华宝研究热点跟踪ETF策略指数

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ETF策略指数跟踪周报-20250609

华宝证券· 2025-06-09 16:16

报告行业投资评级未提及报告的核心观点报告给出几个借助ETF构建的策略指数，并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪，各指数有不同构建方法和收益表现 [11] 各策略指数总结华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [3][13] - 截至2025/6/6，2024年以来超额收益15.99%，近一月-1.76%，近一周-0.11% [3][13] - 近一周收益0.95%，近一月-1.40%，2024年以来27.08%，基准中证800对应收益为1.07%、0.35%、11.09% [15][16] - 持仓为沪深300ETF，权重100% [16] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 利用量价类指标对自建barra因子择时，依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，涵盖主流宽基及风格、策略ETF获取超额收益 [3][16] - 截至2025/6/6，2024年以来超额收益20.75%，近一月3.74%，近一周0.40% [3][16] - 近一周收益1.47%，近一月4.10%，2024年以来31.84%，基准中证800对应收益为1.07%、0.35%、11.09% [17] - 持仓为红利低波ETF（47.58%）、中证2000ETF（33.84%）、中证1000ETF（18.59%） [21] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度出发，把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块获超额收益 [4][20] - 截至2025/6/6，2024年以来超额收益2.38%，近一月0.81%，近一周-0.22% [4][20] - 近一周收益0.84%，近一月1.16%，2024年以来13.47%，基准中证800对应收益为1.07%、0.35%、11.09% [21] - 持仓为有色60ETF（20.20%）、煤炭ETF（20.08%）、医药卫生ETF（20.00%）、银行ETF（19.89%）、物流ETF（19.83%） [23] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系，含经济基本面、流动性、技术面和投资者行为因子，构建量化择时系统研判权益市场趋势，建立大小盘风格预测模型调整仓位，综合择时和轮动获超额收益 [4][23] - 截至2025/6/6，2024年以来超额收益0.97%，近一月-0.14%，近一周-0.36% [4][23] - 近一周收益0.52%，近一月0.41%，2024年以来13.88%，基准沪深300对应收益为0.88%、0.55%、12.91% [25] - 持仓为中证1000ETF（5.27%）、增强500ETF（5.11%）、300增强ETF（29.60%）、政金债券ETF（25.15%）、短融ETF（24.80%）、十年国债ETF（10.06%） [27] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪分析、行业事件跟踪、投资者情绪和专业观点、政策法规变动及历史演绎等策略，跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合捕捉市场热点，为投资者提供参考 [5][27] - 截至2025/6/6，近一月超额收益1.49%，近一周0.43% [5][27] - 近一周收益1.91%，近一月2.06%，基准中证全指对应收益为1.47%、0.57% [30] - 持仓为港股消费ETF（28.59%）、有色50ETF（26.84%）、港股红利ETF（25.57%）、国债至ETF5至10年（19.00%） [31] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性、量价指标筛选择时因子，用机器学习方法预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位，提升组合长期收益和回撤控制能力 [5][31] - 截至2025/6/6，近一月超额收益0.25%，近一周-0.01% [5][31] - 近一周收益0.14%，近一月-0.12%，2024年以来9.23%，成立以来14.37%，基准中债 - 总指数对应收益为0.14%、-0.38%、4.63%、6.56% [32] - 持仓为十年国债ETF（50.02%）、国债ETF5至10年（12.50%）、政金债券ETF（12.49%） [34]