业绩总结 - Ameriprise Financial的总资产管理、行政和顾问资产达到1.5万亿美元[7] - Ameriprise Bank, FSB的资产超过240亿美元[8] - 2025年，Ameriprise的预税调整运营收益为51亿美元，较2015年的24亿美元增长了112.5%[19] - 2025年，Ameriprise的调整运营净收入为110亿美元，较2015年的50亿美元增长了120%[44] - 2025年第一季度的总净收入为17472百万美元，同比增长10%[86] - 2025年第一季度的净收入为2994百万美元，较2024年同期的3129百万美元有所下降[88] - 2025年第一季度的调整后股本回报率为52.0%[89] - 2025年第一季度的调整后运营收益为36.22美元每股，2015年为9.36美元每股，增长了287.4%[90] 用户数据 - 2015年至2025年，Ameriprise的客户资产从4470亿美元增长至1023亿美元，年均增长率为8%[44] - 公司在过去5年中每位顾问的年收入增长率为9%[74] - Ameriprise的客户满意度评分为4.9分（满分5分），在客户服务体验方面获得了多项认可[42] - 公司在客户满意度调查中获得4.9分（满分5分），在“始终将客户利益放在首位”方面表现突出[77] 市场表现 - Ameriprise的市场资本从88亿美元增长至464亿美元，增长了427.3%[8] - Ameriprise在S&P 500金融指数中自2005年分拆以来的总股东回报排名第一[27] - 公司在过去10年中向股东返还超过220亿美元，约占运营收益的90%[61] - 公司在过去10年中减少了47%的股份，位于标准普尔500金融类股的第96百分位[61] - 公司实现了53%的最佳回报率(ROE)，位于标准普尔500金融类股的第93百分位[61] 未来展望 - 2025年预计的资产管理规模(AUA)为6570亿美元，较2015年的4720亿美元增长39%[59] - 2025年预计的零售和机构客户的资产管理规模(AUA)分别为3410亿美元和2640亿美元[59] - 2025年预计的北美和国际资产管理规模(AUA)分别为4240亿美元和3320亿美元[58] - 2025年预计的调整利润率为40%[60] 财务健康 - Ameriprise的投资组合质量高，获得AA评级，保持保守的债务水平[8] - 公司持有24亿美元的超额资本，流动性为25亿美元[61] - 2025年第一季度的调整后运营净收入为32.23亿美元，较2015年的17.00亿美元增长了89.1%[91] - 2025年第一季度的调整后运营利润率为27.2%[92] - 2025年第一季度的净调整运营利润率为40.0%[92]

6月25日，由湖南财信金融控股集团有限公司(以下简称"财信金控")主办的"2025地方数字金融高质量发展论坛"在长沙召开。论坛以"数字赋能金融创新驱动 发展"为主题，汇集金融机构、科技企业、科研院所及政府部门代表，就金融科技治理、数据要素应用、新质生产力赋能等议题展开研讨，旨在通过数字化 技术发挥金控公司多牌照协同优势，提升综合金融服务能力。论坛同步发布了《2025地方数字金融高质量发展白皮书》，为行业探索高质量发展路径提供实 践指引与案例参考。 据主办方介绍，这是地方数字金融高质量发展论坛首次落地湖南，充分展现了湖南金融企业以数字化引擎驱动高质量发展的积极成效与创新能力，全面提升 湖南金融业的行业影响力，将有助于进一步推动金融行业与数字技术深度融合，为服务区域经济高质量发展注入强劲金融动能。(胡敏) 主旨演讲环节聚焦技术落地。平安集团首席科学家肖京解析AI在风控、营销场景的应用路径，强调垂直领域大模型与金融数据闭环价值；中关村互联网金 融研究院院长刘勇探讨数字金融创新趋势；中信金控、招商局金融科技及安永咨询代表分别分享数字金控建设、合规管理与转型实践方案。 成果发布与专题研讨 活动现场正式布了《2025地方 ...

