外汇市场总体表现 - 外汇市场交易量2024年达到41万亿美元，较2020年增长37.4% [1] - 跨境收支规模2024年为14万亿美元，较2020年增长64% [1] - 2021年至2025年上半年，外商来华各类投资净流入7400多亿美元 [1][2] 国际收支平衡状况 - 国际收支保持基本平衡，外汇储备规模保持在3.2万亿美元以上 [2] - 2021年至2024年，国际收支口径货物贸易进出口年均规模接近6万亿美元，较“十三五”年均规模增长近43% [2] - 服务贸易进出口年均规模超过8600亿美元，较“十三五”年均规模增长26% [2] 跨境投融资活动 - 跨境双向投融资日益活跃，境内主体对外投资净流出亦较快增加 [2] - 截至2025年6月末，对外金融资产超过11万亿美元，对外负债超过7.2万亿美元，分别较2020年末增长25%和10% [2] - 对外净资产为3.8万亿美元，稳居全球第三位 [2] 外汇市场韧性与风险管理 - 企业外汇套期保值比率由2020年的17%上升至30%左右 [3] - 人民币在跨境贸易中的占比由16%上升至近30%，企业等主体外汇风险敞口明显降低 [3] - 人民币汇率双向浮动、弹性增强，发挥了调节宏观经济和国际收支自动稳定器功能 [3] 外汇市场结构与产品体系 - 外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等国际成熟外汇市场产品体系 [4] - 银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种，能够满足市场多样化的资金汇兑和汇率避险需求 [4] - 截至2025年6月末，有703家银行和115家非银机构参与到银行间外汇市场中，其中包含296家外资机构 [4] 人民币国际化进展 - 人民币继续保持全球第五大交易货币地位，人民币全球交易份额占比8.5%，较2022年上升1.5个百分点，是全球占比增幅最大的货币 [4] 经常项目便利化措施 - 截至2025年9月末，全国共办理经常项下资金结算便利化业务约4.7万亿美元 [6] - 2024年优化贸易外汇业务管理，将“贸易外汇收支企业名录”的办理方式由各地外汇局核准调整为银行直接办理 [6] - “十四五”以来，服务贸易对外支付税务备案网上核验惠及超12万家企业，涉及业务金额2万多亿美元 [6]

中国外汇市场总体表现 - 外汇市场交易量2024年达到41万亿美元，较2020年增长37.4% [1] - 跨境收支规模2024年为14万亿美元，较2020年增长64% [1] - “十四五”以来中国外汇市场运行平稳，韧性持续增强 [1] 国际收支平衡状况 - 国际收支保持基本平衡，外汇储备规模保持在3.2万亿美元以上 [2] - 2021年至2024年，国际收支口径货物贸易进出口年均规模接近6万亿美元，较“十三五”年均增长近43% [2] - 服务贸易进出口年均规模超过8600亿美元，较“十三五”年均增长26% [2] - 经常账户顺差与GDP之比稳定在合理区间 [2] 跨境投融资活动 - 2021年至2025年上半年，外商来华各类投资净流入7400多亿美元 [1][2] - 境内主体对外投资净流出亦较快增加 [2] - 截至2025年6月末，对外金融资产超过11万亿美元，对外负债超过7.2万亿美元，分别较2020年末增长25%和10% [2] - 对外净资产为3.8万亿美元，稳居全球第三位 [2] 外汇市场发展与人民币国际化 - 企业外汇套期保值比率由2020年的17%上升至30%左右 [3] - 人民币在跨境贸易中的占比由16%上升至近30% [3] - 人民币继续保持全球第五大交易货币地位，全球交易份额占比8.5%，较2022年上升1.5个百分点，是增幅最大的货币 [4] - 银行间外汇市场参与者包括703家银行和115家非银机构，其中含296家外资机构 [4] - 外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等成熟产品体系，银行柜台外汇市场挂牌货币超过40种 [4] 外汇管理便利化措施 - 截至2025年9月末，全国共办理经常项下资金结算便利化业务约4.7万亿美元 [5][6] - 2024年优化贸易外汇业务管理，将“贸易外汇收支企业名录”办理方式由核准调整为银行直接办理 [6] - “十四五”以来，服务贸易对外支付税务备案网上核验惠及超12万家企业，涉及业务金额2万多亿美元 [6]

