核心观点 - 美中期选举后民主党对数据中心监管收紧预期引发全球科技股大跌，但10月以来国内密集出台稳市政策，多家券商已完成互换便利操作并真金白银买入股票，增量资金入场对情绪有实质提振，市场或进入震荡筑底、结构性修复阶段，多空拉锯下指数上下空间均有限 [8] - 国常会提出完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展 [5] 宏观消息 - 国常会：完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进资本市场平稳健康发展 [5] - 何立峰与美国财政部长贝森特、贸易代表格里尔举行视频通话 [5] - 郑栅洁主持召开民营企业座谈会，围绕抓好年内经济工作落实、研究明年政策举措听取意见建议 [5] 行业最新动态 - 三季度储能电池企业业绩分化，2027年市场有望保持增长，相关个股：欣旺达(300207)、鹏辉能源(300438)等 [6] - 综艺《后会友期》商业价值大涨，带火多家上市公司，相关个股：芒果超媒(300413)、华策影视(300133)等 [6] - 苹果研究团队披露机器人"大脑"进展，单项任务测试平均成功率为91%，相关个股：宇树科技(688836)、固高科技(301510)等 [6] 上市公司聚焦 - 深南电路(002916)：控股股东提议公司2026年度现金分红总额不低于当年归属于上市公司股东的净利润的35% [7] - 上纬新材(688585)：消费级具身智能机器人产品"启元Q1"和"启元T1"下线1万台 [7] - 楚江新材(002171)：子公司顶立科技固态电池等静压设备正在研发试制中 [7] - 光智科技(300489)：控股子公司签署不低于6.01亿美元磷化铟衬底供货意向协议 [7] 市场回顾 - 十一月六日（周五）市场大幅低开后弱势震荡，创业板指跌近4%、科创50指数冲高回落，截至收盘沪指跌1.1%，深成指跌2.57%，创业板指跌3.96%，沪深两市成交额1.66万亿，较上一个交易日缩量4602亿 [8] - 板块方面，AI漫剧走强，浙文影业5连板，城市传媒、上海电影涨停；农业活跃，万向德农3天2板，新赛股份涨停，秋乐种业涨超10%；电力板块盘中走强，新能股份、立新能源、东方新能涨停；光伏概念反复活跃，永臻股份走出4连板，日出东方、安彩高科涨停；银行板块逆势拉升，沪农商行涨超4%；下跌方面，算力硬件股跌幅居前，剑桥科技、澳弘电子跌停，工业富联、生益科技等大跌 [8] - 全市场超4700只个股下跌，共32股涨停，连板股总数11只，其中三连板及以上个股7只，短线资金抱团高标，周四3连板及以上个股全部晋级 [8] 主要指数行情 - 上证指数收盘3649.18，涨跌幅-1.10%；深证成指收盘11175.78，涨跌幅-2.57%；创业板指收盘2465.23，涨跌幅-3.96% [3] - 上证当月连续收盘2775.6，涨跌幅-0.79%；沪深当月连续收盘4039.6，涨跌幅-1.47%；恒生期货指数收盘32077.35，涨跌幅1.51% [3]

英伟达CEO致歉与董事会调查 - 英伟达CEO黄仁勋向全员发道歉信，承认对妻子不忠，向家人、员工、董事会及股东公开道歉，强调将继续全力投入公司工作并努力重新赢得信任 [3][4][5] - 英伟达董事会已宣布启动独立调查 [2][3] - 英伟达超7600万元货物被盗，价值1140万美元（约合7610万元人民币）的AI芯片和计算机硬件在运输途中失窃，警方尚未抓获任何嫌疑人 [12][13] - 被盗卡车8月29日从加州奥克兰出发原定运往得州沃思堡，途中多次停靠后失联，9月13日报案，最终在圣贝纳迪诺县失去踪迹，专家称芯片境外售价接近美国本土两倍，不排除已转运出境 [13] Anthropic估值与IPO进展 - 科技股大规模抛售后，投资者下调对Anthropic的估值预期，潜在投资者讨论的估值区间已降至1.2万亿至1.3万亿美元，部分投资者甚至考虑压低至1.1万亿美元 [5][6] - 今年10月初投资者对Anthropic合理估值一度给到最高2万亿美元，此前公司还在为IPO冲击2万亿美元估值做准备，但即便是1.5万亿美元估值如今也充满不确定性 [5][6] - Anthropic计划于本周启动IPO正式推介，拟于11月16日当周挂牌赶在感恩节假期之前，市场此前预计将以1.5万亿美元估值筹集超过800亿美元资金，但近期AI相关股票担忧可能促使其寻求更低估值 [7][8] OpenAI算力支出测算 - 伯恩斯坦分析师估算OpenAI已披露算力合作协议对应的基础设施支出到2030年累计可能达6140亿美元，明显低于市场广泛引用的7500亿美元 [6] - 该测算假设所有已识别合同均按计划执行，但实际支出可能因数据中心建设延期、项目取消及硬件采购安排调整而减少或推迟 [6] Meta高管变动 - Meta首席战略官戴夫·韦纳确认离职，出任AI推理初创企业Fireworks的首席财务官 [3][6] - 韦纳2012年加入脸书担任企业财务与业务规划副总裁，2014年升任首席财务官任职逾八年，2022年转任首席战略官 [6] 特斯拉Cybertruck停产 - 特斯拉将于明年年中前后逐步收尾得州超级工厂Cybertruck电动皮卡生产，为Cybercab车型扩产腾出产能空间 [9] - Cybertruck实际销量与规划目标差距悬殊，马斯克曾在2023年股东大会预计产能完全爬坡后年销量可达25万至50万辆，据行业估算今年三季度交付量约7000至8000辆，折合年销量约3万辆，仅为原规划年产能25万辆的12%左右 [9] 比亚迪回应收购玛莎拉蒂传闻 - 比亚迪执行副总裁李柯回应收购玛莎拉蒂传闻称"或许几年前兴趣更高，但现在已走出属于自己的道路，方向正确，况且全球最快的车就是我们的"，意味着现阶段收购可能性已很低 [5] - 去年5月李柯曾表示玛莎拉蒂这类历史悠久的品牌"很有吸引力"，但同时明确尚未启动实质性收购流程 [5] 三星电子现金资产 - 受AI芯片超级周期带动，三星电子有望成为韩国首家现金资产突破200万亿韩元（约合1466亿美元）的企业 [13] - 截至三季度现金及现金等价物达214.8万亿韩元，较三个月前的190万亿韩元增加24.8万亿韩元，几乎是2025年三季度末108.5万亿韩元的两倍 [13] - 截至9月底公司总资产达791.8万亿韩元，较上一季度增加32.4万亿韩元，市场观察人士估算当前现金储备足以支撑8月公布的重磅股东回报计划上限派发规模，公司曾表示2026年将拿出90万亿至110万亿韩元用于股东回报 [14] 软银燃气轮机订单违约指控 - 马斯克在社交平台X上抛出重磅言论称"软银正在违约其燃气轮机订单"，当时是在回复用户关于荷兰国际集团计划一次性出售总额约5亿美元数据中心贷款组合的帖子 [14] 央行增持黄金 - 中国10月末黄金储备为7830万盎司，环比增加83万盎司，为连续24个月增持黄金，增持量创下2024年11月重启购金以来新高 [14] - 中国首席经济学家论坛成员庞溟认为，央行连续增持黄金体现出持续优化国际储备资产结构的政策取向，黄金兼具避险属性和储备资产属性，与外汇储备中的货币资产形成较好风险对冲关系，有助于增强国际储备资产多元化程度、提高整体储备组合稳定性和抗波动能力 [15] 字节跳动巴西数据中心 - 字节跳动正在讨论扩大巴西东北部塞阿拉州的数据中心布局，并为Pecém港园区二期寻找开发商，潜在建设规模可能超过正在施工的一期 [15] - 现有一期由Patria