行业投资评级 - 看好/维持石油石化行业评级 [4] 核心观点 - 截至8月8日，Brent原油期货结算价66.59美元/桶（环比降2.99%），WTI原油期货结算价63.88美元/桶（环比降4.04%）[8] - ESPO原油现货价62.49美元/桶（环比降4.23%），OPEC原油现货价70.97美元/桶（环比涨1.78%）[14][18] - 美国炼油厂可运营产能利用率96.4%（环比升2.5个百分点），成品车用汽油供应量9000千桶/天（环比升6.02%）[24][27] - 美国石油产品供应量21356千桶/天（环比升11.32%），蒸馏燃料油供应量3701千桶/天（环比升8.12%）[28][29] - 中国7月原油进口量4720万吨（环比降5.39%），美国原油进口量6214.25千桶/日（环比升1.61%）[44] 原油价格 - Brent现货价66.43美元/桶（环比降5.36%），WTI现货价63.88美元/桶（环比降6.58%）[11] - 中国大庆原油现货价65.59美元/桶（环比降0.80%），南海原油61.50美元/桶（环比涨0.15%）[14] 供需动态 - OPEC 7月原油产量27543千桶/天（环比增1.13%，同比增2.63%）[21] - 美国炼油厂原油产量17.24百万桶/天（环比降0.06%，同比增1.71%）[24] - 山东地炼厂开工率46.87%（环比升0.73个百分点）[24] 库存数据 - 美国原油及石油产品库存总量1670549千桶（环比升0.72%），车用汽油库存226290千桶（环比降2.82%）[32] - 美国蒸馏燃料油库存113685千桶（环比升6.28%）[35] 进出口情况 - 美国7月原油出口量3207千桶/日（环比降9.80%）[48] - 中国6月原油出口量1260300.19吨（环比增611.63%）[48] 行业基本资料 - 行业市值37287.38亿元，流通市值32452.14亿元，平均市盈率11.65倍 [4] - 行业指数表现：石油石化板块区间涨幅12.8%，跑赢沪深300指数 [6]

尼日尔政府行动 - 尼日尔军政府3月13日驱逐中石油三名中国高管 要求48小时内离境 并冻结账户 吊销执照 查封酒店[1] - 驱逐理由包括中国员工"空调用电超标"和"吃饭不环保" 同时追缴1.3亿美元税款并要求将原油分成比例从15%提高到30%[1] - 军政府将铀矿开采权转授俄罗斯瓦格纳集团 瓦格纳士兵开始在炼油厂外巡逻并控制油田[3] 能源行业影响 - 津德尔炼油厂产能下降70% 导致全国成品油供应缺口达90%[3] - 黑市油价从1.2美元/升飙升至4美元/升 加油站出现长达三公里的排队车辆[3] - 130兆瓦装机容量的凯大吉水电站面临停工风险 该项目年均发电量6.17亿度 库容达15亿立方米[4][6] 国际反应 - 俄罗斯克里姆林宫称此事为"商业纠纷" 建议通过市场方式解决[3] - 美国副国务卿纽兰承诺提供"能源主权支持" 但实际到账金额仅100万美元[3] - 法国批评美国"背后捅刀" 称"有这样的盟友 不需要敌人"[4] 中方应对措施 - 中国商务部启动"沙漠盾牌"预案 提供出口退税和外汇兜底保障 并将所有工人撤离至安全区域[6] - 尼日尔能源部长凌晨致电北京表示"愿意重启谈判" 但谈判条件仍坚持提高分成和追缴税款[6] - 中方态度明确：要求尼日尔方面先偿还债务并展示诚意[8]