市场表现 - 7月21日三大股指震荡上扬，沪指涨0.72%报3559.79点，深证成指涨0.86%报11007.49点，创业板指涨0.87%报2296.88点，北证50指数涨2.38%，沪深北三市合计成交17274亿元 [1] - 水利水电板块爆发，工程机械、建材、钢铁、煤炭、农业、化工、有色、石油等板块拉升，券商、医药、地产等板块均上扬 [1] - 东莞证券认为全市场成交规模延续放量有望支撑大盘维持震荡偏强走势，建议短期关注中报业绩占优板块，中长期关注内需、科技及红利主线 [1] 西藏水电开发 - 国务院批准成立雅江集团以保障雅下水电工程建设运营，雅江下游水电工程正式开工，装机规划约6000万千瓦，年发电量3000亿千瓦时，投资额超万亿元 [2] - 中信证券认为项目静态发电成本较高，但动态来看远期有望通过投资拉动效应、配套新能源及电价市场化实现综合平衡 [2] - 中信建投指出工程总投资约1.2万亿元（西藏年总投资6倍），将拉动西部基建、清洁能源及水电开发，水利水电建设、隧道掘进、电力设备、建材等企业受益 [2] AI产业链 - 各省市推出算力补贴政策，如北京每年补贴不超过200万元，上海发放AI算力券，杭州补贴算力合同费用30%或20% [3] - 中信证券预计政策后续可能加大对AI应用层支持（如tokens调用、项目申报、Agent采购），建议关注云计算/服务器、通用Agent、垂直Agent应用 [3] 复合铜箔 - 龙头厂商开始向动力电池客户批量出货复合铜箔，下游客户处于量产定型阶段 [4] - 中信证券推荐两条主线：具备规模化量产能力的企业及复合集流体产能扩张受益的设备厂商 [4] 海南自贸港 - 五部门联合印发跨境资管试点细则，支持境外投资者投资海南金融机构发行的理财产品、私募资管产品、公募基金等 [6] - 试点有利于丰富跨境金融产品供给，吸引境内外资管机构入驻海南 [6] 企业动态 - 京东投资三家具身智能机器人企业：千寻智能获6亿元Pre-A+轮融资，逐际动力获京东战略领投，众擎机器人A1轮由京东领投 [7] - 八亿时空建成国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂双产线，达产后预计营收超亿元，计划未来五年扩产至200-300吨/年 [7]

公募基金持仓变动 - 2025年二季度公募基金前十大重仓股为腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团-W、立讯精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯国际 [1] - 小米集团-W和新易盛新晋前十大重仓股，比亚迪和五粮液退出 [1] 住房租赁政策 - 国务院公布《住房租赁条例》，自2025年9月15日起施行，旨在规范租赁市场并建立租购并举制度 [3] - 设区的市级以上地方政府需建立住房租金监测机制，定期公布租金水平信息 [3] 新能源汽车行业规范 - 广东和安徽两省将优化新能源汽车产业竞争秩序，包括提高质量管理、优化供应商货款支付流程等 [5] - 广东省出台政策鼓励整车和零部件企业协同创新，整车企业承诺供应商支付账期不超过60天 [5] 房地产行业动态 - 2025年上半年房企交付套数普遍下降，绿地、融创、建业等交付规模下降超50% [8] - 中指研究院表示交付高峰已过，企业或将重启经营活动 [8] 半导体行业进展 - 八亿时空建成国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂产线，达产后预计营收超亿元 [8] - 公司计划未来五年具备年产200~300吨高端光刻胶树脂的能力 [8] 食品行业扩张 - 三全食品拟投资2.8亿澳元（约13.10亿人民币）在澳大利亚建设生产基地，拓展澳新及东南亚市场 [8] 公司法律风险 - 银河电子子公司合肥同智机电涉嫌单位行贿，案件尚未开庭审理 [10] 股权变动与重组 - 东方财富股东沈友根拟以21.66元/股转让1%股份，受让方为17家机构投资者 [11][12] - 江特电机实控人筹划控制权变更，股票停牌 [12] - 大连圣亚筹划定增可能导致控制权变更，股票停牌 [12] - 安宁股份拟以65.08亿元收购攀枝花经质矿产等三家公司100%股权 [13] - 云南铜业拟23.24亿元购买凉山矿业40%股份，交易后凉山矿业将成为控股子公司 [15] - 汇绿生态筹划购买武汉钧恒49%股权，股票停牌 [15][16] - 纳尔股份终止取得江西蓝微电子控制权事项 [16] 资本市场动态 - 胜宏科技筹划港股上市，细节尚未确定 [17] 科技与AI领域 - 飞荣达通过英伟达供应商认证，尚未批量交货 [19] - 有方科技拟签订40亿元服务器采购合同，用于算力云服务业务 [19] 智能制造与连接器 - 北路智控拟投资6亿元建设矿山智能驾驶产业化基地，预计2030年达产后年产值超8亿元 [21] - 华丰科技拟定增募资不超10亿元，用于高速线模组扩产等项目 [21] 白酒行业人事变动 - 洋河股份47岁顾宇当选董事长，成为A股百亿营收白酒企业最年轻掌舵人 [22] 基建与能源合同 - 中国电建上半年新签合同金额6867亿元，同比增长5.83%，能源电力业务增长12.27% [24][25] 医疗技术突破 - 赛诺医疗新型药物洗脱支架系统获美国FDA附条件批准，为国产原研产品 [26] 检测与机器人合作 - 中钢天源子公司参与雅鲁藏布江水电站原材料检测业务 [27] - 东方精工与乐聚机器人签订战略合作协议，聚焦具身智能机器人方向 [28]

公司动态 - 八亿时空建成国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线 [1] - 项目达产后预计营收规模超亿元 [1] - 公司计划未来五年具备年产200–300吨高端光刻胶树脂的生产能力 [1] 行业地位 - 该产线是国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂生产线 [1] - 产线具备高自动化和柔性/量产双功能特性 [1] 发展规划 - 公司将依据市场情况逐步扩产能 [1] - 产能扩张目标为年产200–300吨高端光刻胶树脂 [1]