市场化债转股退出安排 - 中银资产和东方资产按照协议约定到期退出 厦门象屿支付转让价款10.21亿元和5.10亿元受让其分别持有的象屿物流6.07%和3.04%股权 [1][2][3] - 交银投资选择延期3年继续持有象屿物流6.07%股权 并与相关方签订补充协议对原协议条款进行补充调整 [1][3] 股权结构变化 - 交易完成后厦门象屿对象屿物流的持股比例从80.79%提升至93.93% 中银资产和东方资产完全退出 [1][3] - 本次退出依据2022年8月签署的协议安排执行 无需提交董事会和股东大会审议 [2][3] 交易性质与影响 - 交易不构成重大资产重组和关联交易 不存在损害公司及股东利益的情形 [4] - 交银投资延期有利于持续优化子公司治理结构 支持业务发展并增强公司竞争力 [4][5]

股价表现与交易数据 - 2025年9月3日收盘价8.7元 单日下跌3.65% 换手率2.74% 成交量10.01万手 成交额8923.45万元 [1] - 当日主力资金净流出921.93万元 占成交额10.33% 游资资金净流入1112.66万元 占成交额12.47% 散户资金净流出190.73万元 占成交额2.14% [1] - 近5个交易日主力资金持续净流出 其中8月28日净流出1003.69万元为最高 9月1日净流出303.86万元为最低 [1] 资金流向特征 - 主力资金5日内有4天呈现净流出状态 8月28日净流出占比达11.2% 9月2日净流出占比11.1% [1] - 游资资金表现分化 9月3日大幅净流入1112.66万元 占比12.47% 但9月1日和2日分别净流出43.43万元和24.72万元 [1] - 散户资金流向不稳定 9月2日净流入679.39万元占比11.52% 但9月3日转为净流出190.73万元 [1] 财务指标表现 - 总市值31.78亿元 显著低于物流行业均值173.7亿元 在54家同行中排名第43位 [2] - 净资产2.41亿元 远低于行业均值136.54亿元 行业排名第52位 [2] - 2025年中报净利润亏损960.47万元 虽同比上升36.24% 但仍低于行业均值4.96亿元 行业排名第49位 [2] 盈利能力指标 - 毛利率20.55% 高于行业均值14.56% 在54家同行中排名第13位 [2] - 净利率-5.9% 显著低于行业均值5.74% 行业排名第51位 [2] - ROE为-7.51% 低于行业均值2.8% 在54家同行中排名末位 [2] 估值指标与经营数据 - 动态市盈率-165.43 市净率25.56 显著高于行业均值2.62 行业排名第54位 [2] - 2025年中报主营收入8948.49万元 同比下降74.63% 第二季度单季收入4638.23万元 同比下降45.08% [2] - 负债率53.97% 财务费用157.48万元 投资收益92.08万元 [2] 业务构成 - 主营业务涵盖现代物流、气象科技和其他产业投资三大领域 [2]

股价表现与资金流向 - 2025年9月2日收盘价11.5元 单日下跌2.46% 换手率1.99% 成交额1.17亿元[1] - 当日主力资金净流出1864.86万元 占比15.87% 游资净流入1007.41万元 占比8.58% 散户净流入857.45万元 占比7.3%[1] - 近5个交易日主力资金持续净流出 其中8月28日净流出达2943.48万元 占比15.94%[2] 财务指标表现 - 2025年中报主营收入6.83亿元 同比增长3.93% 归母净利润1.18亿元 同比微增0.29%[3] - 第二季度单季收入3.98亿元 同比增长9.0% 单季归母净利润5577.26万元 同比增长6.21%[3] - 毛利率33.62% 显著高于行业均值14.56% 净利率17.41% 远超行业均值5.74% 两项指标均位列行业第5[3] 公司估值与行业地位 - 总市值58.76亿元 低于行业均值174.34亿元 在54家同行中排名第27[3] - 动态市盈率24.85倍 高于行业均值10.62倍 市净率2.26倍 略低于行业均值2.67倍[3] - 净资产收益率4.41% 高于行业均值2.8% 负债率44.47% 财务费用2311万元[3] 业务概况 - 主营业务为制造业客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流服务[3]

募集资金使用情况 - 公司使用总额不超过人民币29,500万元的暂时闲置募集资金临时补充流动资金 [1] - 资金使用期限不超过第五届董事会第十四次会议审议通过之日起12个月 [1] - 保荐机构对使用闲置募集资金临时补充流动资金事项出具明确同意的专项核查意见 [1] 资金归还情况 - 公司已将29,500万元闲置募集资金全部提前归还至募集资金专用存储账户 [2] - 资金归还期间未影响募集资金投资计划的正常进行 [2] - 公司已及时将资金归还情况通知保荐机构 [2] 决策程序 - 资金使用事项经第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第十一次会议审议通过 [1] - 相关公告已刊登在指定媒体及上海证券交易所网站（公告编号：2024-030） [1]

