公司核心变更 - 2025年8月26日，东方港湾变更投资人及高级管理人员信息，但斌身份信息由“中国”变更为“中国香港”，并卸任公司总经理，保留经理头衔，继续担任董事长和实际控制人 [1] - 2025年9月30日，公司向中国证券投资基金业协会提交实控人个人身份信息变更申请，相关调整处于办理阶段，不会影响公司稳定运营和投资策略 [2] - 公司股权结构保持不变，但斌继续持股69% [7] 公司背景与业务 - 东方港湾成立于2004年，是国内最早的阳光私募基金之一，总部位于深圳，累计管理规模超百亿元，管理私募基金超百只 [6] - 公司投研团队由但斌带领，主攻海外市场消费行业、TMT、新能源等领域 [6] - 2011年已在香港成立东方港湾（香港）投资管理有限公司，2025年6月但斌表示将继续以中国为根基，以全球化视野捕捉机遇 [2] 投资策略与持仓 - 截至2025年二季度末，东方港湾持有13只美股股票，持股市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著增加 [10] - 公司通过大量持有ETF份额间接投资美股，是持有ETF份额最多的百亿私募基金，重点持仓纳斯达克100指数ETF及纳指科技ETF [10] - 二季度布局围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开，英伟达为第一重仓股，期末持有126.78万股 [10] - 公司认为下一阶段投资主角可能转向垂直领域AI应用公司，硬科技崛起有望成为市场结构升级的长期主线 [11] 行业动向 - 行业分析指出，但斌身份变更为其海外资产配置和拓宽海外募资渠道提供便利，整个基金行业正在加速“出海”布局 [7][8] - 香港凭借区位与制度优势，已成为资管机构链接中国内地与全球市场的重要枢纽 [8]

公司核心管理层变动 - 东方港湾于2025年8月26日变更投资人及高级管理人员信息，公司实际控制人但斌身份信息由“中国”变更为“中国香港” [1] - 但斌卸任公司总经理职务，保留经理头衔，并继续担任董事长和实际控制人，公司股权结构保持不变，但斌继续持股69% [1][5] - 东方港湾已于2025年9月30日向中国证券投资基金业协会提交实控人个人身份信息变更申请，相关调整处于办理阶段，据公司表示不会影响稳定运营和投资策略执行 [1] 公司背景与投资策略 - 东方港湾成立于2004年，是国内最早的阳光私募基金之一，总部位于深圳，累计管理规模超百亿元，管理私募基金超百只 [4] - 公司投资理念为发掘杰出企业并以合理价格长期持有，投研团队由但斌带领，主攻海外市场消费行业、TMT、新能源等领域 [4] - 公司投资方向近年转向美股，截至2025年二季度末，持有13只美股股票，持股市值达11.26亿美元，较一季度末的8.68亿美元显著增加 [7] 美股投资布局 - 英伟达为东方港湾第一大重仓股，二季度末持有126.78万股，整体布局围绕“AI技术、算力设施、AI应用”展开 [7] - 公司通过持有大量ETF份额间接投资美股，其宁泰1号基金持有纳斯达克100指数ETF达6552万份，光耀匠心一号基金持有纳指科技ETF3615.22万份 [7] - 公司认为下一阶段投资主角可能从大模型转向垂直领域AI应用公司，并指出A股市场定价逻辑正与中国经济转型方向深度绑定 [8] 行业背景与战略意图 - 但斌早在2011年已在香港成立东方港湾（香港）投资管理有限公司，并于2025年6月表示将继续以中国为根基，以全球化视野捕捉机遇 [1] - 业内分析指出，但斌身份变更为“中国香港”或为其海外资产配置提供便利，并助力拓宽海外募资渠道 [5] - 香港凭借独特区位与制度优势，已成为资管机构链接中国内地与全球市场的重要枢纽，当前整个基金行业都在加速“出海”布局 [5]

市场表现 - 4月25日沪指跌0.07%，深成指涨0.39%，创业板指涨0.59%[4] - 4月25日上证净流入64.08亿元，深证净流入95.24亿元[5] 政策消息 - 中共中央政治局强调实施积极宏观政策，适时降准降息，支持实体经济[6] - 市场监管总局完善网络交易监管制度，2024专项行动查处涉网案件3.6万件等[7][8] 行业动态 - 中共中央政治局巩固房地产市场稳定，稳定活跃资本市场[10] - 深圳推动人工智能与电子产品融合，建设算力设施[11] - 一季度全国海铁运输商品车同比增长33.62%[12] 基金动态 - 潘功胜表示中国愿加深与国际货币基金组织合作[13][14] - 3月23日至4月23日机构调研3.1万次，环比增幅49%[15] 投资建议 - 短期关注防守型行业反弹及政治局会议提及板块机会，长期围绕国家政策扶持产业投资[2]