文章核心观点 - 广东省通过“广货行天下”全省联动活动 系统展示了其制造业从规模优势、成本竞争向质量优势、价值竞争及标准、方案与文化系统输出的深刻变革[2] - “广货”的内涵已从传统消费品扩展至代表未来方向的硬核科技领域 其强大生命力植根于扎实、高效、完整的产业生态土壤[5][8] - 广东制造业正从依靠成本优势的“世界工厂”向具备系统输出能力的“创新共同体”跃迁 其核心竞争力在于整套供应链系统的协同能力[14] 消费电子产业 - 深圳华强北消费电子专场吸引超800名国际采购商 现场4小时人流超15万人次 销售额突破250万元[3] - 线上直播观看总人数超25万 成交额超200万元 多项数据较平日增长超60%[3] - 深圳机器人产业集群企业数量超7.4万家 2024年产业链总产值达2012亿元 规模全国居首[3] - 摩根士丹利“全球人形机器人上市公司百强”中 7家来自深圳[3] - 深圳消费电子产业国产化率超90% 本地化率突破60% 具备“上午设计、下午打样、次日量产”的高效协同能力[3] - 优必选拥有近2800项授权专利 人形机器人有效专利数量全球第一 其Walker S2工业机器人去年订单金额近14亿元 今年规划产能提升至万台级[4] - 深圳计划到2026年 人工智能终端产业规模冲击万亿元 培育10家以上百亿估值机器人企业 推动50个十亿级应用场景落地[4] 灯饰照明产业 - 中山古镇灯饰专场活动期间 企业日均曝光度提升70%—80% 单场交易额提升约120%[8] - 2024年广东照明灯饰产业规模以上企业营收约占全国七成 灯具产量占全国比重达71% 全国每生产3件灯饰就有2件“广东造”[8] - 中山古镇形成“1小时产业圈” 产业核心供应商在5公里内均可找到[8] - 2025年第33届古镇灯博会吸引全球114个国家和地区共16万人次到访[8] - 广东形成以深圳为研发策源地、中山为全球最大制造集成中心的“1+1+N”世界级照明产业带[8] - 产业正从单纯卖产品向参与海外项目的整体照明规划与运维服务转变[8] 皮革制鞋产业 - 惠州皮革制鞋专场通过直播进行促销 订单数据节节攀升[9] - 惠州鞋业年产9.1亿双 产值411亿元[9] - 瑞铧智能科技的“稳步鞋”获得国家专利并进入日本市场 其防滑功能研发了7年、测试了上千次[10] - 惠东鞋业形成涵盖6800多家经营单位的完整生态 带动就业超16万人[10] - 2024年广东鞋业规模占全国20.5% 营业收入达1373亿元 其中制鞋业贡献约66% 皮革制品占29%[10] - 广州花都狮岭年产箱包超7亿只 产品出口142个国家和地区 东莞年产鞋1.26亿双 佛山、揭阳、深圳、江门等地均形成特色产业集群[10] 纺织服装产业 - 广州服装专场直播促销活动吸引消费者踊跃下单[12] - 希音与增城产投集团联手启动服装产业带出海计划 旨在为中小微企业提供全链条一站式服务[12] - 2024年广东规上服装企业2535家 占全国18.34% 稳居首位 规上服装营收2178亿元 占全国17% 年布匹产量超16亿米[12] - 产业拥有全省53所服装院校、约15万名设计师的庞大生态[12] - 2025年增城区外贸进出口总额达1670亿元 其服装跨境电商出口规模稳居广州市第一[13] - 广州孕育出全国最活跃的中大纺织商圈 已从传统市场蝶变为融合展贸、设计、数字服务的时尚产业新空间[13] - 行业通过将广绣、香云纱等非遗技艺创新融入现代设计 推动“广货”从性价比竞争迈向文化认同的新赛道[13] 产业整体格局与转型 - 广东坐拥全国全部31个制造业大类 孕育9个万亿级产业集群[2] - “广货行天下”行动展现了深圳的科技引领、中山的产业集群、惠州鞋业的价值重塑、广州的平台赋能以及粤东西北的农产品联动[14] - 行动揭示了广东制造业转型升级的现实路径 既需要科技突破 也需要传统焕新 既需要全球视野 也需要本土产业定力[14] - 广东正以整个产业生态的集体行动 向世界展示动态、立体、富有生命力的“中国名片”[15]