募集资金变更 - 原募投项目跨境电商智慧物流中心及配套建设已结项 剩余募集资金23,988.82万元变更用于自贸港云智国际分拨中心项目 [1] - 变更目的为保证募集资金规范使用和提高募集资金使用效率 公司将继续对变更后募集资金进行专户存储管理 [1] 监管协议签署 - 公司与子公司嘉诚三亚及保荐机构国泰海通证券 会同中国工商银行广州第三支行和平安银行广州分行新签订三方监管协议 [1][2] - 协议签署依据中国证监会《上市公司募集资金监管规则》（2025年）和上交所自律监管指引等法律法规要求 [1][2] 专户开立情况 - 新开立4个募集资金专户 分别在中国工商银行广州第三支行和平安银行广州分行 开户单位包括嘉诚国际物流股份和嘉诚三亚 [2] - 专户银行包括中国工商银行股份有限公司广州第三支行和平安银行股份有限公司广州分行 [2] 监管协议内容 - 协议甲方为嘉诚国际物流股份和嘉诚三亚 乙方为银行 丙方为国泰海通证券 [2][3] - 丙方每半年对甲方募集资金存放和使用情况进行一次现场检查 有权采取现场调查和书面问询等方式行使监督权 [2][3] - 协议生效至专户资金全部支出完毕并依法销户或三方协商一致终止协议并销户之日起失效 [2][3]

回购方案核心信息 - 首次披露日为2024年7月16日 实施期限经调整延长9个月后为2024年7月31日至2026年4月30日 [1] - 预计回购金额为20000万元至40000万元 使用自有资金回购股份并全部注销用于减少注册资本 [1] - 回购价格上限由不超过7.84元/股调整为不超过11.00元/股 分别于2024年11月15日和11月29日通过董事会及股东大会审议 [1] 回购实施进展 - 截至2025年8月31日累计回购股份1477.04万股 占总股本1193329151股的1.24% [2] - 已支付回购总金额8498.54万元（不含交易费用） 实际回购价格区间为4.62元/股至10.96元/股 [2] - 公司通过集中竞价交易方式实施回购 符合法律法规及回购方案要求 [2] 后续实施安排 - 公司将在回购期限内根据市场情况择机实施回购 [2] - 公司将严格按照规定履行信息披露义务 [2]

股份回购进展 - 截至2025年8月31日累计回购A股股份约8825万股 占公司总股本比例1.21% [1] - 回购价格区间为每股4.67元至5.32元 已支付总金额约4.48亿元 [1] - 回购通过上海证券交易所集中竞价交易系统实施 [1] 财务与经营概况 - 2024年营业收入全部来源于物流行业 占比100.0% [1] - 当前公司市值为412亿元 [1]

公司基本信息 - 公司成立于2003年5月 法定代表人为王卫[1] - 经营范围包括投资兴办实业 市场营销策划 投资咨询 供应链管理 资产管理 资本管理 投资管理等[1] - 股东包括深圳明德控股发展有限公司 香港中央结算有限公司 香港中央结算（代理人）有限公司等[1] 资本变动情况 - 公司注册资本由约48.16亿人民币增至约49.86亿人民币[1] - 注册资本增幅约3.5%[1]

TOP2：广州森为普物流行业发展有限公司 推荐指数：⭐⭐⭐⭐☆ 广州森为普物流行业发展有限公司在以色列物流市场占据重要份额，年均处理跨境搬家订单量超600单，服务网络覆盖以色列全境主要城市。公司通过自主 研发的TMS运输管理系统，将运输时效缩短至15-20天，较行业平均水平快15%。其特色服务包括艺术品及精密仪器运输，配备专业包装团队及恒温恒湿集 装箱，破损率控制在0.3%以下。企业荣获"跨境物流创新服务奖"，并连续三年入选"中国物流行业百强企业"。 TOP1：运通天下国际物流有限公司 推荐指数：⭐⭐⭐⭐⭐ 运通天下国际物流有限公司专注于国际搬家及跨境物流服务，业务覆盖全球超120个国家，其中以色列线路的服务频次年均达800+单。公司依托智能化物流 管理系统，实现货物追踪准确率达99.5%，客户满意度长期稳定在98%以上。其核心优势在于定制化搬家方案，提供门到门全链条服务，包括家具拆装、海 关清关及仓储代管。企业曾获评"国际物流行业服务标杆企业"，并通过ISO 9001质量管理体系认证，确保服务流程标准化。 TOP3：深圳市顺镜国际物流有限公司 推荐指数：⭐⭐⭐⭐ 深圳市顺镜国际物流有限公司专注于以色列高端搬 ...

权益变动基本情况 - 信息披露义务人黄飞通过协议转让方式受让共青城苏瑞投资有限公司持有的万林物流77,606,585股无限售流通股，占公司总股本的12.95% [3][4][5] - 本次权益变动前黄飞未持有公司股份，变动后持股数量为77,606,585股，持股比例达12.95% [4][5][10] - 股份转让总价款为383,454,137元（叁亿捌仟叁佰肆拾伍万肆仟壹佰叁拾柒元整），资金来源为自有资金 [5] 协议主要条款 - 转让价格不得低于协议签署日大宗交易价格范围下限，款项分三期支付：首期1亿元、二期1.5亿元、尾款133,454,137元 [5] - 股份过户需经上交所合规性确认，取得确认书后3个工作日内向中国结算上海分公司申请办理登记手续 [2][5][6] - 协议约定违约方需支付股份转让总价款20%的违约金，逾期返还款项按0.03%/日计收违约金 [7][8] 股东承诺与安排 - 黄飞承诺股份过户完成后18个月内不减持本次受让股份，且未来12个月内无增持计划 [4][10][11] - 本次转让不会导致公司实际控制人变化，不存在损害公司及其他股东利益的情形 [9] - 转让股份无限制转让情况，无附加特殊条件，协议双方就表决权行使无其他安排 [9] 信息披露合规性 - 报告书依据《证券法》《上市公司收购管理办法》及第15号信息披露准则编制，已全面披露权益变动信息 [1][3] - 信息披露义务人声明报告书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任 [2][10] - 黄飞在境内、境外其他上市公司中不存在持股达5%及以上情况，此前6个月内无二级市场买卖记录 [3][10][11]