Investments旗下Omnia开发，投资约100亿美元，IT容量约200兆瓦、总用电需求约300兆瓦，规划建设20个数据机房，预计2027年开始运营，Omnia已与巴西可再生能源企业Casa dos Ventos签署为期20年的风电采购协议 [15] 美股科技股估值 - Truist Wealth首席投资官Keith Lerner报告显示，标普500指数科技板块远期市盈率约为17倍，自2017年以来首次低于大盘的远期市盈率水平（18倍），而在2025年10月高点时该板块远期市盈率曾高达32倍 [16] 币安CFO变动 - 币安任命Justin Yek为新任CFO，Kaiser Ng离职创业 [16] 纳斯达克23小时交易制度 - 纳斯达克计划于当地时间12月6日正式实施"23/5"交易制度，每周5天、每天23小时连续开放交易，每日仅保留美东时间20:00至21:00一小时休市窗口，这是纳斯达克自1971年成立以来交易制度层面的重大变革 [9] - 新增隔夜交易时段为美东时间21:00至次日4:00，冬令时下对应北京时间10:00至17:00，恰好覆盖A股主要交易时段，亚洲投资者无需再等到深夜纽约市场开盘 [10] 油价暴跌 - 11月6日国际油价收盘，纽约商品交易所12月交货轻质原油期货价格报每桶90.83美元，2027年1月交货伦敦布伦特原油期货价格报每桶98.32美元 [10] - 美油期货主力合约价格一周下跌12.76%，布油期货主力合约价格一周下跌16.42%，创2020年以来最大跌幅 [10] 拓斯达发布人形机器人 - 拓斯达举办全球开放日现场发布人形机器人Star，身高172cm、机身72kg，双臂10kg负载，7轴仿人手臂+十字轴手腕复刻人工作业姿态，适配现有工厂产线布局，同步推出人形机器人五轴加工专机S400及AI服务器精细部件方案 [11] - 凯航科技与拓斯达签署人形机器人采购协议，人形机器人小拓将助力凯航科技强化产线品质管控、打通数据链路，推动客户产线智能化升级 [11] 上交所数据 - 沪市合计上市公司超2300家，总市值超65万亿元，其中A股市值超千亿的头部上市公司近百家，合计市值超34.8万亿元 [13] - 沪市头部公司中科技制造企业在人工智能、集成电路、先进制造等领域加快成长，成为资本市场高质量发展的重要力量 [13] 山姆非食商品 - 山姆多款非食商品在社交媒体走红，围绕秋冬换季需求上架Member's Mark鹅绒马甲、鹅绒夹克等服装，并提供95%鹅绒被、纯桑蚕丝四季子母被等床品 [10] - 鹅绒马甲、夹克白鹅绒绒子含量90%、蓬松度700+，蚕丝子母被可按薄厚组合使用、外层子被可机洗，非食品类还涵盖家清、出行用品、美妆及数码家电 [10] 欧洲数据中心抗议 - 欧洲15个国家100多个民间组织和权益团体参与联合行动，多个国家民众走上街头抗议数据中心快速扩张可能带来的能源消耗、环境破坏及社会影响，呼吁在建立更明确监管制度之前暂停所有新的大型数据中心项目 [16] 中国空间站首位外籍航天员 - 神舟二十四号载人飞行任务将有1名巴基斯坦航天员以载荷专家身份参加，完成短期在轨飞行后随神舟二十三号载人飞船返回，这是中国载人航天工程历史上首次中外航天员联合飞行 [17] - 2025年2月中巴签署合作协议正式启动巴基斯坦航天员选拔工作，经过初选、复选、定选三个阶段选拔出2名预备航天员，在华完成训练并通过考核后1人执行飞行任务、1人作为备份 [17] 加州亿万富豪税提案 - 加州选民预计否决全美首个针对亿万富豪征税的提案，40号提案原计划对2026年初居住在加州的亿万富豪资产征收一次性5%财富税，大部分税收收入用于补足医疗体系资金 [17] - 约71%选票完成计票后仅46%选民支持、54%反对，提案失利给全美针对巨额财富征税的相关尝试带来重大打击 [17] 苹果iPhone Duo适配进展 - 上市仅两周的折叠屏iPhone Duo已有超过10万款应用完成优化，均基于iOS 27.1及以上版本SDK开发，可完整适配内外屏全宽显示并针对状态栏垂直控件布局完成调整，所有适配应用在App Store中带有专属"Made for iPhone Duo"标识 [18] - 苹果全球开发者关系副总裁Susan Prescott表示开发者响应速度超出预期，目前每天仍有数千款优化后的应用上架，未适配清单涵盖谷歌办公套件、微软Teams、星巴克、Steam、Uber Eats、YouTube Music、PayPal等多个领域头部应用 [18] SpaceX营收预期 - 马斯克预计SpaceX第四季度营收将比第三季度增长"大约"70%，有望在12月达到1000亿美元的年化营收，仍然预计年化营收将在2027年12月超过5000亿美元 [18][19] 伯克希尔哈撒韦三季度业绩 - 第三季度营收1056.47亿美元，去年同期949.72亿美元；营业利润127.1亿美元同比下降5.8%；归属于股东净利润221.12亿美元，上年同期307.96亿美元；每股A类等效普通股净收益15,502美元；净投资收益94.07亿美元，去年同期173.11亿美元 [20] - 截至9月30日第三季度现金持仓3569亿美元，现金储备较上一季度增加达到3774亿美元再创新高，第三季度回购了96亿美元股票 [20] 索尼PS6进展 - 索尼在2026财年第二季度财报电话会议中首次就PlayStation 6开发进展作出较为明确的官方说明，首席财务官指出下一代主机平台研发工作正稳步推进，整体节奏符合既定规划 [20] - 相关投入将集中于2027财年（即2027年4月至2028年3月），力争在该财年内实现关键性突破与实质性进展，索尼已与主要供应商完成协商确定下一财年所需内存芯片采购规模，数量足以支撑预期中的硬件出货目标 [20] 澳大利亚楼市 - 澳大利亚房屋销量及拍卖清盘率走高，上周首府城市拍卖会数量环比上升1.2%至1734场，预计未来一周将突破2000场，清盘率在上周跌至六年低点后回升4.3个百分点至51.5% [16] - Cotality称墨尔本单城清盘率接近10个百分点的拉升推动了本次数据回暖，这组数据带来一丝乐观信号：在买家逢低价入场的背景下，这场或为数十年来最严重的澳洲楼市下行行情可能筑底 [16]

2026.11. 08 本文字数：3557，阅读时长大约6分钟 作者 | 第一财经 祝嫣然、杜卿卿 确保完成全年经济社会发展目标，资本市场被纳入后几个月重点工作部署范围。 国务院总理李强6日主持召开国务院常务会议（下称"国常会"），学习贯彻习近平总书记关于前三季 度经济形势和后几个月重点工作的重要讲话精神。会议不仅对加快重大项目建设、畅通消费投资良性 循环、稳就业惠民生等作出部署，还明确指出，完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性，促进 资本市场平稳健康发展。 "完善资本市场稳市机制"是国常会首次提及。近年来，资本市场监管部门在推进注册制改革、支持科 技创新企业上市发展的同时，也在努力构建资本市场稳市机制。刚刚过去的一周，多部门联合推出一 系列稳市举措，提振市场信心。业内认为，相关安排兼顾短期预期修复与长期制度建设，持续完善资 本市场内生稳定体系，稳步提升市场韧性，为资本市场平稳运行提供支撑。 四季度是全年收官之季，也是谋划明年经济工作、巩固经济回升向好的关键窗口期。多位专家指出， 尽管明年国际环境依然复杂严峻、国内供强需弱矛盾突出，但我国经济稳定运行的支撑条件没有变， 宏观政策的前瞻性、针对性、协同性不断 ...