应收账款及担保措施 - 公司应收账款账面余额合计36.81亿元，坏账准备余额11.08亿元，本期未新增计提坏账准备 [2] - 欠款方提供第三方支付保函担保22.18亿元，评估价值10.69亿元的资产为公司3.33亿元银行借款进行抵押 [2] - 控股股东金昇实业对利泰醒狮欠款净值不足部分及福满源偿付义务不足部分承担连带担保责任 [2] - 第三方担保机构为利泰醒狮提供17.13亿元保函，为福满源提供5.05亿元保函 [5] - 担保机构具备AAA信用评级，最终控股股东为国有机构 [4] 长期应收款情况 - 2024年末长期应收款账面余额6.54亿元，同比增加9.86%，坏账准备余额0.21亿元 [26] - 福建旭源纺织有限公司欠款1.57亿元，安徽顺源纺织有限公司欠款1.48亿元 [27] - 新疆睿泽纺织有限公司欠款0.80亿元，新疆睿沣纺织有限公司欠款1.51亿元 [27] - 逾期金额：福建旭源1.14亿元，安徽顺源0.80亿元，新疆睿泽0.20亿元，新疆睿沣0.21亿元 [27] 境外收入下滑 - 2024年境外收入24.59亿元，同比下降40.88%，占营业收入比重61.07% [15] - 美洲地区收入同比下降55.4%，土耳其地区下降49.0%，印度地区下降31.9% [18] - 环锭纺销量同比下降34.3%，转杯纺下降46.9%，倍捻机增长66.9% [20] - 主要产品平均价格较上年下降约11.3% [20] 存货及原材料 - 原材料账面余额7.38亿元，存货跌价准备余额1.12亿元 [35] - 本期新增计提原材料跌价准备0.60亿元，同比增长626.59% [35] - 原材料中1年以内库龄占比70.2%，1年以上占比29.8% [36] - 计提大幅增加原因包括业务结构调整、产品升级及谨慎性评估 [39]

业绩预告概况 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-2.1亿元至-1.1亿元 同比继续亏损 [1] - 预计同期扣除非经常性损益的净利润为-2.4亿元至-1.2亿元 [1] - 业绩预告基于财务部门初步测算 未经注册会计师审计 [2] 上年同期对比数据 - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为-7300.4万元 [2] - 2024年同期扣除非经常性损益的净利润为-7323.2万元 [2] - 2024年同期利润总额为-10804.9万元 每股收益为-0.0408元 [2] 业绩变动原因分析 - 宏观经济形势导致下游企业投资不确定性增加 多数持观望态度 [2] - 外币汇率波动产生负面影响 报告期内汇兑损失约4000万元 [2]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-2.1亿元到-1.1亿元 [1] - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-2.4亿元到-1.2亿元 [1]

业绩预告 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者净利润亏损600万元至900万元 [1] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益后净利润亏损650万元至950万元 [1] 业务表现 - 塑料机械及纺织机械业务2025年上半年收入与盈利基本稳定 [1] - 锂电池新材料业务未能实现盈利 业绩与上年同期相比未发生显著变化 [1] - 纺织业务2025年6月中旬产品售价及毛利率水平开始回升 [1] 亏损原因 - 2025年第二季度纺织业务产品售价及毛利率总体仍处于低位 [1] - 纺织业务作为主营业务收入占比较高 其毛利率低迷是上半年亏损主要原因 [1]

