交易概述 - 科瑞技术拟将中山科瑞100%股权转让给北鼎股份，并将部分专用机器设备转让给子公司苏州科瑞和科瑞科技 [1][2] - 交易分为两部分：股权转让（交易一）和设备出售（交易二） [2] - 交易完成后，中山科瑞将不再纳入科瑞技术合并报表范围 [1] 交易标的详情 - 中山科瑞2023年营收2.58亿元，亏损约205万元 [3] - 截至2024年6月30日，中山科瑞资产总额8661.80万元，净资产6521.44万元 [3] - 采用资产基础法评估的股东全部权益价值为1.56亿元，评估增值9124.19万元，增值率139.91% [3] - 拟转入苏州科瑞的设备账面净值477.01万元，评估值477.08万元 [3] - 拟转入科瑞科技的设备账面净值586.25万元，评估值595.13万元 [3] 交易背景与动机 - 中山科瑞曾是科瑞技术上市募投项目"中山科瑞自动化设备及配套建设项目"的实施主体，原计划投资超3.5亿元，最终投资额降至1亿元 [4] - 该项目在2021-2024年前9个月持续亏损，与承诺的年平均净利润6596.03万元相差甚远 [4] - 中山高端制造产业集聚不明显，技术人才缺乏，物流供应链配套不发达，业务产能扩张需求放缓 [1][4] - 总部基地量产能力提升，出售中山科瑞可减少场地占用、降低运输与管理成本 [1][4] 交易影响 - 交易预计实现收益约8200万元，大幅超过科瑞技术2024年第一季度归母净利润4425.4万元 [5] - 有利于公司将资源聚焦于核心业务、提升资产使用效率和盈利水平 [4] - 出售所得款项可灵活用于主业投资 [4] - 设备出售将提升设备利用率，避免专用设备重复购置 [4] 交易相关方情况 - 北鼎股份主营小家电，2025年上半年营收及净利润均实现大幅同比增长 [2] - 科瑞技术2023年收入24.48亿元，归母净利润1.39亿元，同比均下滑 [2] - 苏州科瑞2023年营收1.8亿元，净利润3180.84万元 [2] - 科瑞科技2023年营收2.8亿元，净利润757.46万元 [2]

供应链合作与本土创新 - 苹果连续三年参加链博会，展示与中国供应商欣旺达、杰士德、山东创新在智能制造与数字化升级的合作成果 [1] - 苹果全球200家主要供应商中超过80%在中国设厂，形成紧密供应链体系 [1] - 欣旺达自主研发磁悬浮生产线，核心技术国产化，并运用AI和大数据实时监控电池质量 [3] - 杰士德展出微型O型圈装配设备，实现高精度自动化装配，APE机械手完成进口替代 [5] - 杰士德从简单治具起步，发展出全套自主研发机械手臂和视觉系统，应用于苹果产线精密组装 [5] 智能制造技术升级 - 中国智能制造水平全球领先，苹果全线产品包括Apple Vision Pro和iPhone均在中国生产 [3] - 苹果与中国供应商引入大数据、AI、数字孪生技术，实现生产实时监测与智能调控 [3] - 生产模式从被动反应转向主动预测与预防，提升效率与质量 [3] 绿色供应链与碳中和 - 山东创新提供100%再生铝材料，助力首款碳中和Mac Mini生产 [5] - 欣旺达参与电池回收与清洁能源生产，山东创新践行废旧电子回收循环经济 [5] - 苹果碳排放较2015年减少60%，中国生产三分之二由可再生能源驱动 [5] - 90多家中国供应商承诺2030年使用100%可再生电力为苹果生产 [5] - 首期清洁能源基金推动超1000兆瓦可再生能源建设，二期基金投资7.2亿元人民币 [6] 中国市场战略 - 过去5年苹果在中国智能制造和绿色制造领域投资达200亿美元 [6] - 苹果CEO库克强调中国是供应链最重要地区，30年来持续拓展并加大投资 [6] - 苹果将继续深耕中国，与供应商共同创新合作 [6]