会议概况 - 第14届中国（广州）国际金融交易·博览会主旨会议将于6月27日09:30-16:30在广州中国进出口商品交易会展馆A区二层4.2馆举行 [1][2] - 会议主题为"新产业 新技术 新模式 新动能——数智金融助力高质量发展" [1] - 主办单位为清华大学五道口金融学院，承办单位包括北京清控金媒文化科技有限公司等 [2] 会议议程 - 上午议程包括主办方致辞、领导致辞、主旨演讲（欧阳卫民、王忠民）、高端对话（欧阳卫民、王忠民） [5] - 上午专题发言包括贝多广谈"正确理解普惠金融"、卜祥瑞谈"数智仲裁助力金融产业健康发展" [5] - 下午议程包括邱延冰谈"数智金融驱动中国新质生产力提升"、王杰谈"产业并购与发展机遇"、李敏谈"并购——资本市场功能切换之担当" [5][6] - 圆桌讨论主题为"健康险的未来生态合作"，参与机构包括招商信诺、太平洋健康险、众惠保险、工银安盛人寿、镁信健康等 [6] 会议背景 - 该会议已连续举办九届，累计邀请演讲嘉宾200余位，现场参与7000人次，线上覆盖听众超百万，媒体传播超70万次 [14] - 会议致力于搭建粤港澳大湾区经济金融交流平台，融合政策、学术和业界观点，助力经济金融改革与高质量发展 [14] 主办方介绍 - 清华大学五道口金融学院由中国人民银行与清华大学合作成立，以培养金融领袖、引领金融实践为使命 [18] - 学院开设金融学博士、金融专业硕士、金融MBA、金融EMBA等项目，并打造清华大学国家金融研究院等智库平台 [18] 金交会概况 - 中国（广州）国际金融交易·博览会创办于2012年，已成功举办13届 [20] - 本届金交会围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三大任务，打造"九会合一"的专业金融展会 [20] 媒体支持 - 《清华金融评论》为国家新闻出版署认定的第一批学术期刊，已累计出刊127期，发表文章3500余篇，微信关注人数超36万 [22]

个人养老金税收政策 - 个人养老金领取时按照领取额的3%单独缴纳个人所得税 不区分本金和投资收益 [2] - 缴纳的税款计入"工资 薪金所得"项目 [2] - 个人养老金不并入综合所得 [4] 中国养老保险体系 - 第一支柱为基本养老保险 包括城镇职工和城乡居民基本养老保险 参保人数超10亿(截至2024年末) [2] - 第二支柱为企业年金和职业年金 由单位建立 [2] - 第三支柱个人养老金2022年11月试点 2024年12月15日全国推开 开立人数超7000万 [3] 个人养老金税收优惠 - 缴费环节按1 2万元/年限额标准税前扣除 [3][4] - 投资环节收益暂不征税 [3][4] - 领取环节按3%税率单独计税 [3][4] 个人养老金收益测算 - 35岁年收入10万元案例 28年累计可节省税费3 36万元 [4] - 选择养老储蓄产品(三年期2 15%利率) 退休时可支取本息约36 1万元 [4] - 扣除3%个税后到手约35万元 [4] 个人养老金制度特点 - 采取个人自愿参加 市场化运营原则 [3] - 具有养老保险补充功能 [3] - 不同收入水平 缴纳额和投资收益会导致最终到手金额差异 [4]

论坛概况 - 湖南财信金融控股集团主办"2025地方数字金融高质量发展论坛"，主题为"数字赋能金融创新驱动发展"，聚焦金融科技治理、数据要素释放、新质生产力赋能等核心议题 [1] - 论坛汇聚金融机构、科技企业、科研院所及政府部门代表，旨在通过数字化技术挖掘金控公司多牌照协同优势，提升综合金融服务能力 [1] - 发布《2025地方数字金融高质量发展白皮书》，为行业提供数字金融发展路径参考 [1][4] 地方金控数字化战略 - 财信金控将数字化转型作为核心战略，组建湖南数据产业集团，计划通过"技术、业务、生态、人才、安全"模式实现质变跃升 [2] - 北京金控提出构建"技术—金融—生态"三位一体的创新模式，强调开放合作构建数字金融大生态，并建立"制度+技术+管理"风险防控体系 [2] - 地方金控公司整体处于数字化从初期向中期过渡阶段，发挥区域金融稳定器作用 [4] 数字金融技术应用 - 平安集团提出"垂直领域大模型+金融数据闭环"技术架构，应用于智能风控、精准营销等场景 [3] - 中关村互联网金融研究院探讨数字金融创新应用场景及金融机构数字化转型趋势 [3] - 中信金控分享"数字金控"建设经验，招商局金融科技提出通过数字科技强化总部管理与合规协同 [3] 白皮书核心内容 - 白皮书从金融科技治理体系、数字化基础设施建设等七大领域评估地方数字金融发展现状 [4] - 提出"技术-数据-场景-治理"四维发展框架，收录财信金控、北京金控等8家机构创新案例 [4] - 分论坛讨论数字金融赋能新质生产力、县域金融与数据资产化等议题 [4] 区域金融影响 - 论坛首次落地湖南，展示湖南金融企业以数字化驱动高质量发展的成效，提升行业影响力 [5] - 活动促进金融与数字技术深度融合，为区域经济注入金融动能 [5]

