报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕新材料产业展开，介绍产业发展和投融资动态，涉及八亿时空、旭阳集团、恒坤新材等公司进展，反映行业技术突破和市场变化[1][2] 根据相关目录分别进行总结 产业发展动态 - 7月21日八亿时空在绍兴上虞区投建的国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成 项目达产后预计营收超亿元 计划未来五年具备年产200 - 300吨高端光刻胶树脂能力 预计2025年下半年光刻胶树脂实现千万级收入[1] - 近日旭阳集团5000吨/年氨基醇装置在河北定州园区开车成功并产出合格产品 该装置为国内首套有自主知识产权的氨基醇产业化装置 填补国内生产空白 旭阳集团成全球第二家工业化生产氨基醇企业 氨基醇应用广泛附加值高 新工艺解决传统硝化工艺缺点且可自主调节主副产物[1] 产业投融资动态 - 7月25日厦门恒坤新材料科技股份有限公司首发事项被暂缓审议 公司致力于集成电路领域关键材料研发应用 拟募资约10.07亿元用于相关项目建设 产品用于集成电路晶圆制造关键环节 在12英寸集成电路领域部分材料国产化率低 2023年度其SOC与BARC销售规模排境内市场国产厂商第一[2] 产业二级市场动态 - 上周（2025.7.21 - 2025.7.25）万得新材料指数（884057.WI）上涨4.15% 沪深300指数上涨1.69%[4]

项目概况 - 八亿时空在浙江上虞的高端光刻胶树脂项目下线，是国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线 [1] - 项目规划两条全自主设计的产线，以差异化定位覆盖产业需求 [1] - 高柔性研发中试线专为配合国内光刻胶厂商及科研机构"小量多品种"的研发迭代和中试验证需求而设计 [1] - 高产能量产线主要针对已通过验证、进入稳定量产阶段的光刻胶产品对树脂的规模化需求 [1] 行业趋势 - 随着人工智能芯片、5G芯片等需求爆发，全球半导体市场需求增加，半导体光刻胶市场快速发展 [1] - 据IC Insights预计，2025年全球半导体光刻胶市场规模将突破30亿美元，同比增长8% [1] 公司规划 - 项目达产后预计营收规模超亿元 [2] - 未来公司将依据市场情况逐步扩大产能，投入建设更大规模的高端光刻胶树脂产线 [2] - 计划未来5年具备年产200-300吨光刻胶树脂的生产能力 [2]

八亿时空光刻胶树脂产线建设 - 国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线在浙江上虞电子材料基地建成 项目达产后预计营收规模超亿元 [1] - 公司计划未来五年扩产能至年产200-300吨光刻胶树脂 [2] - 创新性规划两条全自主设计产线 预计2025年下半年光刻胶树脂实现千万级别收入 未来随着国产化比例提升收入将继续增长 [3] 产线技术特点 - 高柔性研发中试线专为"小量多品种"需求设计 配置精密反应与后处理系统 可快速切换不同配方和工艺 [4] - 高产能量产线针对稳定量产阶段需求 配置大型高效反应及精制系统 实现高度集成与自动化控制 [4] - 两条产线差异化定位覆盖产业全生命周期需求 [3] 公司技术能力 - 已拥有数十台先进分析检测设备 符合现代微电子化学品净化管理标准 [6] - 建立全面质量管理系统 具备多项光刻材料开发与生产能力 [7] - 光刻胶树脂技术可独立开发KrF&ArF系列树脂 已与头部企业进行采购验证 [7] - PSPI光刻胶技术实现从单体到树脂核心技术的自主设计与开发 指标达国际标准 [7] 产品矩阵 - 产品覆盖KrF光刻胶树脂 面板PSPI光刻胶 半导体PSPI光刻胶 显示光刻胶 単体 光酸等多个系列 [6] - 光刻胶性能评估包括理化性能测试和应用性能评估 [10] - 单体光酸业务涵盖KrF ArF和PSPI光刻胶树脂的电子级单体及PAG光酸合成研发与量产 [10] 公司背景 - 上海八亿时空先进材料为北京八亿时空液晶科技全资子公司 注册于上海张江集成电路产业园区 [5] - 主要研究领域为半导体材料和显示面板材料 着重光刻胶原材料和光敏聚酰亚胺等前端技术创新 [5] - 国家高新技术企业 [5]