我国国际收支基本平衡，经常账户顺差处于合理区间，跨境双向投融资活跃，企业汇率风险管理意 识和能力不断提升，外汇市场韧性进一步增强……"十四五"以来，我国国际收支运行更加稳健，外汇市 场改革迈出坚实步伐。 《金融时报》记者："十四五"以来，我国外汇市场发展取得了哪些进展？国家外汇管理局在推进外 汇市场建设和发展方面有什么考虑？ 国家外汇管理局国际收支司负责人："十四五"以来，国家外汇管理局坚持以习近平新时代中国特色 社会主义思想为指导，持续深入推进我国外汇市场改革和发展，开放多元、功能健全、竞争有序的外汇 市场不断完善，外汇市场稳健运行的基础不断夯实，国际竞争力和影响力不断提升。2024年，我国外汇 市场交易量达41万亿美元，较2020年增长37.4%。 第一，外汇市场产品体系更加健全。目前我国外汇市场已具备即期、远期、掉期、期权等国际成熟 外汇市场产品体系，银行柜台外汇市场的挂牌货币超过40种，能够满足市场多样化的资金汇兑和汇率避 险需求。 第二，市场参与主体更加多元。截至2024年末，具有即期结售汇和衍生品业务资格的银行分别为 533家和129家，具有即期结售汇业务资格的财务公司和证券公司等共115家，市场 ...

监管框架修订 - 中国人民银行和国家外汇管理局对《银行间外汇市场管理暂行规定》进行修订 起草形成《银行间外汇市场管理规定（征求意见稿）》 意见反馈截止时间为2025年9月21日 [1] - 管理规定包括总则 市场参与机构管理 业务监督管理和附则4个章节 合计35条 [1] - 修改完善暂行规定对现有监管规则进行集中整合 加强银行间外汇市场监管的顶层设计 完善监管机制 提升监管质效 [3] 全链条监管制度 - 明确机构运营管理 交易员管理 法律协议 做市商管理 信息交流 信息披露 数据服务与分发 费用和自律管理等要求 [4] - 从市场准入 交易过程到交易后的各个环节纳入严密监管 消除监管盲区 提升市场公平性和透明度 [5] - 通过明确信息披露和数据服务要求 提高外汇市场透明度和流动性 帮助企业更有效管理汇率风险 支持外贸和投资活动 [5] 市场基础设施管理 - 明确银行间外汇市场基础设施的职责 协作机制 异常处置 信息报送等要求 规定基础设施负责交易和清算资格管理并履行监督职责 [4] - 外汇交易中心需根据服务实体经济需求丰富人民币与外币交易品种 币种 方式 完善交易时间安排 [3][6] - 上海清算所需根据服务实体经济需求拓展清算品种 币种 合理计量风险资源 计算保证金和清算基金规模 [6] 参与机构业务规范 - 明确金融机构的入市范围 基本条件和业务原则 允许金融机构自主决定参与交易冲销 同步交收等风险缓释服务 [4] - 重申金融机构通过境内货币经纪公司协商达成人民币外汇衍生品交易的实现路径 [4] - 交易品种包括即期 远期 外汇掉期 货币掉期 期权等 交易方式包括询价 竞价 撮合及经批准的其他方式 [6] 前瞻性管理措施 - 根据市场需求不断丰富交易品种 币种等 按照市场化原则提供数据服务 规范金融信息服务商分发数据行为 [4] - 利用大数据等现代技术手段对市场数据进行深度分析和挖掘 及时发现市场异常波动和潜在风险 [6] - 前瞻性制度设计能预判市场问题并制定应对措施 使监管工作更加科学 精准 高效 [6]