国新创投基金设立与遴选要点 - 国新创投基金子基金管理机构遴选不设申报截止日期，按“成熟一只，投资一只”原则开展投资工作[2] - 子基金存续期不超过2039年8月25日，投资战略性新兴产业和未来产业金额占比不低于70%[2] - 单只子基金总规模原则上不低于2亿元，母基金认缴出资不超过子基金总规模的20%[2] - 投资期管理费原则上不超过母基金认缴金额的2%/年，退出期管理费原则上不超过在管投资成本的2%/年[2] - 基金要求体现“耐心资本”特点，无返投要求的市场化资金为行业带来活水与信心[2] 诚通科创投资基金设立与架构 - 中国诚通发起设立总规模300亿元的创投基金，为首批央企创投母基金[3] - 诚通科创（江苏）基金规模100亿元，与北京设立的100亿元创投母基金形成“母基金+直投基金”协同效应[3] - 诚通科创投资基金首期规模100亿元，由中国诚通联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资，形成“央企资本+产业龙头+地方资源”架构[3] 诚通科创投资基金投资策略 - 基金锚定“硬科技”投资主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域[4] - 采用“股权投资+生态孵化”组合策略，构建从技术攻关到场景应用的完整投资链条[4] - 基金重点关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，期限设计达15年[5] - 基金力争瞄准央企未来3-5年甚至10年以上的核心技术需求，前瞻布局颠覆性技术和前沿科技公司[5] 耐心资本政策背景与行业趋势 - 国务院国资委推动中央企业创业投资基金高质量发展，存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍[5] - 政策要求推动国资成为长期资本、耐心资本，健全符合国资央企特点的考核和尽职合规免责机制[5] - 国务院国资委规划发展局表示将推动增量资金向战略性新兴产业集中，发挥战新产业基金、央企创投基金作用[6] - 硬科技投资主题下，企业成长周期长，“5+2”基金期限已不匹配当前投资回报逻辑，行业趋向更长期回报[6] 耐心资本发展环境与机制 - 国资LP是建设“耐心资本”、长期资本的主力军，举措包括为已有基金延期、为新设基金制订更长存续期[7] - 发展耐心资本需完善容错机制，让参与主体敢大胆行事的制度和市场环境[8] - 国务院国资委部署要求牢固树立战略投资、价值投资理念，支持国资出资成为长期资本、耐心资本，深入落实“三个区分开来”[8] - 较长的存续期限、完善的容错机制和灵活的退出机制有利于践行“投小、投早、投科技”，支持创新创业[9]

新备案基金概况 - 上周新备案私募股权及创业投资基金95支，累计募集认缴金额505.83亿元人民币 [1] - 新备案基金数量最多地区为浙江省，新备案21支基金，占比22.11% [1] - 募集认缴金额最高地区为北京市和四川省，占比分别为21.08%和12.46% [1] 重点基金详情 - 诚通科创投资基金为首批中央企业创投母基金，规划总规模300亿元人民币，首期规模100亿元 [1] - 该基金由中国诚通牵头，联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资设立 [1] - 基金投资策略为锚定"硬科技"主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大领域 [1] 有限合伙人分析 - 涉及170家有限合伙人投资方企业，累计认缴金额475.85亿元人民币 [2] - 有限合伙人主要分布在广东省和浙江省，占比分别为15.88%和12.35% [2] - 政府背景资金认缴金额最高，达392.86亿元人民币，占比82.56% [2]

基金设立与合作 - 中国诚通与江苏省政府签署协议设立规模100亿元的诚通科创（江苏）基金，同时签约2只子基金框架协议[1] - 诚通科创（江苏）基金以直投为主，聚焦新材料、先进制造、新一代信息技术、新能源四大战略性新兴产业[4] - 该基金是诚通首批300亿元央企创投母基金的重要组成部分，与北京100亿元母基金形成协同效应[4] - 同步签约的"诚通（苏州）苏实材料成果转化基金"将聚焦国家"卡脖子"技术，与苏州实验室合作推动材料领域成果转化[5] 基金战略与定位 - 诚通科创投资基金总规模300亿元，首期100亿元，由央企+产业龙头+地方政府联合出资，形成多元协同架构[6] - 基金锚定"硬科技"主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大领域，采用"股权投资+生态孵化"策略[7] - 基金期限达15年，专注种子期至成长期科技企业，瞄准央企未来3-10年核心技术需求进行前瞻布局[8] - 基金将发挥"探头"作用，连接科研机构与产业资源，构建科创孵化和投融资机制[8] 行业影响与政策背景 - 诚通科创基金是落实国务院国资委推动央企创投基金高质量发展的政策举措，体现"耐心资本"定位[12] - 国务院国资委明确要求增量资金向战略性新兴产业集中，发挥央企创投基金长期资本作用[12] - 国资创投基金存续期最长可达15年，较一般股权基金延长近一倍，并配套完善容错机制[10][11] - 中国诚通作为国有资本运营公司试点，目前基金投资板块规模超6500亿元，以两只国家级基金为主[10] 近期动态 - 诚通科创与工研资本签约10亿元子基金，聚焦工业母机、工业软件、先进材料等领域的成果转化[9] - 母基金研究中心认为该基金将带动更多央企设立创投母基金，为股权投资行业注入信心[10]