公司动态 - 八亿时空建成国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线 [1] - 项目达产后预计营收规模超亿元 [1] - 公司计划未来五年具备年产200–300吨高端光刻胶树脂的生产能力 [1] 行业地位 - 该产线是国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂生产线 [1] - 产线具备高自动化和柔性/量产双功能特性 [1] 发展规划 - 公司将依据市场情况逐步扩产能 [1] - 产能扩张目标为年产200–300吨高端光刻胶树脂 [1]

业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

海外市场动态 - 美股主要指数涨跌不一，道指跌0.37%、纳指微涨0.03%、标普500跌0.07% [1] - 科技股分化：特斯拉反弹1.32%、英伟达涨1.12%创新高，Meta和苹果涨0.32%，微软跌0.22%、谷歌A跌1.37% [1] - 特朗普政策冲击：拟收紧清洁能源税收致SunRun跌超11%，威胁对铜征50%关税、药品200%关税，纽铜近月合约创1968年来最大涨幅 [2] 科技与创新 - Meta投资35亿美元与EssilorLuxottica合作推进AI眼镜战略 [3] - SpaceX估值达4000亿美元，反映星链业务增长及星舰火箭进展 [4][11] - Hugging Face开源3B参数顶级模型，支持双模式推理和128K上下文 [5] - 中科曙光与中科星图合作开发太空领域先进计算技术 [11][19] 行业与政策 - 电竞世界杯2025年利雅得开幕，总奖金池超7000万美元 [6] - 德国警告欧盟准备对不公平贸易采取报复措施 [7] - 国务院推进AI大模型在政务服务应用，工信部征集燃料电池汽车安全标准意见 [9] - 七部门发文建设普惠托育体系，目标地市级托育综合服务中心全覆盖 [16] 公司业绩与交易 - 台积电Q2先进制程订单饱满，但新台币升值或影响盈利 [8] - 水泥行业复苏：福建水泥扭亏为盈净利2067万元，塔牌集团净利预增80%-100% [15][17] - 华工科技高速光模块需求激增，上半年净利预增42.43%-52.03% [17] - 圣农发展净利预增732.89%-830.88%，C端零售渠道高速增长 [18] 资本市场热点 - 卫星互联网：SpaceX估值事件带动中科曙光合作，德邦证券提出"算力卫星"新赛道 [11] - 无人驾驶：申通快递与菜鸟合作投运2000台无人车，物流无人车理论年市场规模2071亿元 [12] - 低空经济：2025国际博览会预计吸引5万人次，30省市政策支持，产业链多环节受益 [14] - 历史新高股：欣灵电气（智能电网）涨20.01%，逸豪新材（铜箔）涨19.99% [20] 资产与交易动态 - 市值解禁：林泰新材解禁比例22.08%、乔锋智能11.25% [22] - 并购与订单：上纬新材控股权拟被智元机器人收购，继峰股份获13亿元座椅总成项目 [19]

新业务基本情况 - 公司全资子公司浙江八亿时空与中国广电四川网络股份有限公司龙泉驿区分公司签署《网络技术服务合同》，开展边缘计算业务，合同金额为1091.97万元（含税）[1][9] - 边缘计算业务运用分布式计算、云-边协同、实时数据处理等核心技术，为5G互联网等多场景提供低时延、高带宽与灵活部署的算力支持，客户按带宽用量、计算资源用量付费[2] - 业务模式包括为流量大的互联网业务提供内容缓存、实时转码，为物联网业务进行数据预处理，以及对时延要求高的业务如自动驾驶提供本地实时决策和控制[2] 新业务的行业情况 - 全球边缘计算市场规模预计从2023年的600亿美元增长至2029年的1106亿美元，年复合增长率13% [3] - 2023年下半年中国边缘云市场规模达62.6亿元人民币，同比增长53.4%，边缘服务器市场规模达2.4亿美元，同比增长16.8% [3][4] - 边缘计算产业从应用和基础设施建设两端共同发力，市场自2020年以来年均增长率超过40% [4] 新业务的管理与审批 - 新业务由全资子公司浙江八亿时空运营，纳入合并报表范围，不会导致公司实际控制人变更 [5] - 公司已取得增值电信业务经营许可证（证书编号:B1-20251688），具备经营互联网数据中心、内容分发网络等业务的资质 [5] 开展新业务的合理性及必要性 - 5G、物联网与AI的广泛应用推动边缘计算兴起，弥补传统中心云在实时性、安全性和本地处理上的不足 [5] - 中国政策鼓励边缘计算应用落地，如《算力基础设施高质量发展行动计划》和"东数西算"工程，一线城市已推出财政补贴等激励措施 [6] - 边缘计算能与公司现有资源结合，延伸至数字化、物联网等高增长领域，优化业务结构并增强抗风险能力 [6] 公司的准备情况 - 公司创始人拥有IT门户网站运营经验，且在工厂智能化过程中积累了数字化管理经验 [6] - 客户资源将重点服务于全国铁塔、广电数百万个基站的智能安防监控、低空经济等项目 [7][8] - 技术团队拥有云计算、大数据、AI算法等专业人才，并具备多篇计算机软件著作权及相关专利技术 [8] - 资金来源于自有及自筹资金，将按业务进度逐步投放 [9] 新业务开展情况 - 合同服务内容包括边缘计算设备租赁及网络技术服务，服务费根据业务量及考核结果支付 [9] - 新业务短期内增加资本开支，但长期有助于优化业务结构并提高盈利能力，不影响公司独立性 [9][10]