文章核心观点 - “广货行天下”春季皮革制鞋专场促销活动通过集中式直播，有效推广兼具品质、创新与性价比的“广东好鞋”，展现了广东皮革制鞋产业从规模化制造向功能细分、品牌化与高端化升级的趋势 [1][2][3][4] 行业动态与市场表现 - “广货行天下”春季行动皮革制鞋专场促销活动在惠州举行，活动通过直播将“广东好鞋”推向全国及全球市场 [1] - 活动当天，25家来自全省的制鞋企业通过多家电商平台进行集中直播，带来明显的流量叠加效应，大幅提升产品曝光度并为新品提供市场测试窗口 [2] - 参展产品覆盖面广，包括大众日常鞋款及针对特定人群的功能鞋、定制鞋等细分品类，展现了广东制鞋业的多样性与创新力 [2] 企业战略与产品升级 - 企业从单纯比拼款式和价格，转向功能细分和使用场景的竞争 [3] - 瑞铧智能科技聚焦功能性鞋履研发，针对中老年人群研发“稳步鞋”，在防滑功能上研发7年、测试上千次，其产品已进入中国台湾及日本市场 [3] - 宏凯鞋业（惠州）有限公司将大量精力投入款型设计与材料研发，其惠州总厂拥有18条产线，每年生产高档鞋超过700万双 [3] 产业结构与集群规模 - 惠东县拥有制鞋及配套产业经营单位6800多家，电商企业600多家，年产鞋量超过9亿双，带动就业超过16万人 [4] - 2024年，广东鞋业规模占全国20.5%，营业收入达1373亿元，其中制鞋业贡献约66%，皮革制品（如箱包）占29% [4] - 广东已形成覆盖鞋材、鞋机、研发设计、品牌运营、电商及跨境贸易的完整鞋业生态 [4] 区域产业布局 - 惠州、广州、东莞、佛山构成核心产业群，揭阳、深圳、江门等地形成特色产区 [4] - 广州花都狮岭年产箱包超过7亿只，产品出口142个国家和地区 [4] - 东莞年产鞋1.26亿双，涵盖休闲鞋、运动鞋、高端定制及户外功能鞋 [4] - 佛山聚焦品牌化升级，培育了江博士、莱思丽等知名品牌及一批鞋机、鞋材龙头企业 [4] - 揭阳塑料时尚鞋畅销全球，深圳汇聚百丽、迪桑娜等高端鞋包品牌，江门鹤山形成完整男鞋产业链 [4]

核心观点 - 11月工业企业利润同比继续走低，当月同比回落4.6个百分点至-13.4% [2][3] - 利润走弱主要受其他损益项（如投资收益、营业税金及附加等）的短期拖累，其对利润同比的拉动较前月下行9.4个百分点至-5.1% [3][9] - 成本压力是制约利润修复的中期关键约束，11月工业企业成本率为84.9%，高于去年同期0.2个百分点 [4][23] 总体利润分析 - 11月工业企业利润累计同比为0.1%，较前值1.9%大幅放缓 [2][8] - 营业利润率当月同比较上月回落5.4个百分点至-11.5%，是利润下滑的主因 [6][33] - 量价表现分化，工业增加值当月同比为4.8%，PPI当月同比为-2.2%，均较上月微降0.1个百分点 [6][33] 行业利润表现 - 酒和饮料行业利润增速大幅回落93.4个百分点至-90.4%，单个行业拖累整体工企利润回落5.6个百分点 [3][17] - 黑色采选、医药、汽车行业利润回升幅度最大，同比分别较前月上行116.4、57.3、25.5个百分点 [37] - 有色加工、油气开采、非金属制品等行业对整体利润贡献也为负值 [17] 成本压力分析 - 冶金链成本压力较大，成本率为85.4%，高于去年同期0.7个百分点 [4][23] - 细分行业中，有色压延、仪器仪表、黑色压延成本率上行幅度较大，环比分别上升0.6%、0.5%、0.4% [23] - 石化链和消费链成本率有所回落，分别低于去年同期1.0和0.3个百分点 [4][23] 营收状况 - 11月工企营收当月同比回升3.1个百分点至-0.3%，累计同比为1.6% [6][40] - 剔除价格后的实际营收增速当月同比回升3.1个百分点至3.1% [4][27] - 分产业链看，石化链、冶金链、消费链实际营收当月同比均有回升，分别较前月上行1.9、3.9、2.4个百分点 [4][27] 所有制表现 - 国有企业利润回落幅度较大，当月同比较前月下降21.2个百分点至-18.0% [44] - 