公司业绩变动分析 - 智能电网板块毛利率同比下降主要由于产品结构变化及市场竞争激烈导致电网二次设备毛利率下降 [3] - 消费类电子及其他领域智能设备板块毛利率下滑主要因客户成本控制导致新购设备减少及供应商比价加剧 [3] - 磷酸铁锂产品因市场需求不足导致全行业售价和毛利率大幅下降 [3] - 珠海运泰利2024年净利润由盈转亏至-1.41亿元，主要因消费电子和新能源汽车业务收入及毛利率下降 [5][6] - 芬兰欧普菲2024年亏损主要因智能眼镜市场接受度不及预期导致设备采购量下降45% [12] - 金锂科技2024年净利润-4682万元，受正极材料产能过剩及客户压价影响 [13] 商誉减值情况 - 2024年计提商誉减值2.95亿元，其中珠海运泰利2.32亿元、芬兰欧普菲4985万元、金锂科技1269万元 [5] - 珠海运泰利商誉减值因市场竞争导致毛利率明显下降，符合行业趋势 [13] - 芬兰欧普菲商誉减值因传统消费电子光学检测业务收入严重下滑 [18] - 金锂科技商誉减值因正极材料行业供过于求，同行业公司普遍亏损 [21] 子公司经营状况 - 长园深瑞2023年净利润上升因收入增长，2024年因新能源项目毛利率较低导致整体毛利下降 [4] - 长园能源技术2024年亏损增加因政策退坡及光伏储能市场价格竞争 [4] - 长园设计2024年毛利率大幅下降因EPC项目成本超预期 [4] - 长园控股2024年亏损4024万元，主要因子公司长园供应链财务费用高企 [37] - 长园制造2024年亏损1.79亿元，因业务磨合期固定成本较高 [40] 行业趋势 - 消费电子自动化设备行业同类型企业精测电子、海目星等2024年毛利率均下降6个百分点以上 [10] - 智能眼镜市场IDC预计2025年全球出货量增长26%，但爆发时间仍不确定 [26] - 锂电池正极材料行业德方纳米等企业2023-2024年普遍亏损，产能过剩持续 [21] - 立体停车库行业受房地产下行影响，五洋自控等企业2024年均亏损 [46]

创业板上市公司股权激励计划自查表 公司基本情况 - 公司简称：怡合达 股票代码：301029 独立财务顾问：无 [1] 上市公司合规性要求 - 最近一个会计年度财务会计报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [2] - 最近一个会计年度财务报告内部控制未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告 [2] - 上市后最近36个月内未出现未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形 [2] - 未为激励对象提供贷款或其他任何形式的财务资助 [2] 激励对象合规性要求 - 激励对象不包括单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女以及外籍员工 [2] - 激励对象最近12个月内未被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选 [2] - 激励对象最近12个月内未因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或采取市场禁入措施 [2] - 激励对象无《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形 [2] 激励计划合规性要求 - 全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的20% [2] - 单一激励对象累计获授股票未超过公司股本总额的1% [2] - 激励对象预留权益比例未超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20% [2] - 股权激励计划的有效期从授权日起计算未超过10年 [2] 股权激励计划披露完整性要求 - 股权激励计划草案已列明激励对象为董事、高级管理人员、单独或合计持股5%以上股东或实际控制人及其配偶、父母、子女以及外籍员工的姓名、职务、获授数量 [2] - 激励对象为董事、高管的，已设立绩效考核指标作为行使权益的条件 [2] - 股权激励计划披露了授予价格、行权价格及其确定方法，未采用《股权激励管理办法》规定方法的，已说明定价依据及定价方式 [3] - 披露了激励对象获授权益、行使权益的条件，包括分次授出或分期行使权益的条件 [3] - 披露了股权激励会计处理方法，限制性股票或股票期权公允价值的确定方法，估值模型重要参数取值及其合理性 [3] 绩效考核指标要求 - 绩效考核指标客观公开、清晰透明，符合公司实际情况，有利于促进公司竞争力提升 [4] - 以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选取的对照公司不少于3家 [4] 限售期、归属期、行权期合规性要求 - 限制性股票（一类）授权日与首次解除限售日之间的间隔不少于1年 [5] - 各期解除限售的比例未超过激励对象获授限制性股票总额的50% [5] - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日之间的间隔不少于1年 [5] - 股票期权授权日与首次可以行权日之间的间隔不少于1年 [5] - 股票期权每期可行权的比例未超过激励对象获授股票期权总额的50% [5] 薪酬与考核委员会及中介机构专业意见 - 薪酬与考核委员会已就股权激励计划是否有利于公司持续发展及全体股东利益发表意见 [5] - 公司已聘请律师事务所出具法律意见书，并按照《股权激励管理办法》的规定发表专业意见 [5] 审议程序合规性要求 - 董事会表决股权激励计划草案时，关联董事已回避表决 [5] - 股东会审议股权激励计划草案时，关联股东拟回避表决 [5] 公司声明 - 公司保证所填写的情况真实、准确、完整、合法，并承担因所填写情况有误所产生的一切法律责任 [5] - 东莞怡合达自动化股份有限公司董事会 [6]

