洪涝灾害对公路交通基础设施的影响 - 全国23个省区市的公路交通基础设施受到不同程度洪涝灾害影响 [1] - 初步统计累计损毁金额超过160亿元 [1] - 交通运输部会同财政部累计下达公路应急抢通补助资金5.4亿元 [1] 交通运输部采取的应急响应措施 - 指导各地迅速组织力量开展抢通保通工作 贯彻"先通后畅、保障重点"原则 [1] - 持续加强汛期公路安全风险管控 组建专家组赴重点省份和地区进行驻点指导和帮扶 [1] - 依托"公路网运行监测管理与服务平台"及时启动强降雨预警响应 [2] 公路灾害监测预警能力建设 - 加快推进"一张清单"内相关风险隐患工程整治 [2] - 开展高速公路较高及以上灾害风险路段监测预警设施布设工作 [2] - 积极推进省级监测预警信息系统建设 逐步推动普通公路重点区段监测预警设施布设 [2] 公路基础设施安全韧性提升措施 - 深入开展安全韧性提升和勘查设计质量安全提升专项行动 [2] - 统筹局部改线、路改桥、路改隧、桥梁下部结构改造等工程措施 [2] - 加强极端天气下涉水墩台、复杂边坡等安全机理研究 编制安全设计指引 [2] 长效治理机制建设 - 系统总结汛期公路安全风险管控经验 选取有效做法固化为标准范式 [2] - 推进建立长效治理机制 推动从被动应急向主动防御转变 [2] - 全面提升防汛抗灾能力 不断筑牢公路安全防线 [2]

货运量表现 - 7月完成营业性货运量49.7亿吨 同比增长3.4% 增速较6月回升0.5个百分点 [5] - 分运输方式看 铁路/公路/水路/民航货运量分别同比增长4.5%/3.3%/3.4%/15.3% [5] - 1-7月累计完成营业性货运量330亿吨 同比增长3.8% [5] 港口运营数据 - 7月完成港口货物吞吐量15.4亿吨 同比增长6.9% 增速较6月提升2.2个百分点 [7] - 内贸吞吐量同比增长7.6% 外贸吞吐量增长5.5% 增速分别较6月加快1.5和3.6个百分点 [7] - 7月完成集装箱吞吐量2996万标箱 同比增长2.7% [8] - 1-7月累计完成港口货物吞吐量104.4亿吨 同比增长4.4% 集装箱吞吐量2亿标箱 增长6.2% [8] 人员流动情况 - 7月跨区域人员流动量达57.1亿人次 同比增长2.2% 增速较6月回升0.7个百分点 [10] - 铁路客运量同比增长6.6% 水路增长2.1% 民航增长3.9% 公路人员流动量增长1.8% [11] - 1-7月累计跨区域人员流动量394.6亿人次 同比增长3.9% [13] 交通固定资产投资 - 7月完成交通固定资产投资3061亿元 [15] - 分领域看 铁路投资771亿元 公路投资2005亿元（高速公路981亿/普通国省道529亿/农村公路317亿） 水路投资173亿元 民航投资112亿元 [15][16] - 1-7月累计完成交通固定资产投资1.95万亿元 [16]

交通运输行业整体运行态势 - 行业延续回升向好态势 货运量 跨区域人员流动量保持平稳增长 港口货物吞吐量增长较快 交通固定资产投资规模保持高位 [1][3] 货运量表现 - 7月完成营业性货运量49.7亿吨 同比增长3.4% 增速较上月回升0.5个百分点 [3] - 分运输方式看 铁路货运量同比增长4.5% 公路增长3.3% 水路增长3.4% 民航大幅增长15.3% [3] - 1-7月累计完成营业性货运量330亿吨 同比增长3.8% [3] 港口运营情况 - 7月完成港口货物吞吐量15.4亿吨 同比增长6.9% 增速较上月加快2.2个百分点 [3] - 内贸吞吐量同比增长7.6% 外贸吞吐量增长5.5% 增速分别较上月加快1.5和3.6个百分点 [3] - 7月完成港口集装箱吞吐量2996万标箱 同比增长2.7% [3] - 1-7月累计完成港口货物吞吐量104.4亿吨 同比增长4.4% 集装箱吞吐量2亿标箱 增长6.2% [3] 人员流动数据 - 7月完成跨区域人员流动量57.1亿人次 同比增长2.2% 增速较上月回升0.7个百分点 [4] - 铁路客运量同比增长6.6% 水路增长2.1% 民航增长3.9% 公路人员流动量增长1.8% [4] - 1-7月累计完成跨区域人员流动量394.6亿人次 同比增长3.9% [4] 交通固定资产投资 - 7月完成交通固定资产投资3061亿元 [4] - 分方式看 铁路完成投资771亿元 公路完成投资2005亿元 水路完成投资173亿元 民航完成投资112亿元 [4] - 公路投资中 高速公路完成981亿元 普通国省道完成529亿元 农村公路完成317亿元 [4] - 1-7月累计完成交通固定资产投资1.95万亿元 [1][4]