核心观点 - 多家上市公司发布公告澄清市场传闻或业务进展，强调主营业务未发生重大变化 [3][4][6][13][15][16][17][19][21][22] - 部分公司披露重大投资或收购计划，涉及生物能源、半导体、网络设备等领域 [7][8][14][18][20] - 生猪养殖企业6月销售数据分化，部分企业销售收入同比显著增长 [23][24][25][26][27][28] - 多家公司发布上半年业绩预告，净利润同比增幅显著，最高达2034% [29][30][31][32][33][34][35][36] - 部分公司披露重大合同签署或股东增减持计划 [38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] 品大事 - 金时科技澄清未开展稳定币相关业务 [3] - 新亚电子披露"藕芯结构"技术应用产品营收占比不足3.31% [4][5] - 卓越新能拟投资7亿元建设泰国生物能源项目，包括年产30万吨生物柴油生产线 [7] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 [8] - 盟升电子5名股东拟通过询价转让3.68%公司股份 [9] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐股份在科创板上市 [10][11] - 八亿时空子公司开展边缘计算业务 [12] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，持股不超过20% [14] - 金橙子披露激光3D打印相关产品收入占比不足2% [15] - 森林包装澄清消费类包装业务占比较小，原纸产品不涉及食品用纸 [17] - 光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权 [18] - 上纬新材控股股东控制权变更取得进展，股票复牌 [20] 观业绩 - 京基智农6月销售生猪17.64万头，销售收入3.1亿元 [23] - 克明食品控股子公司6月生猪销售收入同比增长111.22% [24] - 立华股份6月肉鸡销售收入9.42亿元，同比下降21.3% [25] - 晓鸣股份6月鸡产品销售收入9676.33万元，同比增长182.52% [26] - 天康生物6月生猪销售收入3.42亿元，同比下降19.53% [27][28] - 深深房A上半年净利预增1411.7%-2034.17% [29] - 巨化股份上半年净利预增136%到155% [30] - 捷顺科技上半年净利预增105.68%-193.82% [31] - 豪鹏科技上半年净利预增228.03%-271.77% [32] - 大金重工上半年净利预增193.32%-227.83% [33] - 华测导航上半年净利预增27.37%-33.34% [34] - 亚太股份上半年净利预增81.97%-101.13% [35] - 华工科技上半年净利预增42.43%-52.03% [36] - 尚纬股份上半年预亏2700万元到3500万元 [37] 签大单 - 弘元绿能子公司签署《合作经营协议》，有意参与无锡尚德预重整 [38][39] - 普利特孙公司签署30MWh钠离子电池储能系统采购合同 [40] 增减持 - 海信家电控股股东一致行动人拟增持692.81万股至1385.62万股 [41] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700万元至3400万元 [42] - 元祖股份股东拟减持不超过1%股份 [43] - 吉祥航空股东东航产投拟减持不超过1%股份 [44] - 金域医学股东国创开元拟减持不超过1%股份 [45] - 超图软件实控人及部分董监高拟减持不超过2.01%股份 [46] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过3%股份 [47] - 东方中科股东大连金投拟减持不超过3%股份 [48] 做回购 - 硕贝德拟2000万元至3000万元回购股份 [49]