外商及港澳台、国有控股企业营收下降较大，当月同比分别较上月下降5.6和2.7个百分点 [44] 库存状况 - 11月末产成品存货名义同比为4.6%，较前值3.7%回升0.9个百分点 [2][50] - 剔除价格因素后，实际库存当月同比为7.7% [6][50] - 结构上，上游库存有所回落，中游和下游库存有所回升 [50] 政策与展望 - 当前工企盈利压力主要源于下游内卷式投资导致的刚性成本压力上升 [5][31] - “反内卷”政策正在深化落实，旨在缓解成本压力，但11月成本压力仍处历史高位，政策效果有待进一步体现 [5][31] - 企业加快清偿款项有助于约束投资上行，后续成本压力有望逐步缓解，但需关注上游价格“超涨”的潜在负面影响 [5][31]

核心观点 - 11月工业企业利润同比继续走低，当月同比回落4.6个百分点至-13.4% [2][3] - 利润走弱主要源于其他损益项（如投资收益、营业税金及附加等）对利润同比的拉动明显回落，较前月下行9.4个百分点至-5.1% [3][9] - 成本率偏高是约束当前利润修复的关键中期因素，11月工业企业成本率为84.9%，高于去年同期0.2个百分点 [4][23] 总体利润分析 - 11月工业企业利润累计同比为0.1%，较前值1.9%大幅放缓 [2][8] - 营业利润率当月同比较上月回落5.4个百分点至-11.5%，是利润大幅回落的主因 [6][33] - 从量价看，工业增加值当月同比为4.8%，PPI当月同比为-2.2%，均较上月微幅回落0.1个百分点 [6][33] 行业利润表现 - 酒和饮料行业利润增速大幅回落93.4个百分点至-90.4%，单个行业拖累整体工企利润回落5.6个百分点 [3][17] - 黑色采选、医药、汽车行业利润回升幅度最大，同比分别较前月上行116.4、57.3、25.5个百分点 [37] - 有色加工、油气开采、非金属制品等行业对整体利润贡献也为负值 [17] 成本压力分析 - 冶金链成本压力较大，成本率为85.4%，高于去年同期0.7个百分点 [4][23] - 细分行业中，有色压延、仪器仪表、黑色压延成本率上行幅度较大，环比分别上升0.6%、0.5%、0.4% [23] - 石化链和消费链成本率有所回落，分别低于去年同期1.0和0.3个百分点 [4][23] 营收状况 - 11月工企营收当月同比回升3.1个百分点至-0.3%，累计同比为1.6% [6][40] - 剔除价格后的实际营收当月同比回升3.1个百分点至3.1%，对利润同比的拉动增加2.6个百分点 [4][27] - 分产业链看，石化链、冶金链、消费链实际营收当月同比均有回升，分别较前月上行1.9、3.9、2.4个百分点 [4][27] 库存情况 - 11月末产成品存货名义同比为4.6%，较前值3.7%回升0.9个百分点 [2][50] - 剔除价格因素后，实际库存当月同比为7.7% [6][50] - 结构上，上游库存有所回落，而中游、下游库存有所回升 [50] 所有制表现 - 国有企业利润回落幅度较大，当月同比较前月下降21.2个百分点至-18.0% [44] - 股份制企业利润也有所下降，当月同比较前月下降4.7个百分点至-13.1% [44] - 营收层面，外商及港澳台、国有控股企业下降较大 [44] 政策与展望 - 当前工企盈利压力加大主因下游内卷式投资导致刚性成本压力上升 [5][31] - “反内卷”政策已在深化落实，中上游部分工业品供给出现回落 [5][31] - 后续需重点关注政策对成本压力的改善效果，同时关注上游价格“超涨”的潜在风险 [5][31]