政府与金融机构合作推动养老金融教育 - 广州市人力资源和社会保障局与广州金融发展服务中心合作推出"青春启航社保护航——羊城校园养老金融助飞计划"，首次系统性将养老保险和养老金融教育引入技工院校 [1] - 活动整合政府政策资源、金融机构专业能力和高校教育内容，形成"政府搭台、高校赋能、企业参与、院校落地"的协同创新模式 [2] - 万联证券专业讲师参与活动，通过真实案例讲解"校园贷"风险，帮助学生提升金融风险防范意识 [1] 养老金融教育的创新与实践 - 活动将高校省级思政示范课程转化为适合技工院校学生的通俗化讲义，实现理论与实践有机衔接 [2] - 该计划探索出"政策引领、教育先行、产教融合"的养老金融素养教育新路径，为青年学生提供"早规划、懂保障、防风险"的金融素养培养 [2] - 广州金服计划深化金融素养教育生态圈合作，构建多层次、常态化青年金融素养服务体系，推动养老金融教育在职业院校普及 [2] 金融素养提升的战略意义 - 提升国民金融素养是金融强国建设的重要内容，也是广州推动金融强市建设的重要实践 [1] - 活动践行"金融为民"理念，发挥党建引领作用，体现金融工作的政治性和人民性 [1] - 通过培养青年群体金融素养，为应对人口老龄化国家战略注入新动力 [2]

集体诉讼案件 - 诉讼指控Open Lending及其部分现任和前任高管违反1934年证券交易法 [1] - 诉讼涉及2022年2月24日至2025年3月31日期间购买或收购Open Lending证券的投资者 [1] - 投资者可在2025年6月30日前申请成为首席原告 [1] 公司业务 - Open Lending为信用合作社、地区银行、金融公司和汽车制造商旗下的金融公司提供贷款支持和风险分析解决方案 [2] 诉讼指控内容 - 被告在诉讼期间作出虚假和/或误导性陈述 [3] - 被告对Open Lending基于风险的定价模型能力作出不实陈述 [3] - 被告就Open Lending的利润分成收入发布重大误导性声明 [3] - 被告未披露2021和2022年贷款的价值已显著低于相应未偿还贷款余额 [3] - 被告对2023和2024年贷款表现不佳作出不实陈述 [3] 财务披露 - 2025年3月17日公司披露无法按时提交2024年年报 因需要更多时间完成会计和审查流程 [4] - 该消息导致Open Lending股价下跌超过9% [4] - 2025年3月31日公布2024年第四季度及全年财务业绩 显示季度收入为负5690万美元 [5] - 收入下降部分原因是历史业务利润分成收入减少8130万美元 [5] - 净亏损1.44亿美元 其中8610万美元为递延税项资产的估值备抵 [5] - 该消息导致Open Lending股价下跌近58% [5] 管理层变动 - 公司立即任命新CEO和COO 取代同时担任CEO、COO和CFO的Charles D Jehl [5]

纪要涉及的公司 Heritage Global Inc.，一家在纳斯达克上市、市值约8000万美元的公司，是评估和变现工业资产与金融资产的领导者，业务涵盖健康资产和不良资产 [3][7]。 纪要提到的核心观点和论据 公司业务情况 - **金融资产方面**：主要销售各银行和金融科技贷款机构的冲销贷款，还向购买不良消费债务的人提供贷款。随着消费者债务达到历史新高，该业务增长明显。过去一年半积累的资产开始转化为资产流，未来24个月业务有望持续增长，因为有1万亿美元的信用卡债务和一定比例的次级汽车债务会转化为冲销贷款 [3][4][10][19]。 - **工业资产方面**：有近70年历史，拍卖约20个不同垂直领域的机械设备和工业资产，为辉瑞、安进等大公司以及破产法院服务，每年举办数百场拍卖。目前业务强劲，未来三个月几乎每天都有拍卖，一方面公司处理了一些大型破产案件且有更多案件在筹备中，另一方面大公司识别出的剩余资产增多 [4][5][13][14]。 市场环境及业务趋势 - **金融资产市场**：年初业务开局缓慢，第二季度开始好转，新增客户且现有客户持续合作，经纪业务和专业贷款业务活跃。资产价格已稳定，疫情期间价格因供应不足而上涨，现在市场恢复正常，买卖双方都能获得更可预测的回报 [10][11][22][23]。 - **工业资产市场**：关税政策的不确定性使市场反应不一，若关税影响供应链，导致新设备供应延迟，二手设备拍卖将更受欢迎。目前拍卖虽未达到创纪录数量，但参与人数多、竞价活跃，越来越多原本只买新设备的人开始购买二手和翻新资产 [26][28][29]。 公司发展战略 - **并购方面**：目标是未来三年进行多笔并购交易，工业和金融资产领域各占一半。目前已与四家不同实体签署保密协议，处于交易早期阶段，战略分析显示合作前景良好，但推进速度有待提高 [38][39][40]。 - **资本分配方面**：公司注重增长和每股收益（EPS），会综合考虑股票回购、并购和有机增长等因素，以实现EPS增长为最终目标。股票回购和并购都要服务于企业增长，当股票被低估时会进行回购 [52][53][54]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **房地产方面**：有一笔涉及亨茨维尔房产的交易正在进行中，预计今年不会影响收入，利润有望明年实现。目前有多个涉及建筑和设备的潜在交易项目，目标是未来六个月至少确定一个新项目 [32][33][34]。 - **人工智能应用方面**：人工智能帮助制造商更好地预测剩余资产，使更多资产提前进入市场，提高剩余价格。同时，人工智能有助于销售勘探、设计拍卖和制定投标策略，公司虽不是人工智能的发明者，但将成为其大用户 [46][47][48]。 - **先买后付（BNPL）业务方面**：BNPL业务稳步增长，随着公司业务扩张，不良贷款也会增加，需要市场合作伙伴处理，这将为公司带来更多资产流 [62][63][64]。 - **竞争优势方面**：在金融资产领域，NLACS有超过25年历史，在保护个人财产信息方面有显著优势，有高安全性的金库和行业领先的合规负责人，且对资产买家进行严格审查，为金融机构提供安全可靠的服务 [64][65]。

