市场速览 - 截至2025年4月30日，月报共摘录媒体发布相关资讯8条，涵盖私募股权、保险资金、医药健康、人工智能等多个领域 [2] 热点事件 耶鲁大学出售其私募股权投资组合 - 耶鲁大学通过二级市场出售高达60亿美元的私募股权资产组合，首次大规模出清私募持仓，报价存在15%的折价 [2] 国家金融监督管理总局发布保险资金股权投资新规 - 国家金融监督管理总局发布通知，要求保险机构通过特殊目的实体、私募股权投资基金等方式投资企业股权时，需遵守相关规定，尤其是构成重大股权投资的情况 [2][3] 北京市支持创新医药高质量发展 - 北京市医保局等九部门联合印发措施，提出构建500亿元规模医药健康产业基金，新设100亿元规模医药并购基金，发挥两级生物医药投资基金协同作用（市级200亿元、区级100亿元），鼓励商业保险公司设立创新医药投资基金，带动100亿元以上规模社会基金投资医药领域 [3] 北京市顺义区10亿元双基金落地 - 顺义区两只基金先后完成备案，总规模10亿元，重点关注新能源智能网联汽车、第三代半导体、高端装备、智能制造、人工智能和信息产业等领域 - 北京中瀛盈科幼麟壹号股权投资基金合伙企业首期规模4亿元，中银资本主导投资决策 [5] - 北京盈科中鑫股权投资基金合伙企业首期规模6亿元，由顺创产投担任管理人 [5] 600亿元国家人工智能基金将开展投资布局 - 国家人工智能产业投资基金总规模600.6亿元人民币，围绕人工智能全产业链开展投资布局，覆盖算力、算法、数据和赋能应用等环节 [5] 北京市海淀区第2只AIC基金落地 - 北京海淀中瀛扶摇芯科股权投资基金合伙企业落户海淀，注册资金10050万元，由中银金融资产投资有限公司联合市场化机构共同出资 [6] 北京市顺义区首只"市-区-镇"三级联动股权投资基金成立 - 顺义领新基金认缴规模5.25亿元，募集管理规模将达6亿元，聚焦新能源智能汽车、航空航天、第三代半导体三大主导产业，同步培育智能装备、生物医药、新一代信息技术三大战略性新兴产业 [6] 北京亦庄发起设立机器人与智能制造主题基金 - 北京亦庄发起设立机器人与智能制造主题基金，具体规模未披露 [2]

VC/PE市场募资分析 - 2025Q1中国VC/PE市场新成立基金数量972支，环比减少25.6%，同比减少30.3%，呈现连年下滑趋势 [7] - 711家机构参与设立基金，74.9%仅成立1支基金，6.6%成立3支及以上基金，头部机构韧性显现，成立多支基金的机构占比同比提升35.7%至25.1% [7] - 浙江省以217支新设基金位居榜首，江苏148支、广东109支紧随其后，浙苏粤鲁四省合计占全国近六成 [11] - 嘉兴市新设103支基金居首，青岛53支次之，宁波、扬州、长沙等地基金数量逆势上涨 [13] - 国资类平台LP以41.2%出手次数占比居首，江苏省战新母基金出手13次领先全国 [16] - 国资类平台出资金额占比46.7%，引导基金28.1%，政府机构5.2%，国资合计占比80% [18] 重点基金设立情况 - 国家人工智能产业投资基金目标规模600.6亿元，聚焦AI领域股权投资 [21] - 国家军民融合基金二期重点投资军民融合领域，推动军工科技成果转化 [21] - 湖北高路发展基金规模300亿元，聚焦交通科技、现代物流等领域 [21] - 亦庄康桥医疗健康并购基金规模100亿元，专注医疗健康领域并购整合 [21] - 中金钛合绿碳科技基金完成募集30.03亿元，聚焦绿色能源等领域 [23] - 金浦智能科技二期基金20亿元，投资半导体设备、锂电材料等硬科技领域 [23] VC/PE市场投资分析 - 2025Q1投资案例2398起，环比减少8.9%；投资规模3001.5亿元，环比减少10.2% [26] - 江苏省以434起交易和480.07亿元规模领先，广东361起390亿元，北京361起390亿元 [29] - 电子信息行业以719起850.79亿元居首，半导体细分领域贡献313起600.07亿元 [32][33] - A轮及早期案例占比61.8%，融资规模占比27.3%；亿元以内交易占比67.1% [34][37] - 人工智能领域投资从2024Q1的144起增至2025Q1的162起，早期投资规模显著增长 [39] - AI大模型和工具相关企业占AI被投企业近三成，智谱AI获超18亿元战略融资 [42][44] 重点融资案例 - 皖芯集成获95.5亿元股权融资，投资方包括工银资本等 [45] - 徐工汽车获64.44亿元战略融资，投资方包括国家绿色发展基金等 [45] - 智谱AI获超18亿元战略融资，投资方包括杭州城投产业基金等 [45] - 新石器无人车获10亿元C+轮融资 [45] - 纳力新材料获近10亿元A+轮融资，投资方包括淡马锡等 [45] - 它石智航获1.2亿美元天使轮融资，投资方包括蓝驰创投等 [45]

