银轮股份业务进展 - 公司第三曲线产品体系围绕数据中心、储能、充换电、低空飞行器四大领域布局N个系统和模块[1] - 数据中心领域产品包括兆瓦级浸没一体式液冷设备及精密空调+冷却塔 客户布局为3+3+N模式且项目合作取得积极进展[1] - 低空飞行器领域无人机超充与客户开发进展顺利 储能热管理和新能源重卡兆瓦级超充产能提升[1] - 人形机器人板块形成1+4+N产品体系 完成第一代旋转关节模组和执行器模组开发 合资设立苏州依智灵巧驱动科技专注灵巧手拓展[1] 京新药业经营数据 - 京诺宁®商业化新增400多家医院准入 累计覆盖1500多家医院 实现营收5500万元[2] - JX11502胶囊完成II期临床 卡利拉嗪胶囊提交上市申请 LP(a)降脂药I期推进中 康复新肠溶胶囊完成II期临床[2] - 销售费用率下降2.41个百分点 费用率预计保持稳定[2] - 截至2025年7月31日已回购股份6.1亿元 主要用于股权激励[2] - 医疗器械营收3.49亿元 同比增长12.01% 原料药营收4.53亿元 同比下降9.59%[2] 同犇投资机构背景 - 公司成立于2014年1月 实缴资本1000万 2014年5月获私募基金管理人登记证书[3] - 由新财富最佳分析师创建的阳光私募 是五年金牌分析师转型阳光私募的唯一团队[3] - 投资总监童驯曾连续五年荣获新财富食品饮料行业最佳分析师第一名 擅长大消费领域投资[3]

京新药业业务进展 - 京诺宁商业化布局深化 新增400多家医院准入 累计覆盖1500多家医院 实现营收5500万元[1] - JX11502胶囊完成II期临床 卡利拉嗪胶囊提交上市申请 LP(a)降脂药I期推进中 康复新肠溶胶囊完成II期临床[1] - 销售费用率下降2.41个百分点 费用率有望保持稳定[1] - 截至2025年7月31日已回购股份6.1亿元 主要用于股权激励[1] - 医疗器械营收3.49亿元 同比增长12.01%[1] - 原料药营收4.53亿元 同比下降9.59% 受下游去库存影响[1] 华丰科技业务动态 - 高速线模组产品生产和销售态势良好 较一季度有所增长[2] - 新能源汽车业务销售收入同比增长 产品结构改善 未来将扩大市场规模 推广高压连接器产品应用[2] - 资产减值主要包括信用减值损失和存货跌价损失 主要由于应收账款增加和客户成本控制影响[2] - 高速I/O连接器业务规模不大 为子公司信创连的业务之一[2] - 224G高速背板连接器已完成客户验证测试 已有样品 量产时间取决于客户需求[2] - 与多家设备制造商和互联网应用客户正在推动或开展项目合作[2] - 客户普遍采用高速线模组方式 预计国内未来仍将继续使用线模组方式[2]

公司业务进展 - 京诺宁商业化布局深化 新增400多家医院准入 累计覆盖1500多家医院 实现营收5500万元 [1] - JX11502胶囊完成II期临床 卡利拉嗪胶囊提交上市申请 LP(a)降脂药I期推进中 康复新肠溶胶囊完成II期临床 [1] - 销售费用率下降2.41个百分点 费用率有望保持稳定 [1] - 截至2025年7月31日已回购股份6.1亿元 主要用于股权激励 [1] 财务表现 - 医疗器械营收3.49亿元 同比增长12.01% [1] - 原料药营收4.53亿元 同比下降9.59% 受下游去库存影响 [1] 投资机构背景 - 睿扬投资成立于2017年1月 主要从事二级市场私募证券投资基金业务 [2] - 资产管理规模约100亿元 基金经理平均从业年限超过10年 [2] - 投资经理彭砚荣获第12届中国私募金牛奖三年期金牛私募投资经理(股票策略)等奖项 [3] - 睿扬精选2号2019年收益106.99% 2020年收益64.42% 2021年收益32.10% [3] - 睿扬专享1号2019年收益85.69% 2020年收益67.80% 2021年收益33.73% [3] - 公司实现金牛奖、金阳光奖、金长江奖、英华奖和金鼎奖全满贯 [3]

