基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润4162.56万元，加权平均基金份额本期利润0.0756元 [3] - 上半年基金净值增长率为7%，近一年复权单位净值增长率为69.1% [3] - 近三个月净值增长率26.96%（同类排名222/328），近半年18.60%（同类排名208/328），近三年25.11%（同类排名128/253） [6] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模5.53亿元，持有人共计3.56万户，持有5.02亿份 [32][35] - 个人投资者占比99.93%，机构持有0.07%，管理人员工持有0.11% [35] - 近三年平均股票仓位88.69%（同类平均85.8%），前十大重仓股集中度长期超60% [31][40] 投资策略与配置方向 - 重点布局半导体设备、材料及零组件领域，主要加仓富创精密 [3] - 重仓股包括华海清科、北方华创、芯源微、盛美上海等半导体产业链企业 [40] - 持股标的稳定，近半年换手率54.16%，持续两年低于同类均值 [38] 估值水平分析 - 加权市盈率（TTM）58.62倍（同类均值57.06倍），市净率（LF）5.32倍（同类均值4.31倍），市销率（TTM）6.12倍（同类均值4.42倍） [12] - 三项估值指标均高于同类平均水平 [12] 成长性与风险指标 - 持股加权营业收入同比增长率0.29%，净利润同比增长率0.11%，年化净资产收益率0.09% [19] - 近三年夏普比率0.3424（同类排名74/249），最大回撤47.36%（同类排名96/253） [26][28]

公司股价表现 - 正帆科技连续4个交易日下跌，区间累计跌幅达2.59% [1] - 近1周股价下跌0.66%，近1月下跌1.94%，近3月上涨1.36%，近6月下跌10.09%，今年以来上涨3.53% [2] - 同期沪深300指数近1周上涨3.18%，近1月上涨3.74%，近3月下跌0.75%，近6月下跌4.78%，今年以来下跌1.13% [2] 基金持仓情况 - 东方人工智能主题混合A位列正帆科技前十大股东，今年一季度进行减持操作 [1] - 该基金今年以来收益率3.53%，在同类4581只基金中排名第1788位 [1][2] - 基金近1周收益率-0.66%，低于同类平均1.06%；近1月收益率-1.94%，低于同类平均7.06%；近3月收益率1.36%，高于同类平均0.28% [2] 基金经理信息 - 东方人工智能主题混合A基金经理为严凯，累计任职时间5年又13天 [2][4] - 严凯现任基金资产总规模51.28亿元，在管基金最佳任期回报14.51% [4] - 其管理的东方创新科技混合规模7.42亿元，任职1年又181天期间回报7.86% [4] 公司业务概况 - 正帆科技创立于2009年，主要服务于集成电路、平板显示、半导体照明、太阳能光伏、光纤制造以及生物制药产业 [1] - 公司向客户提供制程关键系统综合解决方案 [1] 基金公司股权结构 - 东方基金管理股份有限公司成立于2004年6月，第一大股东东北证券持股57.60% [4] - 河北国控资本管理有限公司持股24.30%，渤海国际信托持股8.10% [4] - 三家海南企业管理咨询合伙企业合计持股10%，其中海南汇智长行持股3.51%，海南汇远长行持股3.37%，海南汇聚长行持股3.12% [4]