本期债券概况 - 发行主体为远信工业股份有限公司(YOANTION INDUSTRIAL INC.,LTD.)，注册地址位于浙江省新昌县澄潭工业区，注册资本8,175.25万元，成立于2010年6月4日 [10] - 债券注册规模为28,646.70万元，发行数量2,864,670张，每张面值100元，按面值发行，募集资金净额28,116.70万元（已扣除发行费用）[1] - 债券简称"远信转债"(代码123246)，存续期限6年(2024年8月16日至2030年8月15日)，票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [1][2] 转股条款 - 初始转股价格为23.25元/股，2025年6月5日因分红调整为22.95元/股 [19] - 转股期自2025年2月24日起至2030年8月15日止，截至2025年6月30日累计转股金额1,681.60万元，占发行总量5.87% [20] - 转股价格调整机制包含派息、送股、增发等情形，计算公式明确保留小数点后两位 [3][4] - 向下修正条款触发条件为连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价格85%，需股东大会三分之二以上表决通过 [5] 赎回与回售条款 - 赎回条款包括到期赎回(按面值115%含最后一年利息)和条件赎回(连续30交易日中至少15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3,000万元) [6] - 回售条款适用于最后两个计息年度(2028年8月16日至2030年8月15日)，触发条件为连续30个交易日收盘价≤当期转股价70% [7] 募集资金使用 - 募集资金28,646.70万元全部用于"远信高端印染装备制造项目"，截至2024年底已投入18,929.25万元，进度67.58% [12] - 项目原定2025年3月31日完工，因设备调试复杂度延期至2026年3月31日 [13] - 募集资金专户余额9,155.02万元存放于中信银行宁波石碶支行 [12] 公司经营情况 - 2024年营业收入6.16亿元(+26.31%)，归母净利润0.48亿元(+164.10%)，扣非净利润0.42亿元(+181.06%) [11] - 主营业务为纺织机械研发制造，拥有专利138项(发明专利11项)、软件著作权33项，产品包括拉幅定形机、高温智能染色机等 [10] - 2024年末总资产13.67亿元(+31.07%)，资产负债率42.11%(同比下降6.46个百分点) [11][14] 信用评级与受托管理 - 债券信用等级维持"A"级，主体信用等级"A"展望稳定 [15] - 债券受托管理人为中信证券股份有限公司，报告期内未发生需披露的重大事项 [15][16]

公司财务数据 - 2024年末货币资金2.78亿元，其中受限资金5676万元（主要为质押保证金），利息收入66.4万元，资金收益率仅0.24% [2] - 2024年平均货币资金余额2.32亿元，以活期存款为主，部分账户采用协定存款方式，4月末利息较高因定期存款结息 [3] - 2024年营业收入13.08亿元（同比-4.52%），归母净利润2235.48万元（同比-36.73%） [6] - 2025年Q1营业收入2.51亿元（同比+7.2%），归母净利润亏损417.05万元 [7] 货币资金核查 - 公司声明货币资金无其他潜在限制性安排，未为关联方提供担保或被他方实际使用 [4] - 监管要求核查货币资金是否存在关联方担保或占用情况 [3] 高管薪酬与人事 - 监事王杰2024年税前报酬24.78万元，高于董事长傅国定（14.88万元） [8][9][11] - 副总经理张兆军持有9500股，为唯一披露持股的高管 [11] - 财务总监刘洪彬薪酬23.87万元，董事会秘书吴延坤薪酬20.57万元 [11] 主营业务 - 公司主营麻、毛、绢纺织机械成套设备的研发制造与销售 [5] 高管背景 - 监事王杰2016年起任职于子公司浙江金鹰瑞翔新材料，历任生产、技术部门负责人，2024年6月起兼任监事 [11]