股东减持情况 - 控股股东新加坡科瑞技术通过二级市场集中竞价减持417 64万股，持股比例从38 1003%降至37 1003%，减持比例1 0000% [2] - 股东华苗投资减持182 7702万股，持股比例从15 4089%降至14 9713%，减持比例0 4376% [2] - 股东鹰诺投资减持120万股，持股比例从7 5077%降至7 2203%，减持比例0 2873% [2] - 高级管理人员李单单、饶乐乐未减持股份 [2] 减持交易细节 - 新加坡科瑞技术减持均价17 89元/股，减持金额约7 47亿元 [3] - 华苗投资减持均价17 91元/股，减持金额约3 27亿元 [3] - 鹰诺投资减持均价15 87元/股，减持金额约1 90亿元 [3] - 三方合计减持720 41万股，总金额12 6亿元 [3] 公司股权结构 - 减持后公司控制权未发生变更，实际控制人仍为潘利明(PHUA LEE MING) [6] - 潘利明自2013年10月起担任公司董事长，新加坡国籍 [6] 公司融资历史 - 2019年7月IPO发行4100万股，发行价15 10元/股，募集资金总额6 19亿元，净额5 66亿元 [6] - 2025年3月以简易程序定向增发，发行价12 12元/股，募集资金1 12亿元，净额1 06亿元 [6][7] - 两次募资总额累计达17 36亿元 [7] 资金用途 - IPO募集资金用于中山自动化设备建设项目、技术中心升级、信息化系统建设等项目 [6]

股东大会召集与召开程序 - 公司2025年第二次临时股东大会由董事会召集，并于2025年5月24日通过上海证券交易所网站及四大证券报发布通知，公告日期距召开日间隔15日符合规定 [2] - 股东大会采用现场投票与网络投票结合方式，现场会议于2025年6月10日在上海市宝山区公司会议室召开，网络投票通过上交所系统在当日9:15-15:00进行 [3] - 律师确认召集人资格合法有效，召集及召开程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》及《公司章程》要求 [3] 出席会议人员情况 - 现场会议出席股东及代理人共15名，代表有表决权股份108,588,573股，占公司总股本41.28% [4] - 网络投票有效表决股东279名，代表股份2,197,001股，占总股本0.8353%，现场与网络合计294名股东参与表决，代表股份110,785,573股 [4] - 公司董事、监事、高管及见证律师列席会议，出席人员资格经审核合法有效 [4][5] 议案审议与表决结果 - 股东大会审议议案与通知内容一致，未出现修改或新增议案情形 [5] - 非累积投票议案1以99.756%同意率通过，反对票占0.1655%，弃权票占0.0785% [5] - 非累积投票议案2以98.6579%同意率通过，反对票占1.291%，弃权票占0.0511% [6] - 非累积投票议案3以98.6007%同意率通过，反对票占1.3001%，弃权票占0.0992% [6] - 关联交易议案获86.363%同意率，中小投资者同意票占65.0526% [8] 董事选举累积投票结果 - 6名董事候选人当选同意率均超99%，其中最高为99.2504%（110,224,068股），最低为99.2014%（110,169,644股） [9] - 中小投资者对董事选举支持率稳定在97.5%-97.8%区间，单名候选人最高支持票数3,859,061股 [9] 法律意见结论 - 律师认为股东大会召集程序、表决结果等均符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，决议合法有效 [11]