政府引导基金 - 中国太保发布总规模500亿元的两只基金，其中300亿元聚焦上海国资国企改革及现代化产业体系建设，200亿元聚焦股息价值核心投资策略[5] - 诚通科创投资基金总规模300亿元，首期100亿元，存续期15年，聚焦新材料、先进制造、新一代信息技术等硬科技赛道[6] - 湖北省人形机器人产业投资基金出资额50亿元，由武汉光谷产业投资有限公司等共同出资，推动人形机器人产业发展[6] - 杭州市上城区设立总规模不少于100亿元的产业基金，创业类基金出资比例最高可达60%，产业类最高50%[8][24] - 扬州市设立总规模15亿元的生物医药产业投资基金，重点围绕创新药研发、高端医疗器械等细分领域[8] - 珠海金湾区政府引导母基金总规模15亿元，生物健康子基金规模0.8-2亿元，母基金出资不超20%[9] - 深圳市人工智能终端产业私募股权投资基金出资额14.4亿元，由深圳市引导基金等共同出资[9] - 广西防城港市首支QFLP基金总规模5亿元，首关规模1亿元，重点投向大健康、先进制造等战略新兴产业[10] - 江苏省战略性新兴产业母基金规模500亿元，重点投向战略性新兴产业、未来产业等[11] - 上海三大先导产业母基金已有26只市场化子基金，撬动社会资本规模近500亿元[11] - 赣州市成果转化种子基金公开征集子基金管理人，子基金总规模不低于5000万元，种子基金出资不超过50%[12] - 湖南省金芙蓉产业引导基金拟设立智能衡器计量及智能制造产业子基金，公开遴选管理机构[12] 市场化基金 - 天津芯火基金聚焦集成电路中小微企业的种子期、天使轮投资，构建"孵化+服务+资本"全链条生态[14] - 国信证券发行首期不超过10亿元科技创新公司债券，投向新一代信息技术、高端装备等领域[15] - 朝希资本二期人民币主基金完成7亿首关签约，聚焦能源与科技赛道[15] - 武汉车谷科创投资基金总规模10亿元，存续期12年，覆盖人工智能、泛半导体等硬科技领域[16] - 英诺成都科创二期基金完成2.502亿元首关备案，聚焦电子信息、新能源等领域[16] - 盐城首支S基金落地，聚焦科技、医疗领域，采用"项目+子基金"模式[17] - 宁波开投基金出资1.5亿元参与先导创星基金，70%资金投向种子期、初创期科技企业[18] - 成都交子金控发行5亿元科技创新公司债券，票面利率2.08%，认购倍数3.38倍[18] - 山西证券发行5亿元科技创新公司债券，票面利率1.90%，认购倍数2.04倍[19] - 国家电投发行19亿元科技创新公司债券，票面利率1.81%，认购倍数2.9526倍[19] - 弘晖南京天使基金完成3亿人民币募资，专注生物药械赛道[20] - 正泰电器子公司参与认购朝希优势贰号基金，目标规模20亿元，聚焦新能源、半导体行业[21] - 风华高新子基金明江亚禾基金成立，总规模3301万元，聚焦电子元器件设备领域[21] 政策发布 - 广东省出台政府投资基金管理办法，分为产业投资类和创业投资类，县级政府原则上不得新设基金[23] - 福建省修订政府投资基金管理办法，将省级基金最低返投要求从1.5倍降至1倍，创业投资类基金存续期可延长至12年[23] - 杭州市上城区发布高质量发展产业基金管理办法，基金总规模不少于100亿元，创业投资类基金综合亏损率最高可放宽至60%[24]