政府引导基金 - 湖州市吴兴区人才科创专项投资基金总规模5亿元，采用"母基金+子基金"模式，单支子基金规模不低于1.5亿元，重点投向新能源汽车及关键零部件、半导体及光电、智能物流装备、绿色能源等硬科技领域 [5] - 湖北高速公路发展基金总规模300亿元，采用有限合伙制架构，重点投向高速公路项目建设、交通科技研发、绿色低碳交通、现代智慧物流、智能建造等交投集团关联产业 [6] - 山西省制造业振兴升级专项基金总规模100亿元，重点投向"1+11"转型综改示范区体系和"127N"产业集群矩阵，支持智能煤机、轨道交通装备、特种金属材料、氢能等关键领域 [7] - 国家人工智能产业投资基金总规模600.6亿元，重点布局具身智能等AI前沿领域，覆盖算力、算法、数据及赋能应用等环节 [7] - 浙江省科创母基金三期总规模30.02亿元，重点围绕浙江省"315"科技创新体系，聚焦三大科创高地及未来产业，重点布局"人工智能+"领域 [8] 市场化基金 - 青岛首只AIC股权投资基金完成工商注册，总规模152亿元，重点支持青岛市"10+1"创新型产业发展 [23] - 南京高投毅达软件和信息战新产业创业投资基金目标规模10亿元，主要投资南京地区初创期、成长期的专精特新优质企业 [23] - 福桔微短剧创投基金规模1亿元，重点支持福建题材微短剧的剧本创作、摄制、发行和人才培养 [24] - 宁波沃衍甬才绿色创业投资基金规模3亿元，重点投资新材料、高端装备及数字技术领域 [25] - 追创创投绍兴百亿产业基金首期募集完成，重点投资机器人、AI、高端装备制造及追觅生态链产业 [26] 产业基金 - 深圳市豪恩汽车电子装备股份有限公司拟设立淮安豪恩见素产业投资基金，目标规模2亿元 [35] - 中国太保旗下太保寿险联合上海科创、国际集团、上港集团等机构共同设立上海科创三期基金，首关规模约32亿元，重点投向硬科技领域 [35] - 慕思健康睡眠股份有限公司设立苏州慕思嘉御创业投资合伙企业，总规模2亿元，重点围绕健康睡眠产业链进行布局 [36] - 上海第一医药股份有限公司拟出资1000万元参与设立上海创领一号基金，重点投资功能性食品赛道 [37] - 杭州福莱蒽特股份有限公司参与设立的杭州禾迈有天新动能创业投资基金完成备案登记，认缴出资1.05亿元 [37]

人工智能产业投资 - 国家人工智能产业投资基金成立，规模600.6亿元，落地上海徐汇区，出资方包括国家大基金三期和国智投私募 [2] - 上海去年已建立多支百亿规模人工智能产业基金，人工智能大会火爆 [2] 政府引导基金动态 - 上海未来产业基金发布申报指南，规模100亿元，聚焦0-1原始创新转化，具有长存续期设计、打破注册地限制等创新机制 [3][16] - 国新创投基金首期100亿元启航，由中国国新联合多家央企和地方国资设立，通过母子基金放大方式支持科技强国建设 [4] - 浙江发布首支政府主导S基金，首期5亿元、远期50亿元，浙江金控出资20%，旨在提升资本流动性和优化股权投资生态 [5] - 宁波能源母基金完成备案，规模15亿元，重点投资新能源、新材料、绿色石化等领域 [6] - 扬州设立23亿元数智电子信息融合产业专项母基金，重点投资集成电路、人工智能等领域 [9][10] - 广西战新升级基金注册设立，规模45亿元，支持传统产业转型升级和战略性新兴产业发展 [11] - 云南计划设立30亿元以上高原特色农业高质量发展基金，采取认缴制6年内出资到位 [12] 地方产业基金进展 - 红旗私募首支绿色动力基金完成备案，规模2100万元，助力一汽电池生态产业链发展 [7] - 成都高新创投备案两支新基金，其中高科种子基金目标规模3亿元，已储备200个项目 [8] - 杭州科创基金拟投4家GP，包括星空投资、汇鼎投资等机构 [13] - 南京高校天使基金设立，规模5亿元，旨在加快高校科技成果转化 [17] - 河南天使母基金由河南省财政出资，通过子基金投资支持种子期、初创期项目 [18] 新能源与产业投资 - 赣锋锂业子公司出资2亿元参与普洛斯新能源基金，基金规模10.01亿元，主要投资分布式光伏、风电等项目 [14][15] - 广东省提出大力发展并购基金和S基金，畅通股权投资市场化退出渠道 [19]