几年的平均水平[1][2] 行业增长预测 - 2026年美国零售销售额预计增长4.4%，总额达5.6万亿美元[2] - 该增速高于过去10年（排除2020-2022年疫情异常期）3.6%的年均增长率[2] - 2025年零售销售额增长了3.9%，总额为5.4万亿美元[3] - 预测的4.4%增长中，有相当一部分是实际增长，而非仅由通胀推动[4] 增长驱动因素 - 消费者在2025年持续支出，是关键的经济发展动力，预计2026年将继续保持强劲的消费支出[3] - 推动增长的因素包括：根据《工薪家庭减税法案》实施减税带来的更大额退税、预计到第三季度将消退的通胀、以及维持在4.5%以下的相对较低的失业率[3][6] - 尽管消费者信心预计不会有显著改善，但消费行为与信心之间存在脱节[4] - 稳固的基本面，特别是收入增长、家庭资产负债表和劳动力市场稳定性，预计将在2026年继续支撑消费活动[6] 消费者行为与结构 - 消费前景在高收入和低收入消费者之间呈现分化，高收入家庭是推动多个零售类别支出增长的主要力量[5] - 消费者对中东战争导致的燃料成本上涨和通胀（在2%至3%区间）感到担忧[4] 宏观经济环境 - 中东地区重新出现的紧张局势及其对全球市场的连锁反应，给经济前景增加了更多不确定性[5] - 尽管地缘政治环境和持续的贸易政策挑战需要密切关注，但对美国经济的基本面保持乐观，认为其将支持未来一年的持续稳定[5] - 通胀预计在年中之前保持高位，之后在第三季度缓解，为家庭提供一些喘息之机[6] - 劳动力市场状况预计将有所软化，非农就业增长在年内大部分时间将保持温和，但失业率预计仍将低于4.5%[6]

市场整体表现 - 美国股市周三下午走低，主要股指均下跌，道琼斯工业平均指数下跌约440点或0.9%至46,551点附近，标普500指数下跌0.8%至6,665点附近，纳斯达克综合指数下跌0.9%至22,285点 [2] - 市场情绪受高于预期的通胀数据和因地缘政治紧张局势升级导致的能源价格飙升共同打压，投资者在美联储利率决议前转向防御姿态 [1] 行业板块表现 - 能源板块是唯一亮点，因布伦特原油价格飙升6.2%至每桶110美元附近，此前有报告称波斯湾冲突加剧，涉及伊朗对地区能源基础设施的威胁 [3] - 对利率敏感的板块，如必需消费品和医疗保健板块表现显著落后，大型科技股如苹果、微软和Alphabet也面临抛售压力，原因是国债收益率因通胀数据而上升 [3] 宏观经济与政策焦点 - 市场焦点集中在联邦公开市场委员会会议结果，尽管美联储普遍预期将维持联邦基金利率在3.50%至3.75%的当前区间，但关注点完全在经济预测摘要（“点阵图”）上 [4] - 投资者急于了解近期“火热”的生产者价格指数（PPI）数据（2月份上涨0.7%，预期为0.3%）是否会导致官员们缩减对2026年降息的预期 [4] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔将在美东时间下午2:30开始新闻发布会，预计将讨论能源驱动的通胀和劳动力市场降温的双重挑战，其言论的任何鹰派倾向都可能进一步给股市带来压力 [4] 半导体行业动态 - 半导体行业受到关注，美光科技计划在盘后公布其第二财季业绩，分析师预计每股收益约为8.75美元，该结果将作为人工智能驱动基础设施需求的关键晴雨表 [5] - 英伟达股价交投活跃，此前有报告称公司已获准在中国销售其H200芯片，这可能为其国际收入流带来潜在提振 [5] 零售与消费品公司动态 - Lululemon Athletica股价下跌近1%，原因是公司发布的2026年指引低于华尔街预期，掩盖了近期业绩超预期的表现 [6] - 通用磨坊今早公布第三季度业绩，指出有机净销售额下降3%，但重申了其全年展望 [6] 其他重点公司动态 - 华特迪士尼公司股价目标被多位分析师下调，原因是鲍勃·伊格尔准备卸任，乔希·达马罗正式接任 [7] - Netflix股价获得提振，此前花旗集团恢复对该股的“买入”评级，理由是潜在的涨价和股票回购 [7] - 西部数据保持了前一交易日近10%涨幅的势头，特斯拉股价则随纳斯达克指数走低，因投资者等待美联储关于资本成本的评论 [7]

