满足养老产业融资和风险保障需求方面，加大对养老产业的金融支持力度，指导银行机构围绕健康养 老、养老设施建设及产业链上下游，创新信贷模式、合理配置中长期资金，提升融资精准性；指导保险 机构通过股权投资、REITs等方式，为养老产业提供长期稳定资金支持；支持信托机构开展相关定制化 服务和不动产信托业务；鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁等金融业务；支持理财机构投资与 养老特征相匹配的长期优质资产。同时，不断完善养老产业保险保障体系，针对不同银发场景优化保险 产品服务，增强养老服务业的风险抵御能力。 丰富养老金融产品供给方面，要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案，推动养老金融从单一产品 服务向综合服务生态转变；聚焦老年群体实际需求，形成覆盖养老准备、财富积累、消费支付和风险保 障的全生命周期产品谱系。鼓励保险机构优化精算模型，创新商业养老保险产品，开发具有长期领取功 能的保险产品，适度提升产品流动性。同时，通过优化网点布局、完善适老设施、提升线上平台友好 度，加强老年金融消费者权益保护，持续提升老年群体金融服务的便利性、安全性和获得感。 下一步，上海金融监管局将引导辖内各银行保险机构结合上海"十五五"发展规 ...

文章核心观点 - 上海金融监管局印发《上海银行业保险业养老金融高质量发展行动方案》，围绕六大方面提出20条举措，旨在构建具有上海特色的多层次养老金融体系，推动“十五五”时期上海地区养老金融高质量发展 [1] 服务多层次养老保障体系建设 - 同步支持基本养老保险、企业（职业）年金和个人养老金三大支柱建设 [1] - 要求银行保险机构优化服务环境，提升基本养老保险经办和资金管理安全水平 [1] - 加大对企业年金、职业年金业务的资源投入，完善服务流程和投资者教育 [1] - 通过“账户扩容+产品创新”双轨并行，推动个人养老金账户数量和资金规模稳步增长，并积极探索商业养老金融改革 [1] 满足养老产业融资和风险保障需求 - 指导银行机构围绕健康养老、养老设施建设及产业链上下游，创新信贷模式、合理配置中长期资金，提升融资精准性 [2] - 指导保险机构通过股权投资、REITs等方式，为养老产业提供长期稳定资金支持 [2] - 支持信托机构开展定制化服务和不动产信托业务，鼓励金融租赁公司开展养老服务业融资租赁业务，支持理财机构投资与养老特征相匹配的长期优质资产 [2] - 不断完善养老产业保险保障体系，针对不同银发场景优化保险产品服务，增强养老服务业风险抵御能力 [2] 丰富养老金融产品供给，提升老年群体服务体验 - 要求银行保险机构推出综合养老金融解决方案，推动服务从单一产品向综合服务生态转变 [2] - 聚焦老年群体实际需求，形成覆盖养老准备、财富积累、消费支付和风险保障的全生命周期产品谱系 [2] - 鼓励保险机构优化精算模型，创新商业养老保险产品，开发具有长期领取功能的产品，适度提升产品流动性 [2] - 通过优化网点布局、完善适老设施、提升线上平台友好度，加强老年金融消费者权益保护，提升服务的便利性、安全性和获得感 [2] 健全内部治理架构 - 完善银行保险机构内部治理和组织保障，鼓励设立养老金融特色部门或机制，提前布局养老金融科技、养老社区建设等领域 [3] - 加强养老金融专业人才培养，提升综合服务能力 [3] - 通过健全风险管控体系、强化效能评估和加速数字化转型，推动养老金融从制度建设向高效运行转变 [3] 加强和改进业务监管 - 进一步细化养老金融监管规则，压实金融机构主体责任，加强养老金融产品适配性管理和市场秩序治理 [3] - 重点防范以“养老金融”为名的非法金融活动，强化涉老非法集资犯罪打击和防非教育宣传，维护老年群体合法权益，推动养老金融回归保障本源 [3] 构建协作机制 - 构建政府、监管部门、金融机构和行业组织等多方参与、多元联动的协作机制 [3] - 通过加强政策协同、推动创新试点、探索建立上海养老金融联盟和养老金融发展动态监测与评估机制，总结可复制、可推广的实践经验，营造良好生态，提升上海养老金融的示范引领作用 [3] 后续落实方向 - 上海金融监管局将引导辖内银行保险机构结合上海“十五五”发展规划要求，合力落实《行动方案》20条政策举措 [4] - 发挥金融优势，创新服务模式，强化科技赋能，做深做精各类养老金融业务，抓住先行先试契机，试制度、测压力、探新路，推动上海地区养老金融高质量发展 [4]

