报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AI应用活跃度海外提升国内稳定，CoreWeave部署新芯片强化优势，手机存储供需结构调整，国内消费电子市场有升有降 [7][11][12][17][23] 根据相关目录分别进行总结 海外市场行情回顾 - 截至7月4日，DataDog周涨跌幅达17.47%涨幅居前，超威半导体周涨跌幅为 -4.1%跌幅居前 [6] - 本周海外聊天助手类应用活跃度多数上升，ChatGPT、Gemini和Perplexity有小幅环比提升；国内多数聊天类应用保持稳定，豆包环比提升相对较多 [10] - CoreWeave成为全球首家部署Nvidia最新Blackwell Ultra AI芯片的云服务商，采用Dell组装系统提升能效，其股价当日涨6%，自IPO以来已翻四倍，Nvidia和Dell股价也有上涨 [11] AI渗透驱动下的手机存储供需结构性重塑 - 2025年AI手机渗透率预计突破30%，手机NAND平均容量有望达224GB，DRAM平均容量超8GB，带动高容量存储需求，延长换机周期 [12] - 供给端低容量嵌入式NAND供应趋于紧平衡，预计三季度价格以持平至低个位数上涨为主；DRAM方面，LPDDR4X因产线切换供应缺口15% - 20%，三季度合约价环比大涨20%以上，LPDDR5X预计价格呈中低个位数上涨 [15] - 2025年全球智能手机出货量预计同比基本持平约12亿台，行业整体出货量增长乏力，供需错配体现在产品结构升级 [16] 消费电子动态 - 2025年5月中国智能手机销量约2475万台，同比上升7.11%，小米、华为、苹果、荣耀、Oppo份额排名前五，iPhone 16 Pro销量排名第一 [17] - 5月国内台式机销量约125万台，同比下滑15.52%；笔电销量约179万台，同比增长11.82% [23]

深圳综合改革试点政策支持 - 全力支持深圳加快构建全面创新体制机制 [1] - 支持深圳加强产学研高效协同 优化关键核心技术联合攻关模式 [1] - 健全职务科技成果赋权转化机制 [1] - 支持深圳统筹推进育人方式 办学模式 管理体制 保障机制改革 [1] - 支持深圳构建同科技创新相适应的科技金融体制机制 [1] 具体改革措施 - 省级层面已明确具体改革要点和落实措施 [1] - 优化关键核心技术联合攻关模式改革 完善国家实验室运行体制 [1] - 发挥科技领军企业"出题人"作用 [1] - 建立省市共担的在粤国家实验室保障机制 [1] - 创新重大科技项目选题机制 [1] - 支持企业参与芯片设计与制造等重大科技攻关任务 [1]