业务布局 - 公司全资子公司浙江八亿时空与中国广电四川网络股份有限公司龙泉驿区分公司签署《网络技术服务合同》，合同金额为1091.97万元 [1] - 公司开展的边缘计算业务主要运用分布式计算、云-边协同、实时数据处理等核心技术，为5G互联网等多场景提供低时延、高带宽与灵活部署的算力支持 [1] - 公司通过与基础电信运营商达成良好合作关系，通过自研边缘算法与边缘智能设备形成服务供给体系 [2] - 公司边缘计算业务已取得增值电信业务经营许可证，具备经营互联网数据中心业务、内容分发网络业务、互联网接入服务业务的资质 [2] 技术应用 - 公司边缘计算业务利用基础运营商带宽资源和铁塔公司的基站机房等资源，根据不同场景和客户需求，提供个性化的边缘算力和带宽流量服务 [1] - 对于流量大的互联网业务，能利用边缘算力进行内容缓存、实时转码等，减少网络拥塞 [1] - 针对大规模物联网业务，可在边缘进行数据预处理，降低云端压力，实现设备的实时监控和管理 [1] - 对于对时延和连接可靠性要求高的业务，如自动驾驶和工业自动化，边缘计算能提供本地实时决策和控制 [1] 战略意义 - 新业务有助于进一步优化公司业务结构，在智能化产业链上延伸新的触角 [2] - 使原本偏材料领域的业务版图扩容至数字化、物联网等高增长新兴领域 [2] - 为企业带来新的利润增长点与市场空间，符合企业长远发展战略 [2] 主营业务 - 公司主营业务为液晶显示材料，并拓展有机电致发光材料、聚酰亚胺材料、光刻胶材料、高级医药中间体等多个业务领域 [3] - 2024年公司实现总营业收入7.37亿元，同比减少7.77% [3] - 实现归母净利润7660万元，同比减少28.27% [3] 研发进展 - 公司已具备全品类KrF树脂开发和量产能力，光刻胶树脂产品主要应用于半导体芯片领域 [3] - 预计今年下半年能够实现正式量产，有望实现千万级别的收入规模 [3] - 公司推进原料药领域的技术研发与创新工作，现有2款产品订单充足，正在生产供货中 [3]

公司公告 - 大智慧日常经营情况正常 不存在重大变化 股票交易价格连续3个交易日涨幅偏离值累计超20% [4] - 金橙子2024年激光3D打印控制系统相关产品收入占比不足2% 部分振镜产品可用于工业级3D打印设备 [5][6] - 八亿时空全资子公司开展边缘计算业务 运用分布式计算和云边协同技术为5G互联网提供算力支持 [8] - 正帆科技拟以18亿元估值收购汉京半导体62.23%股权 交易后将导入客户资源并产生协同效应 [10] - 大洋电机筹划发行H股并在香港联交所上市 具体细节尚未确定 [18] 业绩预告 - 巨化股份预计2025年上半年净利润19.7-21.3亿元 同比增长136%-155% [3] - 大金重工预计上半年净利润5.1-5.7亿元 同比增长193.32%-227.83% [11] - 亚太股份预计上半年净利润1.9-2.1亿元 同比增长81.97%-101.13% [12] - 汇中股份预计上半年营收2.04-2.18亿元(同比增45%-55%) 净利润3997.62-4202.62万元(同比增95%-105%) [13] - 捷顺科技预计上半年净利润3500-5000万元 同比增长105.68%-193.82% [15] - 华测导航预计上半年净利润3.2-3.35亿元 同比增长27.37%-33.34% [16] - 凯龙股份预计上半年净利润1-1.2亿元 同比增长53.64%-84.37% [17] - 豪鹏科技预计上半年净利润9000万-1.02亿元 同比增长228.03%-271.77% [19] - 塔牌集团预计上半年净利润4.07-4.52亿元 同比增长80%-100% [20] 资本运作 - 海通发展拟用不超过6500万美元购置干散货船舶 近12个月累计购船金额达2.596亿美元(占总资产31.8%) [2] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%股份 其中信惟基石和鼎晖源霖各减持不超过2.5% [7] - 盟升电子5名股东拟通过询价转让方式合计转让3.68%股份 受让方6个月内不得转让 [9] - 严牌股份控股股东一致行动人拟增持1700-3400万元公司股份 增持数量不超总股本5% [16] - 硕贝德拟2000-3000万元回购股份用于注销 回购价格不超19.5元/股 [21]