印度对华进口限制政策 - 印度政府自2025年3月起对371种中国商品实施全面进口限制 涉及纺织机械 玩具 消费电子产品 电信产品等领域 [1] - 该政策基于2024年8月印度重工业部通知 要求进口商品必须符合印度BIS强制性标准 否则无法进入市场 [1] 印度制造战略背景 - 印度推行"印度制造"战略 旨在提升全球供应链地位 通过政策扶持本土制造业和中小企业 [3] - 对中国商品采取明显的保护主义策略 以促进国内产业发展 [3] 中印贸易失衡现状 - 2024财年印度对华出口166 5亿美元 进口1017 4亿美元 贸易逆差达850 9亿美元 [4] - 印度对华上游产品依赖度持续上升 但2017年起对华出口年均下降2% 体现供应链结构性依赖 [4] - 高科技和工业领域依赖中国进口 制约印度自给自足工业能力发展 [4] 纺织机械行业数据 - 2024年中国对印纺织机械出口12 07亿美元 占全球出口总额25 76% [6] - 印度纺织机械零部件60%来自中国 针织机械与非织造布机械进口比例高达70% [6] - 主要出口类型为针织机械 织造机械 辅助装置及零配件 印染后整理机械 [6] 印度纺织业面临的挑战 - 印度纺织业计划引进数十万台高速织机 但90%依赖进口 BIS标准将直接影响扩张计划 [7][9] - 行业2030年目标为出口1000亿美元 营业额2500亿美元 新规可能阻碍目标实现 [7] - 纱线已纳入质量管理 叠加纺织机械BIS标准 对行业构成双重压力 [9]

公司概况 - 远信工业主体信用等级为A，评级展望稳定，维持"远信转债"信用等级为A [3][30] - 公司在中高端拉幅定形机细分领域具备竞争实力和市场地位，2024年产销量大幅增长，盈利改善，订单储备充裕 [3] - 公司业务体量较小，风险抵御能力偏弱，可转债募投项目延期，产能利用率不足，两金占用较高 [3][4] 财务表现 - 2024年总资产13.67亿元，同比增长31.1%，所有者权益7.03亿元，负债6.64亿元 [7] - 2024年营业总收入6.16亿元，同比增长26.2%，净利润0.49亿元，同比增长112.9% [7] - 2024年营业毛利率25.19%，较2023年提升0.82个百分点，EBITDA 0.91亿元 [7][8] - 资产负债率从2023年42.11%升至2024年48.57%，总资本化比率从20.48%升至30.89% [7][8] 业务运营 - 拉幅定形机为核心产品，2024年销售收入占比约80%，海外业务收入占比提升至约10% [13][17] - 2024年拉幅定形机产能345台，产量253台，产能利用率73.33%，销量230台 [14] - 公司拥有专利138项，其中发明专利11项，2024年研发投入占比5.39% [15] - 前五大客户收入占比21.86%，前五大供应商采购占比36.83% [18][16] 行业环境 - 2024年中国纺织机械行业规模以上企业营收1178.39亿元，同比增长7.84% [10] - 纺织机械行业向智能化、节能化方向发展，环保监管日益严格 [10][11] - 高端纺织机械市场主要由德国、瑞士等国际品牌主导，国内行业集中度偏低 [10] 募投项目 - 远信高端印染装备制造项目计划总投资2.75亿元，截至2025年3月已投资2.28亿元 [20] - 项目原计划2025年3月完工，延期至2025年12月，因设备安装调试复杂度高 [20]