宏观经济与市场动态 - 美国二月生产者价格指数月率录得0.7%，是市场共识0.3%的两倍多，核心PPI月率也达到0.5%，远超预期，这被解读为结构性通胀压力，而非暂时性供应瓶颈所致[1] - 受伊朗冲突影响，能源价格飙升，布伦特原油价格一度触及每桶109.42美元，但二月PPI数据尚未反映此轮战争溢价，预计三月数据将显著恶化[2][8] - 市场对美联储降息路径进行重新定价，根据CME FedWatch工具，美联储在2026年底前将基准利率维持在3.5%-3.75%区间的概率，在PPI数据公布后数小时内从30.5%跃升至39.5%[3] - 美国十年期国债收益率上升至4.23%，两年期收益率升至3.716%，反映出PPI数据公布后市场对降息概率的前端重新定价[41] - 美元指数上涨0.17%至99.50，若其持续突破100关口，同时30年期国债收益率突破5%，可能引发股市10%或以上的回调[41] 主要股指与波动率 - 美国主要股指普遍下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.74%至1%，收于46,644点附近，标普500指数下跌0.46%至0.6%，纳斯达克综合指数下跌0.44%至0.6%[6] - 小盘股遭受重创，罗素2000指数下跌0.79%至1%，跌至2,500点，表明市场风险偏好从经济敏感领域大幅撤回[6] - 衡量市场恐慌情绪的VIX指数飙升4.16%至23.30，结束了连续三日的下跌，显示对冲需求重新升温[7] - 期货市场同步走弱，E-Mini道指期货下跌0.74%，E-Mini标普500期货下跌0.48%，E-Mini纳斯达克100期货下跌0.39%[7] 能源市场与地缘政治 - 伊朗冲突导致全球能源供应严重中断，高盛分析指出，约220万桶/日的全球炼油产能已下线，霍尔木兹海峡的关闭已中断约330万桶/日的成品油和1280万桶/日的原油流动[9] - 布伦特原油价格上涨5.08%至每桶108.67美元，西德克萨斯中质原油价格上涨2.50%至每桶98.62美元[8] - 柴油价格飙升，美国全国平均价格在30天内上涨38%至每加仑5.044美元，正通过货运成本、农业定价和面向消费者的供应链产生连锁反应[10] - 为应对供应紧张，美国政府宣布暂停《琼斯法案》60天，允许石油、天然气、化肥和煤炭在美国港口间自由运输[10] 行业板块表现 - 能源板块是今年表现最明确的板块，能源精选行业SPDR基金在周二创下年内第16个盘中纪录高点，当日上涨超过1.5%[12][13] - 能源股呈现全产业链上涨，埃克森美孚年内上涨超30%，壳牌上涨超25%，瓦莱罗能源在2026年内已上涨45%，马拉松石油仅三月就上涨18%，管道运营商Antero Midstream年内上涨30%，油田服务公司Liberty Energy年内上涨70%[14] - 消费必需品和材料板块受PPI数据冲击最大，美元树下跌3.94%，高乐氏下跌3.04%，宝洁下跌2.60%，宣伟下跌2.29%，纽蒙特公司下跌3.05%[15] - 软件板块表现分化，iShares扩展科技-软件板块ETF在87美元遇到阻力，该板块需要AI产生实际收入和利润率扩张的证据，而非仅仅是预期[27][29] 重点公司动态 - 美光科技在财报公布前上涨2.1%，其股价年内已上涨约62%，受高带宽内存的强劲需求推动[17] - 英伟达盘前上涨近1%，因有报道称其已获准在中国销售H200芯片，并准备推出Groq AI芯片的中国版本[19] - 梅西百货第四季度业绩超预期，调整后每股收益1.67美元，营收76.4亿美元，均高于市场预期，股价盘前上涨8%[21][22] - Lululemon第四季度业绩超预期，但2026财年营收指引113.5-115.0亿美元及每股收益指引12.10-12.30美元均低于市场共识，股价盘前下跌约1%[23] - Beyond Meat第四季度初步营收6100万美元，低于预期，股价下跌超7%，并收到纳斯达克退市警告[25] - 德意志银行将SL Green