上海国资母基金动态 - 上海三大先导产业母基金发布第二批子基金遴选结果 共17只子基金入选 其中集成电路2只 生物医药10只 人工智能5只 拟投资金额41.5亿元 基金总规模241.5亿元 放大倍数5.82倍 [2] - 上海三大先导产业母基金总规模890亿元 两批子基金带来近200个招引企业 覆盖光子芯片到基因治疗等硬科技前沿 [2] 广东省政府投资基金新规 - 广东省财政厅发布《广东省政府投资基金管理办法》 明确管理费按市场化原则协商确定 依据考核结果拨付 管理费一般以实缴出资或实际投资金额为计费基础 存续期满后不得收取管理费 [3] 北京诚通科创母基金成立 - 诚通科创投资基金完成工商登记 总规模300亿元 存续期15年 投向新材料 先进制造 新一代信息技术等硬科技赛道 [4] 广东省智能产业基金启动 - 广东省智能产业基金目标规模100亿元 首期募资20亿元 采用"政府引导+市场化运作"模式 由多家企业联合发起 [5] 中国太保基金发布 - 中国太保发布太保战新并购私募基金 目标规模300亿元 首期100亿元 聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [6] - 太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元 聚焦股息价值核心投资策略 助力资本市场健康发展 [7] 湖北人形机器人基金设立 - 湖北省人形机器人产业投资基金成立 出资额50亿元 由武汉光谷产业投资等共同出资 [8] 深圳人工智能基金设立 - 深圳市人工智能终端产业私募股权投资基金成立 出资额14.4亿元 [9] 天津集成电路基金备案 - 天津芯火集成电路创业投资基金完成备案 围绕集成电路中小微创新创业者开展种子期 天使轮投资 [10] 武汉车谷科创基金备案 - 武汉车谷科创投资基金完成备案 总规模10亿元 融合国资平台和社会资本 [11] 弘晖南京天使基金成立 - 弘晖南京天使基金规模3亿元 专注于生物药械赛道 获得南京市地方引导基金等支持 [12] 英诺成都科创基金备案 - 英诺成都科创二期基金完成首关备案 规模2.502亿元 投向电子信息 新能源 新材料等领域 [14] 盐城S基金落地 - 盐城共创接力股权投资基金完成登记 为盐城市首支S基金 聚焦科技 医疗等领域成长期 成熟期企业 [15] 广西QFLP基金落地 - 广西柳工华晟创业投资基金完成登记 为防城港市首支QFLP基金 总规模5亿元 首关1亿元 投向大健康 先进制造等领域 [16] 中关村母基金出资动态 - 中关村科学城科技成长基金拟出资5支子基金 对应管理机构包括国科投资 美团龙珠等 [17] 各地基金招募GP动态 - 珠海市金湾金航私募基金公开遴选生物健康子基金管理人 [19] - 杭州高新区科技创新产业基金公开遴选合作基金管理机构 [21] - 扬州生物医药产业基金总规模15亿元 公开遴选子基金管理机构 [22] - 赣州市种子基金公开征集子基金管理人 [23] - 浦口区高质量发展母基金公开遴选子基金管理机构 聚焦集成电路 新能源等产业 [24] - 南京生物医药谷公开征集东大医工融合产业专项子基金管理人 [25] - 湖南省金芙蓉产业引导基金公开遴选智能衡器计量及智能制造产业子基金管理机构 [26] 地方政策支持 - 山东省出台政策支持人工智能全产业链创新发展 构建人工智能产业基金群 支持企业上市融资 [27] - 四川省发布氢能产业中长期发展规划 目标到2027年累计推广氢燃料电池汽车超4000辆 建成加氢站超40座 [28][29] - 杭州市上城区高质量发展产业基金规模不低于70亿元 重点投向区域特色产业和重点项目建设 [30]