股东大会安排 - 会议时间为2025年6月27日14:00在新疆乌鲁木齐市经济技术开发区公司会议室召开，网络投票时间为同日9:15-15:00 [2] - 会议议程包括审议年度报告、财务决算报告、利润分配方案等12项议案，并设置30分钟股东问答环节 [3] - 采用现场记名投票与网络投票结合的表决方式，未按时签到或填票无效视为弃权 [2] 财务表现 - 2024年营业收入40.3亿元同比下降33.2%，净利润亏损1.27亿元同比下滑454.05%，基本每股收益-0.07元 [4] - 资产总额91.5亿元同比下降7.47%，负债率55.97%降低0.84个百分点，加权平均净资产收益率-3.95% [4] - 分地区收入中中国占比最高达38.9%但同比下降15.9%，美洲区降幅最大达55.4% [9] 业务结构 - 纺纱事业部收入35.1亿元占比87.2%但同比下降35.4%，毛利率18.3%微降1.1个百分点 [10] - 技术事业部收入5.2亿元占比12.8%同比下降13%，毛利率19.5%下降8.6个百分点 [10] - 2024年共披露4份定期报告和69份临时公告，审计报告为带强调事项段的无保留意见 [7] 行业趋势 - 2024年纺织机械行业智能化渗透加速，AI应用使设备能耗降低15-20%，无水染色设备市场份额提升8% [11] - 全球纺机贸易额2024Q4企稳，预计2025年中国出口将提升，东南亚市场占比超56% [12] - 行业CR10集中度达35%提升3个百分点，中小企业转向定制化设备开发利润率提升5-10个百分点 [12] 发展战略 - 聚焦涡流纺设备、永磁电机等绿色技术研发，推进数字孪生和AI视觉检测技术应用 [13] - 计划在全球重要地区建立样板工厂，提供特殊价格支持以展示设备性能 [14] - 布局医疗纺织品、生物基纤维等新兴领域设备开发，加强软件产品增值服务能力 [14] 关联交易 - 预计2025年向关联方利泰醒狮销售商品30亿元占同类业务7.5%，2024年实际发生3976万元 [22] - 2025-2027年拟继续租入关联方资产年交易额不超1000万元，关联股东需回避表决 [22] - 外汇衍生品交易额度不超15亿元，对外担保总额不超43亿元主要为子公司提供 [23][24]

投资者关系管理办法总则 - 公司制定本办法旨在加强与投资者的信息沟通，规范投资者关系管理，促进公司治理完善和规范运作，实现公司价值最大化和股东利益最大化 [2] - 投资者关系管理工作包括互动交流、诉求处理、信息披露和股东权利维护等活动，旨在增进投资者对公司的了解和认同 [2] - 公司投资者关系管理工作需遵守证券监管部门及深圳证券交易所的相关规定，体现公平、公正、公开原则 [3] 投资者关系管理的基本原则 - 合规性原则：公司需遵守法律法规，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息 [7] - 主动性原则：公司应主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见并回应诉求 [7] - 平等性原则：公司需平等对待所有投资者，为中小投资者参与活动创造机会 [7] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应注重诚信，培育健康市场生态 [7] 投资者关系管理的内容 - 公司与投资者沟通的内容包括法定信息披露、公司发展战略、经营管理信息、重大事件、ESG信息、文化建设等 [8] - 沟通方式包括公告、股东会、公司网站、投资者互动平台、广告宣传、邮寄资料、电话咨询、现场参观、媒体采访、说明会及路演等 [9][6] 投资者关系管理的实施要求 - 公司应避免在定期报告窗口期接受现场调研或媒体采访，并明确区分宣传广告与媒体报道 [10][11] - 公司在特定情形下需及时召开投资者说明会，如现金分红未达标、终止重组、证券异常波动等 [12] - 公司举行业绩说明会等活动时需提前公告，并在活动后编制记录表，在互动易及公司网站刊载 [13] 投资者关系管理的组织架构 - 董事会秘书为投资者关系管理工作负责人，董事会办公室为日常管理部门 [16][17] - 公司需设立专人负责投资者关系管理日常事务，主要职责包括拟定管理办法、处理投资者咨询、管理沟通渠道等 [18] 投资者关系管理的禁止行为 - 公司及工作人员不得透露未公开重大信息、发布虚假或误导性内容、选择性披露信息、对证券价格做出预期或承诺等 [19] 投资者关系管理的人员要求 - 从事投资者关系管理工作的人员需全面了解公司及行业情况，具备专业知识结构和良好的沟通能力 [20] - 公司需定期对董事、高级管理人员和工作人员进行系统性培训，并积极参加监管部门组织的相关培训 [21] 投资者关系管理的档案管理 - 公司需建立健全投资者关系管理档案，保存期限不少于十年，内容包括活动参与人员、交流内容、泄密处理情况等 [22] 附则 - 本办法由公司董事会负责解释和修改，自董事会审议通过之日起生效 [24]