对外投资暨关联交易概述 - 公司与关联方WWIC共同投资设立合资公司 合资公司注册资本不超过5000万元人民币 [1] - 公司拟出资不超过2000万元人民币 占注册资本40% [1] - WWIC拟出资不超过3000万元人民币 占注册资本60% [1] 投资进展情况 - 合资公司已完成工商注册登记手续 取得上海市市场监督管理局颁发的营业执照 [2] - 合资公司经营范围包括电子专用材料制造与销售 货物进出口 技术进出口以及道路货物运输（不含危险货物） [2]

关联交易概述 - 公司拟委托关联方江苏源氢进行高吸湿率和持久可逆的膨体聚四氟乙烯基薄膜型吸雾剂关键技术开发，交易金额为100万元（含税）[1] - 本次交易构成关联交易但不构成重大资产重组，且过去12个月内与江苏源氢的关联交易未达最近一期经审计净资产绝对值5%以上，无需提交股东大会审议[1][2] 关联方基本情况 - 江苏源氢为公司参股公司（持股25%），公司实控人张云担任其董事职务，成立于2022年1月24日，注册资本4亿元[2] - 截至2024年底江苏源氢总资产4.47亿元、净资产3.54亿元，资信状况良好且非失信被执行人[2] 交易标的及定价 - 开发标的为膨体聚四氟乙烯基薄膜型吸雾剂及其制备方法，需按进度提交研发成果及交付物[3] - 定价基于市场协商原则，未披露具体定价依据但强调公允性且不损害中小股东利益[3][4] 技术开发协议核心条款 - 开发期限要求江苏源氢在2025年12月30日前完成初步成果交付，延期需协商[4] - 知识产权归属明确约定开发成果所有权归公司，乙方需配合完成著作权登记[4] - 保密条款规定双方不得泄露技术及商业信息，违约方需承担法律责任[4] 交易影响及审议程序 - 交易目的为开发新一代气体管理产品，属于正常业务往来且不影响公司独立性[5] - 已通过董事会审议，关联董事回避表决，独立董事专门会议事前审核通过[5]

2024年度权益分派方案 - 公司2024年度利润分配预案为以264,318,383股为基数，每10股派发现金股利3.06元（含税），合计派发80,881,425.19元（含税），不送红股且不进行资本公积转增股本 [2] - 因股权激励回购注销导致总股本变更为265,320,683股，调整后实际分派基数为264,300,483股，合计派发现金股利80,875,947.80元（含税） [3][4] - 回购专用证券账户中的1,020,200股不参与权益分派 [5] 除权除息安排 - 股权登记日为2025年6月17日，除权除息日为2025年6月18日 [7][8] - 除权除息参考价计算公式为前一交易日收盘价减去每股现金分红0.3048233元 [12][13] - 按总股本折算的每10股现金股利为3.048233元 [12] 分派对象及实施方式 - 分派对象为截至2025年6月17日登记在册的全体股东（不含回购账户） [9] - A股股东现金红利由中国结算深圳分公司代派，自派股东由公司直接发放 [10][11] 工商变更信息 - 公司注册资本由265,416,083元变更为265,320,683元，法定代表人变更为姚舜 [15] - 经营范围涵盖电子材料研发制造、有色金属加工、物联网技术服务等 [16]

交易概述 - 帝科股份拟以现金6.96亿元收购浙江索特60%股权，交易完成后浙江索特将成为控股子公司 [2] - 通过浙江索特控制原杜邦集团旗下Solamet®光伏银浆业务 [2] - 交易构成关联交易，因董事长史卫利担任标的公司董事且为业绩承诺方 [4] 标的公司财务状况 - 2023年营业利润-682万元，净利润-1256万元，2024年扭亏为盈，营业利润4837万元，净利润5091万元 [4] - 2024年净资产6.45亿元，较2023年10.72亿元下降超4亿元，负债总额从5.32亿元暴增至17.9亿元，资产负债率从33%升至73.5% [7] - 交易定价对应100%股权估值11.6亿元，较净资产溢价约80%，按2024年净利润测算收购市盈率约23倍 [4] 交易财务细节 - 交易资金来源于自有资金及并购贷款，不构成重大资产重组，因资产总额、净资产、营业收入占比均未达50% [5][6] - 净资产占比41.58%为最接近监管门槛的指标 [6] - 交易将产生商誉约3.09亿元，占公司2024年净利润3.6亿元的86% [11] 公司资金状况 - 截至2025年一季度末，公司货币资金25.95亿元，但短期借款26.35亿元，资产负债率高达82% [9] - 流动负债合计77.18亿元，其中应付票据及应付账款33.48亿元（含应付票据29.08亿元） [10] 公司主营业务 - 2024年光伏导电银浆营收占比83.81%，电子专用材料行业营收占比84.38% [12] - 公司市值58.19亿元（截至5月23日收盘） [13]