保险业在国家战略中的核心价值与角色转型 - 行业需深度融入国家发展大局，在服务实体经济、民生保障及社会治理三大维度协同发力，成为国家战略落地的重要支撑力量[2] - 行业角色应从“风险兜底者”向“价值共创者”转型，推动风险保障模式向“事前风险减量管理+事中风险控制+事后精准补偿”的全链条延伸，发挥经济减震器作用[3] - 金融服务需聚焦养老、绿色、普惠、科技、数字五大重点领域精准发力[4] 服务实体经济的五大重点领域 - 在养老金融领域，行业需加快发展商业养老保险产品，深度参与个人养老金制度建设，为养老产业提供长期资金支持，成为主力军[4] - 在绿色金融领域，通过绿色保险产品创新和绿色投资，为绿色产业提供风险保障与资金支持，成为重要支柱[4] - 在普惠金融领域，面向小微企业、新市民、农民等群体开发低成本、广覆盖的产品，在农业保险、大病保险等领域精耕细作[4] - 在科技与数字金融领域，以科技赋能实现数字化转型，并通过科技保险为高新技术产业的研发、成果转化和知识产权保驾护航[4] 民生保障与社会治理效能提升 - 行业需重点对接人口老龄化国家战略，肩负起养老保险第二、第三支柱核心建设者的责任，积极参与企业年金、职业年金管理，规范发展个人养老金制度[5] - 健康保障领域需深化“医保+商保”融合，提供从预防、诊疗到康复的全流程健康服务，推动长期护理保险发展，健全多层次医疗保障体系[5] - 行业应发挥社会稳定器作用，利用保险资金长期性、稳定性的优势，通过股权、债权、基金等形式为国家重大战略项目、基础设施建设提供长期资本支持[5] - 需深度参与构建多层次社会风险分担体系，在巨灾风险应对领域参与构建多层次巨灾风险分散机制，开发专项巨灾保险产品[6] - 在公共安全领域，通过安全生产责任险、公共场所责任险等产品创新，构建“保险+预防+应急+救济”的社会化风险监督与救济机制[6] 构建适配新质生产力的综合保障体系 - 行业必须统筹产品创新与资本运用，构建“风险精准护航+资本全周期赋能”的一体化支持体系，助力科技成果向现实生产力高效转化[7] - 应以技术与数据为核心筑牢风险管控底层支撑，整合科技企业核心数据，借助区块链技术进行溯源存证[8] - 产品端需聚焦科技企业全生命周期风险缺口，形成分层分类保障体系，覆盖研发、成果转化及产业化各阶段[8] - 研发阶段重点推出研发费用损失保险、关键研发设备综合保险、研发人员意外伤害与健康保险[8] - 成果转化阶段构建全维度知识产权保险体系，包含专利侵权责任险、专利执行保险、知识产权质押融资保证保险[8] - 产业化阶段创新首台（套）重大技术装备保险、新材料应用示范保险、绿色技术推广保险[8] 保险资金支持科技企业全生命周期 - 发挥保险资金“耐心资本”属性，设立专项科技创新投资基金，重点投向初创期、成长期的专精特新“小巨人”企业[9] - 深入参与风险投资（VC）和私募股权（PE），通过直接投资、跟投等方式嵌入科技产业链价值培育环节[9] - 创新“保险保障+股权投资”联动模式，对投保科技保险的优质企业给予优先投资权[9] - 拓宽债务融资支持渠道，积极投资科技创新公司债券、绿色科技债券等产品[9] 高水平对外开放下的发展战略 - 行业应坚持国内筑基、国际拓展、双向赋能的思路，以战略布局适应国家对外合作需求[9] - 首要任务是强化跨境风险保障与服务能力，精准对接高质量共建“一带一路”等国家战略需求[10] - 需构建全方位跨境风险保障体系，加强国别风险研究，建立风险评估模型，创新跨境保险产品与服务模式[10] - 搭建全球化服务网络，通过设立海外分支机构、与当地机构建立合作联盟等方式，提升跨境理赔、风险处置效率[10] 提升全球竞争力与国际规则对接 - 核心路径是加快与国际规则对标对接，在偿付能力监管、国际通用会计准则、公司治理、数据安全等关键领域对标国际先进标准[11] - 通过优化风险管控模型、提升财务信息透明度、健全公司治理结构，增强国际市场认可度[11] - 积极参与国际保险市场竞争与行业治理，在全球保险监管规则制定、跨境风险联防联控等领域主动发声，提升行业国际话语权[11] 夯实国内开放平台与双向循环 - 重要支撑是夯实国内开放平台，以助力上海国际再保险中心建设为核心，培育发展再保险交易中心，吸引全球资源集聚[12] - 通过引入国际先进的风险管理技术、产品设计理念与服务模式，带动国内行业整体服务水平提升[12] - 借助开放平台推动国内优质保险产品与服务“走出去”，形成国内市场提质增效、国际市场拓展突破的双向循环格局[12]