人民财讯8月27日电，据交通运输报，8月27日，交通运输部举行新闻发布会，交通运输部新闻发言人李 颖介绍，今年7月，交通运输经济运行延续回升向好的态势，货运量、跨区域人员流动量保持平稳增 长，港口货物吞吐量增长较快，交通固定资产投资规模保持高位。7月份完成交通固定资产投资3061亿 元。分方式看，铁路完成投资771亿元；公路完成投资2005亿元，其中高速公路、普通国省道、农村公 路分别完成投资981亿元、529亿元和317亿元；水路完成投资173亿元；民航完成投资112亿元。1—7 月，完成交通固定资产投资1.95万亿元。 ...

交通运输部按照"先通后畅、保障重点"原则，指导各地迅速组织力量开展抢通保通工作。目前，已会同 财政部累计下达公路应急抢通补助资金5.4亿元，各项修复工作正在有力有序推进。 （总台央视记者 唐颖 郑忠营） 今天，记者从交通运输部新闻发布会上了解到，入汛以来，我国华北、华东、东北等地连续遭遇强降 雨，引发洪涝和地质灾害。截至目前，全国共有23个省（区、市）的公路交通基础设施受到不同程度洪 涝灾害影响，初步统计累计损毁超过160亿元。 ...

董事会会议召开情况 - 会议通知和材料于2025年8月15日以电子邮件和书面形式发出 会议于2025年8月25日以现场结合通讯方式召开 [1] - 应参与表决董事8名 实际参与表决董事8名 董事羊荣良以通讯方式出席和表决 [1] - 会议由董事长符人恩主持 公司高级管理人员列席会议 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过公司2025年半年度报告及摘要议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [1][2] - 审议通过聘任陈健为公司副总经理议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [2] - 审议通过修订内部审计管理规定议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [2] - 审议通过续聘2025年度审计机构议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 该议案尚需提交股东会审议 [3] - 审议通过公司本部组织机构岗位设置和人员编制调整方案议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [3] - 审议通过召开2025年第三次临时股东会议案 表决结果为8票同意 0票弃权 0票反对 0票回避 [3] 信息披露安排 - 2025年半年度报告及摘要在上海证券交易所网站披露 半年度报告摘要同时在证券日报披露 [2] - 聘任副总经理公告 续聘审计机构公告 调整本部组织机构公告及召开临时股东会通知均在证券日报和上海证券交易所网站披露 [2][3] - 内部审计管理规定修订版在上海证券交易所网站披露 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月12日09点30分召开2025年第三次临时股东会 现场会议地点为海口市美兰区海府路24号海汽大厦5楼2号会议室 [1][2] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月12日 交易系统投票平台时段为9:15-9:25及9:30-11:30、13:00-15:00 互联网投票平台时段为9:15-15:00 [1] 审议议案内容 - 本次会议审议5项议案 包括股东会议事规则、累积投票制实施细则、网络投票实施细则、董事会议事规则及设立专门委员会机构议案 [2][7] - 议案1至4已于2025年7月5日经第四届董事会第四十八次会议审议通过 议案5于2025年8月26日经第四届董事会第五十次会议审议通过 [2] - 所有议案均不涉及关联股东回避表决情形 [2] 股东参与方式 - 股权登记日设定为2025年9月9日 登记在册A股股东（证券代码603069）享有表决权 [3][4] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）参与网络投票 首次使用互联网投票需完成股东身份认证 [3] - 现场会议登记时间为2025年9月11日9:00-11:00及15:00-17:30 登记地点为海汽大厦10楼董事会办公室 支持传真或信函方式登记 [4] 投票规则说明 - 持有多个股东账户的股东 其表决权数量按全部账户相同类别普通股和优先股总和计算 通过任一账户投票即视为全部账户投出相同意见 [3] - 同一表决权通过不同方式重复表决时 以第一次投票结果为准 [3] - 融资融券、转融通业务账户及沪股通投资者的投票需按上海证券交易所相关监管规定执行 [1] 会议相关安排 - 会议材料将在召开前于上海证券交易所网站披露 [2] - 现场会议费用由出席股东自理 联系方式为董事会办公室吴焕军 电话0898-65326058 [4][5] - 网络投票系统如遇重大突发事件 会议进程将按当日通知执行 [5]

