公司股价与交易表现 - 2月3日，正帆科技股价上涨5.08%，报收33.94元/股，成交额2.06亿元，换手率2.10%，总市值99.83亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 上海正帆科技股份有限公司成立于2009年10月10日，于2020年8月20日上市 [1] - 公司主营业务包括气体化学品供应系统的设计、生产、安装及配套服务，高纯特种气体的生产、销售，以及洁净厂房配套系统的设计、施工 [1] - 主营业务收入构成为：电子工艺设备63.06%，核心零组件12.82%，气体和先进材料9.92%，MRO业务8.24%，生物制药设备5.91%，其他业务0.03%，其他(补充)0.02% [1] 主要流通股东动态 - 东方基金旗下东方人工智能主题混合A（005844）位列公司十大流通股东 [2] - 该基金于三季度增持6.57万股，截至当时持有921.38万股，占流通股比例为3.15% [2] - 根据测算，2月3日该基金持仓浮盈约1511.07万元 [2] 相关基金表现 - 东方人工智能主题混合A（005844）成立于2018年6月7日，最新规模6亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为15.27%，同类排名157/8874；近一年收益率为89.72%，同类排名226/8124；成立以来收益率为87.14% [2] - 该基金经理严凯累计任职时间5年281天，现任基金资产总规模59.22亿元，任职期间最佳基金回报为110.66%，最差基金回报为-15.44% [3]

基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为163.23万元，加权平均基金份额本期利润为0.0041元，季度净值增长率为1.22% [3] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为37.55%，在229只同类可比基金中排名第1 [4] - 截至1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为84.15%，在229只同类可比基金中排名第7 [4] - 截至1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为101.09%，在222只同类可比基金中排名第18 [4] - 截至1月22日，基金近三年复权单位净值增长率为125.61%，在165只同类可比基金中排名第9 [4] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.8653，在163只同类可比基金中排名第53 [8] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为47.36%，在165只同类可比基金中排名第122，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为32.48% [10] 基金基本情况 - 基金为偏股混合型基金，长期投资于TMT股票，截至1月22日单位净值为2.026元 [3] - 基金经理严凯管理的3只基金近一年均为正收益，其中东方惠新灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达105.58%，东方创新科技混合最低，为88.54% [3] - 截至2025年四季度末，基金规模为6亿元 [3][15] - 近三年平均股票仓位为87.65%，高于同类平均的86.9%，2021年上半年末达到最高仓位92.41%，2019年三季度末为最低仓位60.11% [13] 投资策略与持仓 - 基金管理人聚焦于AI产业爆发式增长与国内半导体产业国产化加速推进的双重背景下的投资方向 [3] - 基金重点布局半导体芯片产业链的短板领域，尤其关注半导体设备、材料及零组件等关键环节，认为这些领域技术壁垒高、市场竞争优势显著，并深度受益于国家政策扶持 [3] - 基金持股集中度较高且稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60% [19] - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股为中微公司、精测电子、芯源微、北方华创、富创精密、华海清科、拓荆科技、中科飞测、京仪装备、寒武纪 [19]

文章核心观点 - 文章基于2025年11月18日的基金净值数据，列出了当日开放式基金净值增长排名前10和后10的基金清单 [1][2][3] - 当日市场呈现结构性行情，科技类行业领涨而传统周期及新能源行业领跌，导致聚焦不同行业的基金业绩显著分化 [5] - 领先基金的实际持仓可能已偏离其季报披露的持仓，转向当日领涨的科技方向，而落后基金则受困于其重仓的新能源板块大跌 [6] 基金净值表现排名 - 2025年11月18日，开放式基金净值增长排名前10的基金当日增长率介于2.44%至3.25%之间，其中汇添富竞争优势灵活配置混合以3.25%的增长率位居榜首 [2] - 排名前10的基金中，多只基金聚焦于人工智能、集成电路等科技主题，例如东方人工智能主题混合A/C增长率均为2.98%，银华集成电路混合A/C增长率分别为2.66%和2.65% [2] - 当日开放式基金净值增长排名后10的基金净值下跌幅度介于-5.52%至-6.43%之间，中邮能源革新混合型发起A/C均下跌6.43%，表现垫底 [3] - 排名后10的基金多与能源、新能源行业相关，例如宏利新能源股票C下跌5.52%，中邮低碳配置混合下跌5.74% [3] 市场行情与行业表现 - 上证指数低开后冲高失败收跌，创业板指同样收跌，市场成交额为1.94万亿元，个股涨跌家数比为1278:4106，市场整体表现疲弱 [5] - 互联网、软件服务、广告包装等行业领涨，Sora概念、小红书概念等涨幅超过2% [5] - 化工、钢铁、有色、化纤、煤炭、电气设备等多个传统周期及新能源相关行业领跌，跌幅均超过2% [5] 领先与落后基金持仓分析 - 领先基金汇添富竞争优势灵活配置混合（规模2.24亿元）截至2025年9月30日的季报显示，其前十大重仓股集中度为59.40%，主要持有阿里巴巴-W（占净值10.32%）、美的集团（9.08%）等大盘股 [6] - 分析指出，该基金当日净值表现与季报持仓表现不符，推测其实际持仓已转向当日领涨的半导体等科技方向，风格转变为成长型 [6] - 落后基金中邮能源革新混合型发起A（规模0.10亿元）季报显示其前十大重仓股集中度为61.92%，风格偏向新能源行业，重仓股包括阳光电源（占净值9.39%）、亿纬锂能（6.16%）等 [6] - 该基金前十大重仓股中，阳光电源当日下跌4.77%，金盘科技下跌6.66%，亿纬锂能下跌5.81%，其重仓板块的大跌导致基金净值大幅跑输市场 [6]