重大资产重组终止 - 宁波富达终止筹划以现金方式收购晶鑫材料不少于45%股权的重大资产重组事项，双方签署了《投资合作意向协议之终止协议》[2][3] - 终止原因为交易各方未能就最终方案达成一致，但已开展商业、法律、财务等专项尽职调查[5] - 公司承诺自公告披露之日起至少一个月内不再筹划重大资产重组[8] 交易背景与标的公司情况 - 交易始于2024年1月17日，拟通过股权受让或增资方式取得晶鑫材料控股权（表决权不低于51%）[6] - 晶鑫材料是光伏银粉细分领域龙头企业，专注太阳能光伏及电子科技领域电子材料研发生产，拥有"晶硅太阳能电池用正面电极用银粉"等核心产品[6] - 标的公司为国家高新技术企业和国家级专精特新"小巨人"企业，在光伏银浆产业链中处于核心环节[6] 公司战略与财务影响 - 原计划通过收购进入光伏银粉领域，实现商业地产和水泥建材主业外的产业转型突破[7] - 终止事项不会对现有生产经营、财务状况和战略发展造成重大不利影响[7] - 2024年公司营业收入17.01亿元（同比下降46.31%），归母净利润2.1亿元（同比下降8.83%）[8] - 2024年一季度营收3.39亿元（同比下降39.08%），剔除燃料油业务转让因素后实际同比增长9.75%[8]

公司IPO进程与业绩表现 - 公司创业板IPO于2022年6月28日获受理，2023年4月7日过会，并于2024年4月14日提交注册，排队近三年[4] - 2022年至2024年，公司营业收入分别为11.93亿元、8.86亿元、9.52亿元，归属净利润分别为1.88亿元、1.64亿元、1.43亿元，净利润连续两年下降[4] - 公司解释业绩下滑主要受产能瓶颈制约、产品销售价格下降及江西子公司建设期亏损等因素影响[4] 募投项目与资金安排 - 公司本次IPO拟募集资金约13亿元，其中12亿元拟用于江西同宇年产20万吨电子树脂项目（一期），1亿元拟用于补充流动资金[5] - 公司曾于2022年进行现金分红1200万元，并解释补充流动资金项目具有合理性，旨在增强资金实力、降低财务风险[5] 主要产品销售与价格变动 - 公司主营业务为电子树脂研发、生产和销售，主要产品包括MDI改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂五个系列[4] - 2023年，公司五类主要产品平均单价同比分别下降30.05%、39.17%、34.44%、28.66%、26%[6] - 2024年，上述五类产品平均单价同比再度下降，降幅分别为10.7%、19.37%、6.86%、5.35%、7.46%[6] - 高溴环氧树脂平均单价从2022年的38.71元/KG降至2024年的18.99元/KG，累计降幅超五成；其余四类产品平均单价从2022年至2024年累计下降均超三成[6] - 公司表示产品单价下降主要由于原材料价格下降，为加强产品竞争力和维护客户关系而主动下调价格[8] 盈利能力与毛利率 - 尽管产品单价下降，公司2022年至2024年综合毛利率相对稳定，分别为24.49%、27.92%和25.42%[8] - 公司称高性能电子树脂供求相对紧张，公司议价能力较强，能根据市场供求及原材料价格调整售价，从而保持毛利率稳定[8] 研发投入与行业对比 - 2022年至2024年，公司研发费用率分别为1.25%、2.17%、2.27%，均显著低于同行业可比公司均值（分别为4.15%、4.06%、5.43%）[9][10] - 公司解释研发费用率较低主要因主营业务突出、产品应用领域和客户较为集中、研发成果转化率较高，以及产能紧张不具备大规模中试条件[10] 公司股权与控制结构 - 截至招股书签署日，控股股东张驰直接持有公司39.99%股份，并通过四会兆宇间接控制5.26%的表决权，合计控制45.25%的表决权[10] - 张驰与董事、副总经理苏世国（直接持股26.13%）为共同实际控制人，二人合计控制公司71.38%的表决权[11]