策略观点：居民存款搬家与市场影响 - 居民存款搬家已初现端倪，但尚未大规模入市，当前距离2024年9月24日熊牛切换已11个月，历史上存款搬家一般在熊牛切换后10-12个月开启[1][6] - 存款搬家初期市场可能盘整2-3个月，但若带动各类资金放量流入，或迎来新一轮主升浪行情[1][8][9] - 存款搬家潜力充足：每月定期存款到期规模接近百亿，A股自由流通市值/居民存款余额仅27%，低于历史均值35%[6] - 建议布局三条主线：逆全球化下的"硬通货"（黄金/银行/保险/公用事业）、"硬科技"（国产AI算力/创新药）、受益于"反内卷"的确定性（塑料/玻纤/光伏风电设备）[10] 机械设备行业：无人环卫车千亿市场 - 无人环卫车核心解决环卫工人高龄化+人力成本攀升，2024年低速无人驾驶行业销售规模123亿元，无人清洁环卫出货量1.3万台，其中户外无人清扫车出货3420台（占比26%）[12] - 经济性显著：单车替代3-4名工人（年薪4万元/人），节省成本12-16万元；单车成本20-30万元，使用年限4-5年，成本节省幅度25%-66%[13] - 2025年上半年无人环卫中标总额70亿元，已超2024年全年，市场空间达1164-2910亿元（保守/中性/乐观假设下）[14] - 无人环卫对项目利润弹性高达57%/115%/172%（替代率20%/40%/60%），建议关注劲旅环境/玉禾田/福龙马/侨银股份/盈峰环境[15][16][17] 专用设备行业：国产算力链崛起 - 科创50成分股与半导体设备股交集具备补涨潜力，半导体设备行业类似2023年3月初行情但基本面更强[18] - 全球AI产能扩张：2024-2028年产能复合增长率7%，达每月1110万片晶圆；先进工艺（7纳米及以下）产能增长69%，从每月85万片增至140万片[19] - 国内近三年半导体设备年均市场规模417亿美元，建议关注半导体前道设备（北方华创/中微公司等）、后道测试设备（华峰测控/长川科技等）、光刻机产业链（茂莱光学/福晶科技等）[19] 计算机行业：国能日新功率预测高增长 - 2025H1营收3.21亿元（+43.15%），归母净利润0.46亿元（+32.48%）；功率预测营收2.05亿元（+55.14%），毛利率61.58%[22][23] - 功率预测服务场站数量5461个，较2024年底新增1116家（+26%），用户留存比例维持高水平[23] - 创新业务收入0.16亿元（+1.53%），新能源资产运营收入0.33亿元（+665.96%），自研"旷冥"大模型2.0版提升预测精度[24] - 预计2025-2027年归母净利润1.31/1.85/2.35亿元（+40.0%/+41.1%/+27.0%），对应EPS 0.99/1.39/1.77元[24] 医药生物行业：血制品与CDMO分化 - 博雅生物2025H1营收10.08亿元（+12.51%），归母净利润2.25亿元（-28.68%），主因血制品毛利下降及并购摊销影响；采浆量320.39吨（+7.2%）[26][27] - 普洛药业2025H1营收54.4亿元（-15.3%），归母净利润5.6亿元（-9.9%）；CDMO收入12.36亿元（+20.3%），毛利率44.0%（+4.0pct），项目中项目1180个（+35%）[30][31] 电力设备行业：风机与材料盈利提升 - 金风科技2025H1营收285.37亿元（+41.26%），归母净利润14.88亿元（+7.26%）；风机销售容量10.64GW（+106.58%），毛利率7.97%（+4.22pct）[32][33] - 天赐材料2025H1营收70.29亿元（+28.97%），归母净利润2.68亿元（+12.79%）；电解液出货超31万吨（+50%），六氟磷酸锂价格从低点上涨11.56%[37][38] 基础化工行业：产能扩张与成本优化 - 宝丰能源2025H1营收228.20亿元（+35.05%），归母净利润57.18亿元（+73.02%）；聚烯烃总产能提升至520万吨/年，内蒙古300万吨烯烃项目已投产[51][53] - 索通发展2025H1营收83.06亿元（+28.28%），归母净利润5.23亿元（+1568.52%），主因预焙阳极量价齐升及数智化降本[59][60] - 华鲁恒升2025H1营收157.64亿元（-7.14%），归母净利润15.69亿元（-29.47%）；Q2毛利率19.63%（环比+3.28pct），煤炭采购价格下行助力成本控制[55][56] 汽车行业：新势力盈利与一体化压铸 - 零跑汽车首次实现半年度盈利，2025H1营收242.5亿元（+174.0%），毛利率14.1%（+13.0pct）；出口销量20375台，计划2026年底建立欧洲生产基地[73][74] - 多利科技2025H1营收17.3亿元（+13%），归母净利润1.6亿元（-28%）；一体化压铸覆盖蔚来/零跑/理想客户，2025年下半年进入大规模量产[76][78] 农林牧渔行业：生猪养殖成本优化 - 牧原股份2025H1营收764.63亿元（+34.46%），归母净利润105.30亿元（+1169.77%）；销售生猪4691万头（+44.84%），完全成本低于12.1元/kg[80][81] - 康农种业2025H1营收0.46亿元（-2.68%），归母净利润0.09亿元（+12.22%）；杂交玉米种子毛利率40.45%（+12.97pct），加速拓展东南亚及非洲市场[84][85] 其他行业：CDMO复苏与生物科技 - 金斯瑞生物科技2025H1收入5.19亿美元（+81.9%），经调整净利润1.78亿美元（+509.6%）；CDMO收入2.47亿美元（+511.1%），抗体蛋白药新获20个CDMO项目[89][90]

