文章核心观点 广西殡葬行业从冷门职业转变为专业赛道，行业局面得到有力扭转，通过多种措施提升了从业人员专业水平，从业者对职业认同感增强且认识到行业发展潜力 [1][2][3] 行业转变情况 - 曾长期面临招人难、留人难和技能水平参差不齐问题，如今局面扭转 [2] - 2024年持有殡葬类国家职业资格证书人才在当地从业者中占比提升至30%，年轻从业者比例翻倍 [2] 从业者情况 - 郑艳妮毕业于临床医学专业，2010年因看到逝者家属诉求而踏入殡葬行业，认为遗体整容师需掌握多项技能，随着技术应用要不断学习并将此视为终身职业 [1] - 龙敏非科班出身，从技能培训的千余人中脱颖而出获全国民政行业职业技能大赛遗体火化师赛项一等奖，入行越久对生命敬畏心越重，将“纸上知识”化作“指尖技艺”慰藉逝者亲属，通过精准操作留全小女孩骨灰，对职业有了更深认同感，认识到行业有社会价值和发展潜力 [2] 提升专业水平措施 - 2021年推进殡葬服务岗位示范单位创建工作，在南宁、柳州等地打造标准化服务样板 [2] - 定期组织开展涵盖殡葬礼仪、遗体处理等内容的技能培训，2020年至今累计培训达1500余人次 [2] - 南宁市殡葬管理处与长沙民政职业技术学院联合开办南宁实习基地 [3] - 广西多个殡仪馆与长沙民政职业技术学院合作进行教学课程开发，完成《火化技术》等课程开发 [3]

核心观点 - 殡葬行业龙头企业福寿园2024年业绩显著下滑，收入同比减少20.9%至20.78亿元，归母净利润同比减少52.8%至3.73亿元 [2] - 公司面临主营业务全面下滑、并购收益未达预期、数字化转型回报低等多重挑战，被迫采取降价策略但效果有限 [2][8][11] - 行业虽具备高毛利和准入门槛高的特点，但受消费降级影响，中端市场需求萎缩，万元以下平价墓穴份额上升 [6][12] 主营业务表现 - 墓园服务收益同比减少22.2%，销量减少23.3%，经营利润率从60.2%降至41.3% [4] - 殡仪服务收益减少14.8%，服务量减少10.4%，平均单价下降269元（4.9%） [4] - 其他服务收益占比从3.0%缩至1.8%，分部间抵消金额减少 [6] 业绩下滑原因 - 高基数效应叠加消费环境趋紧，客户决策周期从3个月延长至半年 [5][8] - 核心城市墓园空置率达25%，三四线新并购项目去化率不足40% [8] - 墓穴均价从12.15万元/个降至11.73万元/个，2025年预计进一步降至约9万元/个（降幅25%） [8][11] 并购与资产减值 - 2014-2022年累计完成23次墓地并购，总金额20.6亿元，但2024年新增4处收购未达预期 [8] - 对山东和辽宁墓园项目计提资产减值1.04亿元，反映扩张质量不佳 [9] 数字化转型尝试 - 推出199元/次的AI"照片开口说话"服务，研发费用占比12%仅带动4%收入增长 [11][12] - 发布数字家祠"元家祠"和虚拟发言人JASON，但市场反响平淡 [11][12] - 分析认为数字化殡葬技术门槛低，第三方低价服务挤压公司溢价空间 [12] 行业特征与竞争格局 - 行业具备刚性需求、土地增值和定价权垄断特性，一线城市墓地价格10年涨5倍 [7] - 政府严控新建公墓审批，早期划拨土地成本优势显著（如上海福寿园） [6][7] - 消费降级趋势下，中产阶级转向万元以下平价墓穴，挤压公司市场份额 [12]