公司治理 - 公司于2025年8月25日召开第二届2025年第三次董事会会议[1] - 会议以通讯方式在公司会议室召开[1] - 会议审议《关于公司2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》等文件[1] 业务构成 - 2024年公司营业收入中消费电子产品行业占比77.94%[1] - 动力/储能类产品业务占比17.65%[1] - 其他业务占比4.42%[1]

在今日的股市动态中，新股N鼎佳（股票代码920005）于北交所闪亮登场，其开盘价飙升至59元，实现 了惊人的428.67%涨幅。N鼎佳专注于消费电子产品领域，涵盖了从设计、研发到生产与销售的全链 条，产品广泛应用于笔记本电脑、智能手机、平板电脑等多种高端消费电子设备。 外资持股方面，近期深沪交易所公布的数据显示，7月30日，有多只股票的境外投资者持股比例超过 24%，其中思源电气的境外持股比例更是高达28.07%，显示出外资对中国资本市场的浓厚兴趣。宏发股 份和双环传动也分别被境外投资者持有超过25%和24%的股份。 | | | | 社保基金二季度重仓股名单 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | | 社保基金 家教 | 二季度末 持股量(万股) | 环比 (%) | 与流通股 比例 (%) | | 002311 | 海大集团 | 2 | 2103.44 | 93.26 | 1.27 | | 000921 | 海信家电 | 2 | 1790.06 | 不变 | 1.95 | | 6008882 | 宏友股份 | 1 | 1720.00 | 76.7 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - AI应用活跃度海外提升国内稳定，CoreWeave部署新芯片强化优势，手机存储供需结构调整，国内消费电子市场有升有降 [7][11][12][17][23] 根据相关目录分别进行总结 海外市场行情回顾 - 截至7月4日，DataDog周涨跌幅达17.47%涨幅居前，超威半导体周涨跌幅为 -4.1%跌幅居前 [6] - 本周海外聊天助手类应用活跃度多数上升，ChatGPT、Gemini和Perplexity有小幅环比提升；国内多数聊天类应用保持稳定，豆包环比提升相对较多 [10] - CoreWeave成为全球首家部署Nvidia最新Blackwell Ultra AI芯片的云服务商，采用Dell组装系统提升能效，其股价当日涨6%，自IPO以来已翻四倍，Nvidia和Dell股价也有上涨 [11] AI渗透驱动下的手机存储供需结构性重塑 - 2025年AI手机渗透率预计突破30%，手机NAND平均容量有望达224GB，DRAM平均容量超8GB，带动高容量存储需求，延长换机周期 [12] - 供给端低容量嵌入式NAND供应趋于紧平衡，预计三季度价格以持平至低个位数上涨为主；DRAM方面，LPDDR4X因产线切换供应缺口15% - 20%，三季度合约价环比大涨20%以上，LPDDR5X预计价格呈中低个位数上涨 [15] - 2025年全球智能手机出货量预计同比基本持平约12亿台，行业整体出货量增长乏力，供需错配体现在产品结构升级 [16] 消费电子动态 - 2025年5月中国智能手机销量约2475万台，同比上升7.11%，小米、华为、苹果、荣耀、Oppo份额排名前五，iPhone 16 Pro销量排名第一 [17] - 5月国内台式机销量约125万台，同比下滑15.52%；笔电销量约179万台，同比增长11.82% [23]