股价表现 - 9月19日股价上涨5.07%至41.25元/股 成交额5.61亿元 换手率4.83% 总市值168.22亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为洁净不锈钢集成系统关键部件 收入构成为无菌包材48.63% 高纯及超高纯应用材料31.30% 洁净应用材料13.83% 食品设备6.25% [1] 机构持仓变动 - 东方人工智能主题混合A二季度减持186.77万股 当前持股178.78万股 占流通股比例0.62% 当日浮盈约355.77万元 [2] - 该基金规模5.53亿元 今年以来收益33.73% 近一年收益86.5% 成立以来收益37.84% [2] 基金经理信息 - 基金经理严凯任职5年144天 管理规模44.21亿元 任职期间最佳回报43.16% 最差回报-15.44% [3]

基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润4162.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0756元 [3] - 上半年基金净值增长率为7%，近一年复权单位净值增长率为69.1% [3] - 近三个月净值增长率26.96%（同类排名222/328），近半年18.60%（同类排名208/328），近三年25.11%（同类排名128/253） [6] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模5.53亿元，持有人共计3.56万户，持有5.02亿份 [32][35] - 个人投资者占比99.93%，机构持有0.07%，管理人员工持有0.11% [35] - 近三年平均股票仓位88.69%（同类平均85.8%），前十大重仓股集中度长期超60% [31][40] 投资策略与配置方向 - 重点布局半导体设备、材料及零组件领域，主要加仓富创精密 [3] - 重仓股包括华海清科、北方华创、芯源微、盛美上海等半导体产业链企业 [40] - 持股标的稳定，近半年换手率54.16%，持续两年低于同类均值 [38] 估值水平分析 - 加权市盈率（TTM）58.62倍（同类均值57.06倍），市净率（LF）5.32倍（同类均值4.31倍），市销率（TTM）6.12倍（同类均值4.42倍） [12] - 三项估值指标均高于同类平均水平 [12] 成长性与风险指标 - 持股加权营业收入同比增长率0.29%，净利润同比增长率0.11%，年化净资产收益率0.09% [19] - 近三年夏普比率0.3424（同类排名74/249），最大回撤47.36%（同类排名96/253） [26][28]

公司股价表现 - 正帆科技连续4个交易日下跌，区间累计跌幅达2.59% [1] - 近1周股价下跌0.66%，近1月下跌1.94%，近3月上涨1.36%，近6月下跌10.09%，今年以来上涨3.53% [2] - 同期沪深300指数近1周上涨3.18%，近1月上涨3.74%，近3月下跌0.75%，近6月下跌4.78%，今年以来下跌1.13% [2] 基金持仓情况 - 东方人工智能主题混合A位列正帆科技前十大股东，今年一季度进行减持操作 [1] - 该基金今年以来收益率3.53%，在同类4581只基金中排名第1788位 [1][2] - 基金近1周收益率-0.66%，低于同类平均1.06%；近1月收益率-1.94%，低于同类平均7.06%；近3月收益率1.36%，高于同类平均0.28% [2] 基金经理信息 - 东方人工智能主题混合A基金经理为严凯，累计任职时间5年又13天 [2][4] - 严凯现任基金资产总规模51.28亿元，在管基金最佳任期回报14.51% [4] - 其管理的东方创新科技混合规模7.42亿元，任职1年又181天期间回报7.86% [4] 公司业务概况 - 正帆科技创立于2009年，主要服务于集成电路、平板显示、半导体照明、太阳能光伏、光纤制造以及生物制药产业 [1] - 公司向客户提供制程关键系统综合解决方案 [1] 基金公司股权结构 - 东方基金管理股份有限公司成立于2004年6月，第一大股东东北证券持股57.60% [4] - 河北国控资本管理有限公司持股24.30%，渤海国际信托持股8.10% [4] - 三家海南企业管理咨询合伙企业合计持股10%，其中海南汇智长行持股3.51%，海南汇远长行持股3.37%，海南汇聚长行持股3.12% [4]