文章核心观点 - 比特币原生金融服务公司ProCap BTC, LLC购买3724枚比特币，计划继续购买，拟与Columbus Circle Capital Corp. I进行10亿美元业务合并上市，相关交易将向美国证券交易委员会提交文件 [1][3] 公司交易进展 - 2025年6月24日，ProCap BTC, LLC以每枚比特币103785美元的时间加权平均价格购买3724枚比特币，公司资产负债表现持有这些比特币 [1] - 公司计划继续为资产负债表购买比特币，业务合并完成时，ProCap Financial预计在资产负债表上持有高达10亿美元的比特币 [3] - ProCap Financial和CCCM拟向美国证券交易委员会提交Form S - 4注册声明，涉及业务合并、私募优先股、可转换票据发行等交易 [7] 公司相关介绍 - ProCap BTC, LLC由Anthony Pompliano创立，Pompliano投资超300家私人公司，是全球比特币领域领先声音，合并后的ProCap Financial将专注为大型金融机构和机构投资者提供盈利产品和服务 [5] - Columbus Circle Capital Corp. I是开曼群岛注册的空白支票公司，由经验丰富的投资银行家领导，董事会成员包括Garrett Curran等 [6] 交易参与方 - CCCM、ProCap BTC、ProCap Financial及其相关人员可能被视为征集CCCM股东代理权的参与者，相关信息将包含在CCM向美国证券交易委员会的文件中 [11] 前瞻性声明 - 文章包含有关ProCap Financial、ProCap BTC和CCCM拟议交易的前瞻性声明，通常由“believe”等词汇标识 [14]

文章核心观点 Gebbia Media推出新播客《战术财富：从军队到财富》，为军人和退伍军人社区提供战术知识和财务信心，助力他们在退役后取得成功，该播客由Siebert.Valor赞助 [1][3][5] 播客介绍 - 播客由前海军海豹突击队队员、记者和企业家Kaj Larsen主持，聚焦成功从军队过渡到平民生活并取得财务成功、创业成就和领导地位的退伍军人，每集为退伍军人和现役军人提供积累财富和发挥影响力的战术经验 [2] - 第一季有与知名嘉宾的深度对话，嘉宾包括首位当选国会议员的伊拉克战争退伍军人Patrick J. Murphy、四星上将Laura Richardson、海军海豹突击队退伍军人Mitch Aguiar等，目前可在Spotify、Apple Podcasts等主要平台收听，本季每周更新新剧集 [6] 战略意义 - 播客是Gebbia Media战略内容组合的一部分，该组合涵盖原创播客、纪录片和纪实娱乐等，Gebbia Media旨在讲述不同主题的使命驱动故事，此播客将在各平台产生文化和财务影响 [3] - Gebbia Media CEO David Gebbia表示公司致力于创作激发行动和赋能社区的内容，该播客是退伍军人及其家人开启新篇章的宝贵资源 [4] 赞助情况 - 播客由Siebert.Valor赞助，这是Siebert Financial的一项倡议，旨在通过金融教育、职业过渡资源和领导力发展支持军队社区，体现了双方为退伍军人和现役军人消除财务成功障碍的共同承诺 [5][6] 公司信息 - Gebbia Media是一家以艺术家为先的娱乐公司，专注于音乐和体育人才的开发与推广、版权收购以及跨影视、播客和数字媒体的大胆叙事，也是Siebert及其子公司的内部制作和营销机构 [7] - Siebert是一家多元化金融服务公司，1967年成为纽约证券交易所成员，通过多个子公司提供全方位经纪和金融咨询服务，包括证券经纪、投资银行、投资咨询等，还涉及娱乐和媒体制作 [10][11]