交通运输部、财政部、自然资源部近期印发《新一轮农村公路提升行动方案》，提出到2027年基本建成 便捷高效、普惠公平的农村公路网络，建制村通公交率达到55%以上，力争具备条件的县级行政区基本 实现农村客货邮融合发展全覆盖。 要致富，先修路。党的十八大以来，我国将"四好农村路"建设作为群众脱贫增收、乡村产业发展的先手 棋来抓，农村公路总里程大幅增加，外通内联、通村畅乡的农村公路交通网络基本形成，有效促进了城 乡间人流、物流、信息流双向流动，为广大农村带来了源源不断的人气和活力。 能顺畅。既要综合采用城市公交延伸、班线客运公交化改造等模式加快城乡客运公交化进程，提升城乡 客运服务水平，又要全力健全农村客货邮融合发展服务体系，加快推进农村客货邮站点、线路、信息、 机制等共建共享共用，推广农村客货邮融合发展适配车型，畅通农村群众出行、货运物流、寄递服 务"最后一公里"。 建好、管好、护好农村公路的根本目的在于促进产业发展、推动群众增收。要推动农村公路与沿线关联 产业深度融合，因地制宜加快建设乡村产业路、旅游路、资源路；同时，要一体推进农村公路与沿线配 套设施、农村客运、现代物流、邮政快递、产业园区、旅游景区建设，提升客 ...

耕地占用税政策 - 耕地占用税法自2019年9月1日起施行，针对占用耕地从事非农业建设的单位和个人征收耕地占用税 [1] - 符合条件的铁路线路、公路线路、飞机场跑道、停机坪、港口、航道和水利工程占用耕地可享受减征优惠，减按每平方米2元的税额征收 [1][2] - 减税范围包括铁路路基、桥梁、涵洞、隧道及两侧留地，公路线路主体工程及边沟，民用机场设施，港口船舶停靠区，航道水域通道，以及水利工程建筑物和构筑物占压地 [2] 耕地占用税减税范围 - 铁路线路减税限于路基、桥梁、涵洞、隧道及两侧留地和防火隔离带，不包括专用铁路和铁路专用线 [2] - 公路线路减税限于经批准的国道、省道、县道、乡道和村道主体工程及边沟，不包括专用公路和城区内机动车道 [2] - 飞机场跑道和停机坪减税限于民用机场的起降、滑行、停放场所，港口减税限于船舶进出、停靠及货物装卸场所，航道减税限于水域内船舶安全航行通道 [2] - 水利工程减税限于经批准建设的防洪、排涝、灌溉、引水、滩涂治理、水土保持等工程及其管理范围用地 [2] 耕地占用税享受方式 - 耕地占用税减免优惠实行自行判别、申报享受、资料留存备查的办理方式 [3] - 纳税人自行判断是否符合优惠条件，申报享受优惠并对留存资料的真实性和合法性承担法律责任 [3] 耕地占用税占地用途改变 - 纳税人改变原占地用途且不再符合减免条件的，需按当地适用税额补缴耕地占用税 [4] - 纳税义务发生时间为改变用途当日，经批准的为收到批准文件当日，未经批准的为自然资源主管部门认定当日 [4] - 应自改变用途之日起30日内申报补缴，按改变后的实际占用耕地面积和当地适用税额计算 [4] 设备器具一次性税前扣除政策 - 企业通过货币购进或自建方式取得的设备器具可享受一次性税前扣除政策，但单位价值不得超过500万元 [10][11] - 购进或自建的房屋、建筑物、无形资产不得享受一次性税前扣除政策 [10] - 以非货币形式购进的设备器具、虚假购进的设备器具或未实际购进的设备器具不得享受一次性税前扣除政策 [11][12] - 享受一次性税前扣除政策可能产生税会差异，后续年度需进行纳税调增，否则可能少计所得 [12][13]