Realty评级上调至买入，目标价44美元，认为该股相对于净资产价值有51.4%的折价[26] 其他资产类别与区域市场 - 比特币价格从周二近74,000美元回落至周三早盘的71,044美元，当日下跌4.70%，但自2月28日伊朗冲突爆发以来，其价格上涨约10%，表现优于同期下跌2%的标普500和下跌近4%的黄金[30] - 亚洲市场表现强劲，韩国综合股价指数飙升超5%至5,925.03点，触发5分钟交易暂停，三星电子上涨超7.5%，SK海力士上涨近9%[32] - 日本日经225指数上涨2.87%，因二月出口数据同比增长4.2%，远超预期[33] - 黄金价格下跌2.59%至每盎司4,878.50美元，其作为冲突对冲工具的传统角色受到美元走强和实际收益率上升的挑战[42]

公司业绩与市场展望 - 公司预测可比销售额将实现2%至6%的增长 [1] - 公司在不可预测且动态变化的市场环境中持续获得市场份额 [1]

核心观点 - 美国正经历重大人口结构转变 每年达到65岁的人数创纪录 这正在实时重塑国家的经济格局[1] - 大量婴儿潮一代进入退休年龄 导致劳动力逐渐萎缩 同时老年消费者群体增长 这一转变正在改变整个经济中资金的赚取、消费和投资方式[1] - 退休潮将影响多个行业 从金融服务、医疗保健到零售和交通 部分行业需求将增加 而其他行业需求将快速下降 公共项目压力可能加剧[2] 金融服务行业 - 退休人群倾向于采取更防御性的财务策略 从财富积累转向财富保值[5] - 这一转变可能使金融服务提供商受益 因为更多人会向他们寻求帮助 包括退休规划或投资组合管理服务[5] 辅助生活行业 - 随着人们年龄增长 他们往往需要日常生活活动的帮助[9] - 辅助生活设施服务于这类人群 尽管65岁的人可能还不需要这些服务 但在未来10-20年 大量老龄人口将产生需求[9] - 辅助生活行业在未来二十年将持续快速增长[9] 消费零售行业 - 全球人口结构趋向老龄化 更多人达到65岁 可能导致消费者支出下降[11] - 与二三十岁的年轻人相比 老年人群无法进行同样随意的消费 他们倾向于收紧预算并寻找削减开支的方法[11] - 随着更多人退出劳动力市场老龄化 消费者支出可能受到打击[11]

核心观点 - 梅西百货在2025财年第四季度业绩全面超出市场预期，其高端品牌布鲁明戴尔表现尤为突出，创下最佳假日销售记录，同时公司展示了通过运营杠杆和多元化收入流实现盈利增长的能力，尽管面临宏观环境挑战和行业结构性压力 [1][2][3][5][7] 财务业绩 - **第四季度业绩超预期**：第四季度调整后稀释每股收益为1.67美元，超出市场一致预期1.54美元8.44%；营收达79.2亿美元，超出预期69.3亿美元14.28% [3][7] - **盈利能力显著提升**：第四季度GAAP净利润为5.07亿美元，高于去年同期的3.42亿美元；营业利润同比增长49.3%至7.45亿美元，尽管总营收因关闭64家表现不佳的门店而同比下降1.1% [2] - **全年现金流表现**：整个财年自由现金流为7.97亿美元 [12] 各业务板块表现 - **布鲁明戴尔**：第四季度可比销售额增长9.9%，创下最佳假日销售记录 [1][7] - **梅西百货**：第四季度综合可比销售额增长1.8% [1] - **全部门店表现**：旗下三个品牌（梅西百货、布鲁明戴尔、Bluemercury）第四季度可比销售额均实现正增长 [1] - **“重塑125家门店”计划**：该计划下的门店第四季度可比销售额增长0.9%，整个财年增长1.0%，表现优于整体门店网络，公司计划在2026财年将该计划扩展至200家门店 [7] 增长战略与新收入流 - **多元化收入流**：信用卡收入在第四季度增长17.1%至2.05亿美元；梅西媒体网络收入增长12.5%至7200万美元，这些是公司十年前不具备的收入来源 [6][9] - **战略重点**：公司战略聚焦于提供更相关的品牌、强化品牌叙事以及对员工进行投资，以更好地服务客户 [7] - **应对亚马逊竞争**：公司通过全渠道投资和建立新收入流来应对亚马逊的竞争，亚马逊过去十二个月营收达7169亿美元，且连续九年被评为美国最低价零售商 [6][8][9] 资本配置与股东回报 - **增加股东回报**：季度股息上调5%至每股0.1915美元；第四季度单独斥资5000万美元回购了230万股股票，20亿美元股票回购授权中仍有约11亿美元额度 [12] - **管理层信心信号**：尽管指引谨慎，但通过增加股息和股票回购，管理层展示了信心 [12] 市场表现与估值 - **股价反应**：在业绩发布后，梅西百货股价在周三早盘交易中上涨5%，接近18美元，而当日更广泛的消费周期性板块下跌0.83%，标普500指数下跌0.48% [4][5] - **近期股价疲软**：尽管当日上涨，但年初至今股价仍下跌22.4%，过去一个月下跌20.89% [4] - **估值水平**：公司市盈率约为10倍，市净率接近1倍，反映了市场对百货商店模式的深度怀疑；分析师对M股票的一致目标价为21.40美元 [13] 未来展望与挑战 - **2026财年业绩指引**：净销售额指引为214亿美元至216.5亿美元，低于2025财年的226.21亿美元；调整后稀释每股收益指引为1.90美元至2.10美元，低于2025财年的2.32美元 [10][11] - **面临的宏观挑战**：管理层指出关税逆风将在第一季度影响最大；密歇根大学消费者信心指数为56.4，处于深度悲观区间，给非必需消费品零售带来挑战 [10][11]

宏观经济与市场表现 - 美国股市周三收低 道琼斯工业平均指数下跌0.5% 标普500指数下跌约0.3% 纳斯达克综合指数下跌约0.4% [1] - 市场开盘下跌 道指跌0.4% 标普500指数跌0.3% 纳指跌0.3% [6] - 美国2月生产者价格指数(PPI)环比上涨0.7% 远超经济学家预期的0.3% 同比上涨3.4% 也远高于预期 [2][9][10] - 剔除食品和能源的核心PPI环比上涨0.5% 高于预期的0.3% 同比上涨3.9% 高于预期的3.7% [10][11] - 10年期美国国债收益率开盘上升2个基点至4.22% [8] - 市场普遍预期美联储将维持利率在3.5%至3.75%区间不变 [3] 地缘政治与能源市场 - 布伦特原油期货升至每桶108美元 西德克萨斯中质原油期货升至每桶98美元附近 [5][7] - 伊朗冲突持续 伊朗高级官员被杀且其能源设施遭袭 伊朗表示霍尔木兹海峡将继续关闭 [4][13][14] - 以色列军方在美国批准下打击了伊朗境内的一处天然气设施 [16] - 伊拉克与库尔德地区达成协议 重启通过基尔库克-杰伊汉管道的原油出口 预计日产能约为25万桶 [17] - 现货市场迪拜和阿曼原油价格交易于每桶158美元左右 较布伦特基准期货溢价约55美元 [18] - 分析认为 在没有停火的情况下 霍尔木兹海峡重新开放的可能性很低 [4][27] 公司动态与财报 - 美光科技将于周三盘后公布季度业绩 [5][20] - 通用磨坊和梅西百货也于周三公布业绩 [5] - 梅西百货第四季度调整后每股收益为1.84美元 高于市场预期的1.54美元 营收为76亿美元 略高于预期的75亿美元 [21] - 梅西百货同店销售额整体增长1.8% 超出预期的下降0.12% 其中计划保留的门店可比销售额增长2% 旗下奢侈品业务布鲁明戴尔同店销售额增长近10% 远超2.5%的预期 [22][23] - 梅西百货对2025财年调整后每股收益预期为1.90至2.10美元 低于市场预期的2.21美元 营收预期为214亿至216.5亿美元 高于预期的211亿美元 同店销售额预期为下降0.5%至增长0.5% [25][26] - 新堡垒能源宣布大规模债务重组 债务从57亿美元降至5.275亿美元 并将公司分拆为两部分 股价盘前大涨10% [30] 其他市场与行业 - 黄金期货交易于每盎司5000美元附近 [31] - Lumentum和Coherent Corp股价盘前分别上涨7%和6% 受英伟达关于光网络作用的评论影响 [19] - 波士顿啤酒股价盘前下跌2% 公司宣布将通过10b5-1计划回购至多2500万美元股票 [20] - 美光科技股价周二盘前上涨2% 公司宣布计划在中国台湾建设第二座芯片制造工厂 [20]