公司核心变更 - 2025年8月26日，东方港湾变更投资人及高级管理人员信息，但斌身份信息由“中国”变更为“中国香港”，并卸任公司总经理，保留经理头衔，继续担任董事长和实际控制人 [1] - 2025年9月30日，公司向中国证券投资基金业协会提交实控人个人身份信息变更申请，相关调整处于办理阶段，不会影响公司稳定运营和投资策略 [2] - 公司股权结构保持不变，但斌继续持股69% [7] 公司背景与业务 - 东方港湾成立于2004年，是国内最早的阳光私募基金之一，总部位于深圳，累计管理规模超百亿元，管理私募基金超百只 [6] - 公司投研团队由但斌带领，主攻海外市场消费行业、TMT、新能源等领域 [6] - 2011年已在香港成立东方港湾（香港）投资管理有限公司，2025年6月但斌表示将继续以中国为根基，以全球化视野捕捉机遇 [2] 投资策略与持仓 - 截至2025年二季度末，东方港湾持有13只美股股票，持股市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著增加 [10] - 公司通过大量持有ETF份额间接投资美股，是持有ETF份额最多的百亿私募基金，重点持仓纳斯达克100指数ETF及纳指科技ETF [10] - 二季度布局围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开，英伟达为第一重仓股，期末持有126.78万股 [10] - 公司认为下一阶段投资主角可能转向垂直领域AI应用公司，硬科技崛起有望成为市场结构升级的长期主线 [11] 行业动向 - 行业分析指出，但斌身份变更为其海外资产配置和拓宽海外募资渠道提供便利，整个基金行业正在加速“出海”布局 [7][8] - 香港凭借区位与制度优势，已成为资管机构链接中国内地与全球市场的重要枢纽 [8]

公司核心管理层变动 - 东方港湾于2025年8月26日变更投资人及高级管理人员信息，公司实际控制人但斌身份信息由“中国”变更为“中国香港” [1] - 但斌卸任公司总经理职务，保留经理头衔，并继续担任董事长和实际控制人，公司股权结构保持不变，但斌继续持股69% [1][5] - 东方港湾已于2025年9月30日向中国证券投资基金业协会提交实控人个人身份信息变更申请，相关调整处于办理阶段，据公司表示不会影响稳定运营和投资策略执行 [1] 公司背景与投资策略 - 东方港湾成立于2004年，是国内最早的阳光私募基金之一，总部位于深圳，累计管理规模超百亿元，管理私募基金超百只 [4] - 公司投资理念为发掘杰出企业并以合理价格长期持有，投研团队由但斌带领，主攻海外市场消费行业、TMT、新能源等领域 [4] - 公司投资方向近年转向美股，截至2025年二季度末，持有13只美股股票，持股市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著增加 [7] 美股投资布局 - 英伟达为东方港湾第一大重仓股，二季度末持有126.78万股，整体布局围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开 [7] - 公司通过持有大量ETF份额间接投资美股，其宁泰1号基金持有纳斯达克100指数ETF达6552万份，光耀匠心一号基金持有纳指科技ETF3615.22万份 [7] - 公司认为下一阶段投资主角可能从大模型转向垂直领域AI应用公司，并指出A股市场定价逻辑正与中国经济转型方向深度绑定 [8] 行业背景与战略意图 - 但斌早在2011年已在香港成立东方港湾（香港）投资管理有限公司，并于2025年6月表示将继续以中国为根基，以全球化视野捕捉机遇 [1] - 业内分析指出，但斌身份变更为“中国香港”或为其海外资产配置提供便利，并助力拓宽海外募资渠道 [5] - 香港凭借独特区位与制度优势，已成为资管机构链接中国内地与全球市场的重要枢纽，当前整个基金行业都在加速“出海”布局 [5]

公司核心信息变更 - 公司实际控制人但斌身份信息由“中国”变更为“中国香港”，并卸任总经理，保留经理头衔，继续担任董事长和实际控制人[1][4] - 公司股权结构保持不变，但斌继续持股69%[4] - 公司已向中国证券投资基金业协会提交实控人个人身份信息变更申请，相关调整不会影响公司稳定运营和投资策略的有效执行[1] 公司业务与投资策略 - 公司累计管理规模超百亿元，管理私募基金超百只[3] - 投资理念为发掘杰出企业并以合理价格长期持有，投研团队主攻海外市场消费、TMT、新能源等领域[2] - 截至2025年二季度末，公司持有13只美股股票，持股市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著增加[6] - 公司是持有ETF份额最多的百亿私募基金，通过纳斯达克100指数ETF等工具间接投资微软、苹果、英伟达等美股科技巨头[6] 投资布局与市场观点 - 英伟达为公司第一重仓股，期末持有126.78万股，二季度布局主要围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开[6] - 公司认为下一个投资阶段的主角可能不再是AI大模型本身，而是各个垂直领域的应用公司[7] - 对于A股市场，公司认为市场定价逻辑正更深度地与中国经济转型方向绑定，硬科技的崛起有望成为推动市场结构升级的长期主线[7] 行业背景与动向 - 公司早在2011年已在香港成立东方港湾（香港）投资管理有限公司，未来将继续以中国为坚实根基，以全球化视野捕捉时代机遇[1] - 业内分析指出，实际控制人身份变更为“中国香港”或为其海外资产配置提供更多便利，并助力拓宽海外募资渠道，香港已成为资管机构链接全球市场的重要枢纽[4]

但斌身份与职务变更 - 但斌于2025年8月26日将其在东方港湾的身份信息由中国内地居民变更为中国香港居民 [1][2] - 同一天但斌卸任东方港湾公司总经理职务，仅保留经理头衔，目前仍为公司实控人及董事长 [1][2] - 东方港湾于2025年9月30日向基金业协会提交了出资人变更申请，目前正在办理中 [1][2] - 截至目前，但斌持有东方港湾69%的股权，公司股权结构保持稳定 [2] 美股投资布局 - 美股成为但斌第一大重仓投资地，东方港湾海外基金2025年二季度末持有13只美股，总市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著上升 [3] - 投资组合高度集中于科技龙头，围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开，英伟达为第一重仓股，期末持有126.78万股，其二季度股价上涨45.77% [3] - 但斌在二季度显著增持谷歌，使其成为第二大重仓股，并新进持有特斯拉19.83万股 [3] - 公司通过持有大量ETF份额间接投资美股，是持有ETF份额最多的百亿私募，例如宁泰1号基金持有纳斯达克100指数ETF达6552万份 [4][5] 投资策略与市场观点 - 公司投资策略从扎根中国转向布局全球，早在2011年已成立东方港湾（香港）投资管理有限公司 [2] - 未来AI领域的投资机会将不仅限于大型模型，还会向各垂直领域的应用公司倾斜 [5] - 公司认为随着AI技术进步和应用领域专注度提高，市场将涌现多个具有潜力的投资标的 [5]