电科数字调研要点 - 柏飞电子推出加固型训推一体化平台和便携式服务器等AI产品 已在船舶、航空、雷达等领域应用 [1] - 高端制造装备领域与多家厂商合作 上半年新签合同超去年全年 [1] - 卫星通信方面拓展智能计算与星载通信能力 已落地商务合同 无人船自动驾驶应用智能算力产品 [1] - 中标大型数据库定制项目 参与新型电子装备研发 完成多个无人装备计算机研制 智能推理终端小批量交付 [1] - 截至7月底新签订单同比增长57% 主要来自航空、雷达、船舶及高端制造、航天等领域 [1] - 布局智能系统、边缘智能计算及行业AI应用 AI产品销售增长较快 一体机方案已有应用案例 未来AI收入占比有望提升 [1] 新宙邦业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入42.48亿元 同比增长18.58% 净利润4.84亿元 同比增长16.36% [2] - 电池化学品营收28.15亿元 同比增长22.77% 有机氟化学品营收7.22亿元 同比增长1.37% 电子信息化学品营收6.79亿元 同比增长25.18% [2] - 氟化液业务迎来国际主流厂商停产带来的市场机遇 已在氢氟醚和全氟聚醚领域完成产能储备 [2] - 波兰电解液工厂产能利用率稳定在50%-70% 基本覆盖海外客户需求 [2] - 石磊氟材料六氟磷酸锂产品满产满销 预计下半年盈利水平进一步改善 [2] - 国内电解液市场毛利率较低 欧洲市场毛利率较高 [2] - 海德福和海斯福项目分别预计于2026年底和2027年底投产 [2] - 全氟异丁腈产品已实现大批量销售 预计市场空间达数十亿元 [2] - 电容化学品业务营收及盈利同比实现两位数增长 固态电容、超级叠层电容需求快速增长拉动业务增长 [2] 京新药业业务进展 - 京诺宁商业化布局持续深化 新增400多家医院准入 累计覆盖1500多家 实现营收5500万元 [3] - JX11502胶囊完成II期临床 卡利拉嗪胶囊提交上市申请 LP(a)降脂药I期推进中 康复新肠溶胶囊完成II期临床 [3] - 销售费用率下降2.41个百分点 费用率有望保持稳定 [3] - 截至2025年7月31日已回购股份6.1亿元 主要用于股权激励 [3] - 医疗器械营收3.49亿元 同比增长12.01% [3] - 原料药营收4.53亿元 同比下降9.59% 受下游去库存影响 [3] 华丰科技业务状况 - 2025年二季度高速线模组产品生产和销售态势良好 较一季度有所增长 [4] - 新能源汽车业务销售收入同比增长 产品结构改善 未来将扩大市场规模 推广高压连接器产品应用 [4] - 资产减值主要包括信用减值损失和存货跌价损失 主要由于应收账款增加和客户成本控制影响 [4] - 高速I/O连接器业务规模不大 为子公司信创连的业务之一 [4] - 224G高速背板连接器已完成客户验证测试 已有样品 量产时间取决于客户需求 [4] - 与多家设备制造商和互联网应用客户正在推动或开展项目合作 [4] - 客户普遍采用高速线模组方式 预计国内未来仍将继续使用线模组方式 [4]

公司业务进展 - 京诺宁商业化新增400多家医院准入 累计覆盖1500多家医院并实现营收5500万元 [1] - JX11502胶囊完成II期临床 卡利拉嗪胶囊提交上市申请 LP(a)降脂药I期推进中 康复新肠溶胶囊完成II期临床 [1] - 销售费用率下降2.41个百分点 费用率有望保持稳定 [1] 财务与资本运作 - 医疗器械业务营收3.49亿元 同比增长12.01% [1] - 原料药业务营收4.53亿元 同比下降9.59% 主要受下游去库存影响 [1] - 截至2025年7月31日已回购股份6.1亿元 主要用于股权激励 [1] 投资机构概况 - 蜂巢基金管理公募基金57只 资产管理规模488.84亿元 行业排名86/210 [2] - 非货币公募基金规模488.79亿元 行业排名76/210 旗下基金经理9人 行业排名112/210 [2] - 旗下蜂巢先进制造混合发起式A基金近一年增长62.77% 最新单位净值1.26 [2]