核心财务表现 - 2025年1-6月营业收入31,181.93万元，同比上升7.05%，主要由于子公司嘉洋电池并表影响 [1][17] - 归属于上市公司股东的净利润为-5,489.33万元，同比下降21.27% [1][17] - 扣除非经常性损益的净利润为-5,848.50万元，同比下降22.05% [1][17] - 经营活动现金流量净额实现正增长，主要因回款力度加强及新订单预收款增加 [17] - 归属于上市公司股东的净资产90,290.06万元，较上年末减少7.02%，主要由于报告期亏损导致未分配利润下降 [18] 财务指标变动原因 - 净利润下滑主要由于：嘉洋电池并表导致销售费用及业务推广费增加；中山基地投产及嘉洋并表使管理费用大幅上升；研发投入增加导致研发费用上升；存货跌价和租赁负债减少导致递延所得税费用增加；政府专项补贴转入其他收益影响非经常性损益 [1][17] - 每股收益及加权平均净资产收益率因业绩下滑而相应下降 [19] 研发投入与成果 - 研发投入3,711.52万元，同比增加41.82%，占营业收入比例11.90%，同比上升2.92个百分点 [31] - 新获专利12项，软件著作权4项，截至2025年6月30日累计拥有授权专利317项（发明专利76项），软件著作权147项 [22][32] 核心竞争力 - 技术优势体现在锂离子电池制造装备领域的中后段装配和检测工序，及消费类电池PACK组装技术 [4][21] - 产品品质通过数字化、智能化及模块化设计提升稳定性和降低成本 [22][24] - 客户资源包括宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等锂电池企业，以及亚马逊、西门子、富士康等全球知名企业 [26] - 管理优势覆盖研发设计、采购供应、生产装配、品质保障及售后服务全流程 [27][28] 风险因素 - 业绩下滑风险因市场需求、新客户开拓不及预期及成本管控不足可能持续 [2][4] - 技术升级风险来自电池制造商对设备性能及成本要求的提升 [4] - 客户集中度较高，主要客户变动可能影响盈利能力 [8] - 原材料价格波动影响产品成本，包括电气控制元件、电芯及电子元器件等 [9][10] - 国际贸易摩擦风险因美国加征关税政策，可能影响子公司嘉洋电池对美国客户的销售收入和盈利 [11] - 应收账款坏账风险因客户集中行业资金紧张及回款时间可能延长 [12] - 存货跌价风险因设备验收周期延长或客户违约可能导致存货贬值 [13] - 毛利率波动受市场竞争、产品结构及成本控制等因素影响 [14] - 行业风险与新能源汽车及储能行业景气度相关，增速放缓可能影响设备投资需求 [15] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日，实际使用募集资金46,355.21万元，账户余额30,657.58万元 [34] - 募集资金存放和使用符合监管规定，不存在违规情形 [34] 股权结构 - 控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员持股未发生重大变动，无质押、冻结或减持情形 [35]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩出现显著下滑 归属于上市公司股东的净利润为-5489.33万元 同比下降21.27% 扣除非经常性损益的净利润为-5848.50万元 同比下降22.05% [2][6][7] - 业绩下滑主要由于子公司并表导致费用增加 研发投入加大以及递延所得税费用增加等因素 [6][14] - 公司面临多重经营风险 包括业绩持续亏损风险 核心竞争力风险 客户集中度高及原材料价格波动风险等 [7][8][9][10][11][12] 财务表现 - 营业收入31,181.93万元 同比增长7.05% [13] - 归属于上市公司股东的净利润-5,489.33万元 同比下降21.27% [2][6][7] - 扣除非经常性损益的净利润-5,848.50万元 同比下降22.05% [2][6][7] - 经营活动产生的现金流量净额2,699.24万元 同比大幅改善116.43% [13] - 总资产254,049.46万元 同比增长17.53% [13] - 归属于上市公司股东的净资产90,290.06万元 同比下降7.02% [13] - 研发投入3,711.52万元 同比增长41.82% 研发投入占营业收入比例11.90% 增加2.92个百分点 [13][21] 业务运营 - 营业收入增长主要系子公司深圳市嘉洋电池有限公司并表导致 [6][14] - 净利润下滑原因包括：子公司并表导致销售费用和管理费用增加 研发投入显著增加 递延所得税费用增加以及政府补贴转入其他收益 [6][14] - 公司在锂离子电池制造装备领域技术优势集中在电芯制造的中后段装配和检测工序 在消费类电池PACK领域技术优势集中在PACK组装方面 [8] - 公司已获授权专利317项（其中发明专利76项） 软件著作权147项 [16][22] 风险因素 - 业绩大幅下滑或亏损风险：下游市场需求未达预期或市场竞争加剧可能导致经营业绩进一步下滑 [7] - 核心竞争力风险：市场竞争加剧对技术工艺提出更高要求 核心技术人员流失可能对研发工作产生不利影响 [8][9] - 经营风险：客户集中度较高 主要原材料价格波动 中美贸易摩擦可能影响子公司出口业务 [10] - 财务风险：应收账款余额较大且可能增加 存货跌价风险 毛利率波动风险 [11][12] - 行业风险：主营业务与新能源汽车和储能行业周期波动密切相关 行业增速放缓可能导致收入下滑 [13] 研发投入 - 研发投入3,711.52万元 同比增长41.82% [21] - 研发投入占营业收入比例11.90% 同比增加2.92个百分点 [13][21] - 研发投入增长主要系公司高度重视技术创新 持续保持对新产品和新技术的研发投入 [21] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日 公司实际使用募集资金46,355.21万元 募集资金账户余额为30,657.58万元 [22] - 累计使用闲置募集资金进行现金管理金额40,600.00万元 获得现金管理收益109.49万元 [22] - 募集资金存放和使用符合相关规定要求 不存在违规使用募集资金的情况 [22]

风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险 高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市誉辰智能装备股份有限公司 （深圳市宝安区沙井街道共和社区新和大道丽城科技工业园 M 栋一层至六 层） （福建省福州市湖东路268号） 首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 （上会稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程 序。本招股说明书（上会稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先 披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） Shenzhen UTIMES Intelligent Equipment Co., Ltd. 声明：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资 深圳市誉辰智能装备股份有限公司 招股说明书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注 册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声 ...

业绩总结 - 2021年度公司营业收入为3.73亿元[16][59][74][100] - 2022年1 - 9月公司营业收入40,165.94万元，增长92.00%[27] - 2022年1 - 6月营业收入为26856.75万元[59] - 2022年度预计营业收入60000 - 68000万元，同比增长60.71% - 82.14%[41] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，呈逐年下降趋势[20][114] - 2022年1 - 9月公司综合毛利率为30.38%，相比去年同期下滑4.42%[27] 用户数据 - 报告期内公司前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为92.69%、95.76%、88.14%和89.25%[18][103] - 公司对第一大客户宁德时代销售收入占营业收入的比例分别为75.20%、69.45%、44.93%和48.87%[19][103] 未来展望 - 公司将加快募投项目实施，扩大生产规模，加大研发创新投入[72] - 公司将涉足锂电生产设备中后段激光领域设备工艺研发[73] 新产品和新技术研发 - 2022年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为6.88%，2021年度为6.44%[59] - 最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例为9.14%[76] - 截至2022年6月30日，形成主营业务收入的发明专利共18项；截至招股说明书签署日，共24项[76] 市场扩张和并购 - 本次发行股票总量不超过1000万股，且不低于发行后公司股份总数的25%，发行后总股本不超过4000万股[11][57][58][78][81] - 募集资金投资项目总投资42801.78万元，包括研发生产基地新建项目32801.78万元和补充营运资金10000.00万元[78] 其他新策略 - 公司通过员工持股计划等激励制度稳定人才团队，与核心技术人员签保密协议[96]