线束全自动柔性生产线技术特点 - 高度自动化：集成自动裁线、剥皮、压接、插接、焊接、检测及打标设备，实现全过程自动操作，减少人工干预，提高效率和一致性 [3] - 智能化应用：采用工业机器人、机器视觉、PLC控制系统及MES系统，实现实时监控、数据采集、过程控制与质量追溯 [3] - 柔性化突出：快速切换生产工艺和设备参数，适应多品种、小批量定制化生产，解决传统生产线换型效率低和资源浪费问题 [3] - 模块化与可扩展性：企业可根据产能需求灵活增减设备模块，提升投资回报率 [3] - 系统协同：支持与ERP系统对接，实现订单驱动式生产，使制造流程更加协同与透明 [3] 中国市场现状与竞争格局 - 市场规模：2023年5.57亿元，2024年6.12亿元，占全球28.49%，2031年将增至9.72亿元，占比提高至31.08% [4] - 竞争格局重构：Komax在华市场份额从2023年27.05%下滑至2024年26.26%，国产设备凭借价格优势快速渗透 [4] - 国产厂商崛起：景鸿超精密工业国内市场占有率从2023年13.98%升至2024年15.40%，海昌智能、江苏博之旺、瀚川智能等国内厂商占据一定份额 [4] - 产品格局变化：新能源汽车催生高压产线需求，2031年高压线束全自动柔性生产线市场份额将达44.72% [4] 未来发展趋势 - 中国企业将依托"政策红利+成本优势+需求纵深"三重复合动力，推动国产设备全球份额继续扩大 [5] - 新能源汽车、智能制造等下游需求持续攀升，中国市场份额有望进一步扩大 [4] 行业主要厂商与产品类型 - 主要厂商：Komax、海昌智能、景鸿超精密工业、江苏博之旺、翰川智能、海普锐 [6] - 产品类型：低压线束生产线、高压线束生产线 [6] - 应用领域：汽车、电气设备、家电、航空航天等 [6] - 重点关注的地区：北美、欧洲、中国、日本 [6]

协议基本情况概述 - 公司与嘉霖房地产签订了《厂房定制服务协议》，定制化建设厂房，总金额为人民币31,200万元，占公司2022年度经审计主营业务收入的47.61% [1] - 该协议于2023年6月2日经公司第三届董事会第五次会议审议通过 [1] 协议终止情况 - 由于市场环境变化，双方一致同意终止原协议，互不承担违约责任，并签署《厂房定制服务解除协议》 [1] - 原协议于2025年6月1日解除，相关费用由双方各自承担，权利义务结清 [1] - 甲方承诺后续开发项目以优惠价格优先与公司合作 [1] 协议终止对公司的影响 - 原协议尚未执行，公司未向嘉霖房地产支付任何款项 [2] - 双方均未违反原协议，未产生任何违约责任 [2] - 协议终止不会对公司正常生产经营及财务状况造成影响 [2]