新加坡PSB认证概述 - 新加坡PSB认证由新加坡企业发展局管理 针对消费电子产品的安全性和电磁兼容性进行强制性认证 [1] 关键测试标准 - 安全标准包括IEC/EN 60950-1（信息技术设备）或IEC/EN 62368-1（音视频及ICT设备 逐步取代60950-1） [3] - 其他常见安全标准包括IEC/EN 60335-1（家用电器）和IEC/EN 60065（音频/视频设备 已被IEC 62368-1取代） [3] - EMC标准包括CISPR 32（多媒体设备电磁辐射 替代CISPR 13/22）和EN 55032（欧盟等效标准） [3] - 抗扰度测试依据IEC 61000-4系列（静电放电 射频干扰 电压骤降等） [3] 认证流程 - 测试需由认可实验室（如TÜV SGS）依据上述标准进行 [3] - 文件提交包括测试报告 电路图 产品照片等 [3] - 新加坡企业发展局审核通过后颁发PSB认证标志 [3] - 非新加坡公司需指定本地代理 [3] - 证书有效期通常5年 但需接受年度监督 [3] - 产品需标注PSB标志及认证编号 [3] 豁免情况 - 部分低风险产品（如USB线缆）可能豁免 但需确认最新法规 [2]

指数发布背景 - 深圳证券交易所下属深圳证券信息有限公司与恒生指数有限公司合作编制国证恒生大湾区数字经济指数和国证恒生大湾区消费指数 [1] - 旨在提供特色跨境投资标的 服务投资者跨境资产配置需求 [1] - 深港两地资本市场在数字经济 消费等领域聚集了一批核心领域龙头企业 投资价值显著 [1] 指数编制方法 - 两项指数以深港通标的范围内的粤港澳大湾区上市公司作为选样空间 [1] - 国证恒生大湾区数字经济指数选取电子零件 电讯设备 数码解决方案服务 互联网服务及基础设施 半导体等数字经济相关领域市值大 流动性好的50家公司 [1] - 国证恒生大湾区消费指数选取家庭电器 消费电子产品 包装食品 家具 个人护理等消费领域市值大 流动性好的50家公司 [1] 指数样本公司 - 数字经济指数样本包含腾讯控股 立讯精密 中兴通讯 金蝶国际 欧菲光等细分行业代表性公司 [1] - 消费指数样本包含格力电器 TCL科技 稳健医疗 名创优品 周大福等行业龙头企业 [1] 合作意义 - 本次合作是两家粤港澳大湾区指数机构发挥市场表征和投资引导作用的创新实践 [2] - 助力深港两地持续拓展互联互通机制 服务高水平双向开放 [2] - 将继续开发更丰富指数 为海内外市场参与者提供全方位指数解决方案 [2]

指数发布背景与战略意义 - 深交所与恒生指数公司合作发布国证恒生大湾区数字经济指数和国证恒生大湾区消费指数 旨在提供跨境投资标的并服务投资者资产配置需求 [1] - 指数编制基于深港两地资本市场在数字经济及消费领域的共性优势 聚焦粤港澳大湾区核心龙头企业 [1] - 此次合作是粤港澳大湾区指数机构发挥市场表征和投资引导作用的创新实践 助力深港互联互通机制拓展与高水平双向开放 [2] 指数编制方法与样本特征 - 国证恒生大湾区数字经济指数选取电子零件 电讯设备 数码解决方案服务 互联网服务及基础设施 半导体等领域市值大且流动性好的50家公司 [2] - 数字经济指数样本包括腾讯控股 立讯精密 中兴通讯 金蝶国际 欧菲光等细分行业代表性公司 [2] - 国证恒生大湾区消费指数覆盖家庭电器 消费电子产品 包装食品 家具 个人护理等领域 同样选取50家市值大且流动性好的公司 [2] - 消费指数样本包含格力电器 TCL科技 稳健医疗 名创优品 周大福等消费行业龙头企业 [2] - 指数选样空间为深港通标的范围内的粤港澳大湾区上市公司 [2] 市场影响与发展前景 - 新指数配合互联互通机制发展 进一步增强香港与内地资本市场流动性和双向发展 [3] - 指数机构将持续开发更丰富指数 为海内外市场参与者提供全方位解决方案以把握深港经济机遇 [3] - 指数发布背景契合经济数字化转型与消费提振趋势 相关产业上市公司近年实现加速发展 [1]