行业标准化工作成效 - 轻工行业全国专业标准化技术委员会46个，分技术委员会92个，委员6510人次，"十四五"以来累计召开会长办公会议20次、轻工标委会会议26次，专题研究审议轻工58个标委会换届调整方案，考察班子成员336人次，调整委员709人次 [5] - 推动组建工艺美术、眼视光、日用杂品等6个标委会和12个分委会，降级调整地毯、文具等7个标委会，撤销刷类、民用装饰镜等10个标委会及其分委会 [5] - 轻工领域现行国家标准3143项，行业标准3748项，国家军用标准85项，制定团体标准1100余项，其中60项被评为工信部百项团体标准应用推广典型案例 [6] - "十四五"以来累计制定新标准近1000项，修订标准占批准发布标准的50%，90%以上"标龄"超过10年的标准得到修订 [6][7] - 轻工行业对口ISO、IEC国际标准组织技术委员会83个，承担秘书处6个，担任主席职务8人次，注册专家670人次，主导制修订国际标准140项 [8] - 完成426项国际标准转化，转化率达到85.5%，眼视光、日用玻璃等10个领域转化率达100%，开展251项国标行标外文版研制 [8][9] 标准体系优化成果 - 获批发布27项强制性国家标准，家具、手表外观件有害物质限量达国际先进水平，家用电器、照明电器等领域的强制性标准用于国家强制性产品认证 [6] - 围绕产业转型升级制定133项重点标准，涉及质量分级、碳排放核算、适老产品设计等领域，有力支撑消费品以旧换新政策落地 [7] - 研制发布《童鞋安全技术规范》《家居产品适老化设计指南》等57项标准，覆盖婴童用品质量安全到适老家居功能设计 [7] - 研制发布《轻工智慧园区评价通则》《轻工企业数字供应链管理通则》等84项数智化标准 [7] - 研制发布《乳制品绿色工厂评价要求》《制革节水技术规范》等253项绿色标准，支撑1321家轻工企业入选国家级绿色工厂 [7] 工作机制创新 - 标准平均制修订周期从36个月缩短至16个月，超计划期占比低于2% [10] - 推荐上海质检院、国家电光源质检中心等6家单位承担重点领域国家标准验证点 [10] - 出版《轻工行业标准化专业人员培训教程》，培训评价"标准管理编审师"近500人，组织近1000次重点标准宣贯活动，培训人数超10万人次 [10] "十五五"规划重点 - 计划研制30项以上强制性国家标准，修订500项以上老旧标准，发布500项以上团体标准 [13] - 聚焦健康安全、数字智能、高端制造、绿色低碳等重点领域制定标准500项以上 [14] - 确保轻工领域国际标准转化率保持在85%以上，重点领域达95% [15] - 分梯度分层级开展标准管理编审技能培训，培养评价1500人次以上 [16]

政府工作报告与"反内卷"政策背景 - 2025年政府工作报告首次提出"综合整治'内卷式'竞争"，核心任务是破除地方保护与市场分割，实施全国统一大市场建设指引 [2][80][81] - 政策背景源于工业领域供需失衡：PPI连续31个月同比负增长（2025年4月），工业产能利用率从2021年Q3的77.7%降至2025年Q1的75.1% [2][8][81] - 地方招商"内卷化"表现为四大集中：同质化产业招商、政策优惠比拼、聚焦大项目/全产业链、重招商轻管理 [2][14] 重点行业"内卷式"竞争现状 - 政策聚焦四大行业：光伏（研发强度≥3%）、电商（反垄断执法）、汽车（产能负面清单）、钢铁（"三定三不要"原则） [3][22][82] - 数据筛选显示三类"内卷"行业： - 高内卷行业：黑色金属冶炼（PPI -6.4%、产能利用率78%）、电气机械（PPI -3.3%）、非金属制品（产能利用率61%） [4][24][47] - 存在内卷行业：煤炭开采（PPI -8.2%）、汽车制造（负债增速55%分位）、医药制造等 [4][31][47] - 内卷倾向行业：橡胶制品、金属设备修理（负债增速100%分位）等 [4][37][47] 本轮"反内卷"政策新特征 - 治理机制创新：民营企业在汽车制造（营收占比>40%）、电气机械等行业占主导，更依赖行业自律与市场机制 [5][67][83] - 区域协同升级：强调全国统一大市场建设，差异化产业布局替代"一刀切"去产能 [6][73][83] - 技术驱动转型：通过数字/绿色技术改造低效产能（如钢铁业数字化、光伏研发投入硬约束） [6][74][84] - 对比2015年供给侧改革：本轮政策更注重ROA提升（钢铁行业曾提升8.8%）与PPI改善（2017年改革行业PPI高于均值） [51][59][63]