公司业务布局 - 坚持“3+N”业务战略布局，三大战略业务为移动终端、新能源、精密零部件与模具，在光伏、汽车、医疗、半导体、智能物流及硬盘等领域提供核心工艺或整厂自动化解决方案 [11][13] - 为客户提供智能物流终端设备，包括物流输送分拣设备、智能快递柜，搬运AGV及自动化立体仓储集成设备 [2] - 为多家客户提供异形瓶灌装，多联杯灌装，POCT灌装，微量试剂仓灌封等多种IVD试剂灌装及包装产线 [4] - 自研全套硬件及软件算法，可实现XR/VR全关键参数指标测试，为客户提供光学显示模组及终端成品的性能测试，已批量为头部客户出货 [6] - 为国内外头部客户提供高精度贴装及装配设备，最高精度可达50nm左右 [11] 财务情况 - 连续6年坚持现金分红，分红比例均超过当期实现净利润的30%，累计分红金额达4.31亿元 [2] - 2024年计提存货跌价准备金1.02亿元 [4] - 2025年1季度实现营业收入53,578.82万元，同比下降1.57%；实现归属于上市公司股东的净利润4,425.43万元，较上年同期增长31.81% [17] 业务进展与规划 - 2018年开始与国内头部客户进行无人机配送等相关领域的技术研发，部分产品已交付使用 [2] - 重点推进半导体贴片技术，光伏行业的智慧物流搬运等研发，关注智慧物流等方面的份额提升，完善智能工厂、智慧物流的能力建设 [3][4] - 新能源业务持续迭代产品，聚焦细分市场，加强海外市场开拓，推行稳健经营策略 [18] 合作与市场情况 - 与亿纬锂能有应收款问题，积极构建与客户、供应商的战略合作关系 [1] - 与A客户、联想等保持良好稳定的合作关系，智慧工厂业务受认可 [5][12] - 与华为在终端、车规等领域保持长期多方位合作 [7] - 非标自动化设备行业在制造业转型升级和智能化趋势推动下，发展潜力强劲，市场需求持续增长 [8] 股价与经营策略 - 面对股价波动，聚焦主业，与资本市场保持良好沟通 [2] - 生产经营正常，加征关税影响有限且可控，通过全球布局等方式保障稳健经营 [9] - 严格执行销售合同，加强应收账款跟踪与减值测试，处理逾期账款 [15] - 2025年优化商业模式设计，强化业务组合与成本管理，提升国内优质业务占比，开拓海外业务与产能建设 [17] 其他问题回复 - 2024年第四季度因收入结构变化毛利降低，计提资产减值准备金致亏损，但有利于夯实资产质量 [10] - 新能源电池智能制造产业园预计2026年下半年全面投入使用 [13] - 股东和管理层减持属正常资金需求与投资决策，不影响公司长期经营和发展 [15]

项目签约与投资 - 德国Weber全自动拧紧设备项目签约落户太仓高新区，这是德国Weber集团的首个在华生产基地 [3] - 项目主要从事手持或机械臂用紧固设备的研发和生产，达产后预计年产值可超1.5亿元，年纳税超1000万元 [3] - 太仓市委书记汪香元等领导出席签约仪式，共同见证项目落户 [1][3] 公司背景与业务 - 德国Weber集团总部位于德国上巴伐利亚的沃尔夫拉茨豪森，创立于1956年，是全球性企业 [4] - 公司在装配工艺自动化领域以创新、质量和无缝服务著称，产品包括各类拧紧、连接、输料和控制设备 [4] - Weber在全球拥有制造及销售网络，覆盖德国、法国、美国、意大利、捷克和中国等多个国家 [4] 市场前景与营商环境 - 太仓市委书记汪香元表示中国市场空间巨大，长三角地区产业链完善，苏州、太仓产业生态健全 [3] - 太仓德企数量从0到100用了14年，从400到500仅用3年，显示外资企业快速集聚 [3] - 太仓致力于提供市场化、法治化、国际化一流营商环境，提升外籍人士工作生活便利度 [3] - 项目代表高度评价太仓的高质量发展成果和优良营商环境，对中国市场前景充满信心 [3]