就业总体形势 - 1-4月全国城镇调查失业率平均值为5.2%，与上年同期持平[1] - 4月全国城镇调查失业率为5.1%，比上月下降0.1个百分点，连续两个月下降[1][3] - 4月全国外来农业户籍劳动力城镇调查失业率为4.7%，比上月下降0.3个百分点[3] - 4月不含在校生的16-24岁劳动力城镇调查失业率连续2个月下降[3] - 4月全国企业就业人员周平均工作时间同比下降0.2小时至48.3小时[4] 就业市场面临的压力与分化 - 与去年同期相比，4月全国城镇调查失业率、本地户籍人口调查失业率、31个大城市城镇调查失业率均上升0.1个百分点[3] - 与去年同期相比，4月外来农业户籍人口调查失业率上升0.2个百分点[3] - 外部环境复杂变化、不确定因素较多，对劳动力市场带来一定压力[3] - 财通证券宏观首席分析师陈兴认为，从行业角度看，美国关税政策对皮革制鞋、木材家具和纺织纺服行业的就业影响最大[3] 政策与市场应对措施 - 国家已制定出台加力重点领域、行业、城乡基层和中小微企业岗位挖潜扩容支持重点群体就业创业的实施方案，明确实施岗位开发计划7个重点方向和支持重点群体就业6项重点任务[5] - 人力资源社会保障部会同有关部门印发做好2025年高校毕业生等青年就业工作的通知，并联合举办全国城市联合招聘高校毕业生春季专场活动[6] - 截至4月10日，城市联合招聘春季专场共推出1万多场招聘活动，超过35万家用人单位提供岗位信息697万个，参与求职毕业生近742万人次[6] - 教育部将于5-6月在多地举行“千行万业系列招聘会”、“千校万企供需对接会”等招聘对接活动[6] - 人力资源社会保障部下一步将提早启动就业服务攻坚行动，为未就业毕业生和登记失业青年提供“1131”实名服务，并启动实施2025年“三支一扶”计划[6] 长期结构性矛盾与建议 - 就业结构性矛盾突出，青年群体就业压力较大，同时部分行业存在招工难问题，尤其是一线技术工人供不应求[5] - 财通证券宏观首席分析师陈兴建议，为缩短从入学到就业约四年的时滞，需要推动“产学研”一体化改革[7] - 澳门大学校长宋永华表示，人工智能的发展对高校毕业生就业造成冲击，大学需加强通识教育，提升学生的知识储备、能力及情商以适应发展[7]

关税对就业的影响 - 我国出口带动的总就业人数约1.2亿人，占总就业的16%，但出口占GDP比重达20%，显示劳动生产率提升和产业结构升级导致就业占比低于经济占比[1][4] - 美国额外加征34%关税的假设下，测算显示就业减少0.9%-1.4%（668.4万至995.7万人），但短期实际影响可能更小因传导时滞和政策对冲[1][9][12] - 行业层面，皮革制鞋、木材家具和纺织纺服行业受冲击最大，因其对美营收敞口高且劳动生产率低[1][13] 就业环境变化 需求端 - GDP增速回落导致失业率上升，经济外循环转向内循环但外循环行业（如服装、皮革制鞋）就业吸纳能力更强[2][15][17] - 第一、二产业用人需求持续下降：农业机械化率提升，制造业自动化改造（工业机器人密度升高）减少流水线岗位[18] - 第三产业就业占比超40%但低于国际水平（发达国家超60%），受"阈值效应"影响（人均GDP 4000-15000美元阶段增长放缓）[20][26] 供给端 - 代际财富转移催生"全职儿女"现象，父母转移支付每增100元或减少全国劳动时间64亿小时/年[34] - 学历失配严重：35%城镇劳动者教育错配，高学历求职难度增大（博士生以下学历越高难度越大）[36] - 灵活就业规模达2亿人（占就业27%），但AI技术或加剧供过于求[38] 稳就业政策建议 - 发展第三产业：服务业就业潜力大，需破除年龄/户籍等隐性门槛[3][46] - 改革职业教育：平衡学历与职教供给，提升职教社会认可度（2018年教育错配人群达60%）[48] - 推动产学研一体化：参考日德经验（如德国弗劳恩霍夫协会、日本《科学技术基本法》）缩短教育-就业时滞[53]