深圳市人工智能终端产业基金 - 深圳市人工智能终端产业私募股权投资基金成立，出资额14.4亿元，经营范围包含股权投资、投资管理、资产管理 [2] - 主要出资方包括深圳市引导基金(5.6亿元)、福田引导基金(2.4亿元)、深创投系红土创业(2亿元)、深智城集团旗下深智城产投 [2] - 基金执行事务合伙人为深创投旗下深创投红土私募股权投资基金管理公司 [2] - 深圳市计划到2026年人工智能终端产业规模达8000亿元以上，力争1万亿元 [2] 湖北省人形机器人产业基金 - 湖北省人形机器人产业投资基金成立，出资额50亿元，经营范围包含创业投资和股权投资 [3] - 由武汉光谷产业投资有限公司等共同出资 [3] 广西QFLP基金 - 广西柳工华晟创业投资基金完成登记注册，总规模5亿元，首关规模1亿元 [3] - 出资方包括广西科技成果转化基金、柳工集团、新加坡大华银行、太平洋建设集团等 [3] - 重点投向大健康、先进制造、人工智能等战略性新兴产业 [3] - 将推动中医药现代化、智慧医疗、高端医疗器械等细分领域创新 [3] 前海鼎晖深港共投基金 - 前海鼎晖深港共投基金成立，聚焦人工智能、具身智能、高端制造、生物科技等前沿领域 [5] - 由前海科创集团与鼎晖百孚共同设立，形成深港资金投资联动 [5] - 鼎晖百孚是鼎晖投资旗下科技投资平台，布局半导体、高端装备、生物医药等领域 [5] 太保战新并购基金 - 中国太保发布总规模500亿元基金，包含300亿元战新并购私募基金和200亿元私募证券投资基金 [5][6] - 战新并购基金首期规模100亿元，聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [6] - 私募证券投资基金目标规模200亿元，聚焦股息价值核心投资策略 [6] - 中国太保绿色保险总额超360万亿元，绿色投资规模超2600亿元 [7] 诚通科创投资基金 - 诚通科创投资基金完成工商登记，总规模300亿元，首期100亿元 [7] - 由中国诚通牵头，联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资 [7] - 重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域 [8] - 基金期限15年，重点关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业 [8] 弘晖南京天使基金 - 弘晖南京天使基金完成募资，规模3亿元，专注于生物药械赛道 [9] - 获得南京市地方引导基金、地方国资及四家知名产业投资人支持 [9] 深圳中鑫鹏翔科创基金 - 深圳中鑫鹏翔科创私募股权投资基金完成备案 [9] - 重点投向传统产业改造升级、新兴产业发展、未来产业培育三大领域 [10] - 侧重满足民营科技企业在增强创新能力、转变发展动能等方面的融资需求 [11] - 中国银行深圳市分行为超7000家科技企业提供授信支持，科技金融贷款余额近2000亿元 [13]

央企创业投资母基金 - 全国首批首只央企创业投资母基金"诚通科创投资基金"落地北京，首期规模100亿元，规划总规模300亿元，由中国诚通牵头联合中国石化、中国航油及海淀区政府共同出资设立 [1][2] - 该基金重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域，主要关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，采用"股权投资+生态孵化"组合策略，基金期限15年 [2] 上海产业母基金动态 - 上海三大先导产业母基金出资17只子基金，涵盖集成电路(2只)、生物医药(10只)、人工智能(5只)领域，拟投资金额41.5亿元，基金总规模241.5亿元，放大倍数5.82倍 [1][3] - 集成电路子基金包括尚颀旗舰二期基金和上海先导国策兴融芯私募投资基金，生物医药子基金管理人涉及浦东资本、道彤投资等10家机构，人工智能子基金由峰瑞资本、中金私募等5家机构管理 [3] 保险系基金布局 - 中国太保发布总规模500亿元基金，其中战新并购私募基金目标规模300亿元(首期100亿元)，聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [1][4] - 太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元，旨在完善长周期权益资产配置体系 [4] 区域专项基金进展 - 深圳设立14.4亿元人工智能终端产业私募股权基金，主要出资方包括深圳市引导基金(5.6亿元)、福田引导基金(2.4亿元)等，由深创投红土私募管理 [5] - 广西防城港市首只QFLP基金"柳工华晟创业投资基金"总规模5亿元(首关1亿元)，投向大健康、先进制造、人工智能等领域 [6] - 盐城首只S基金"共创接力股权投资基金"由黄海金控集团与中保投资、联想控股等共同设立，聚焦科技、医疗领域成长期企业 [7] 硬科技领域基金 - 武汉车谷科创基金完成备案，总规模10亿元，存续期12年，主要关注人工智能、泛半导体、生物医药、新材料等硬科技领域，允许最高60%总体容亏率 [8]

国企共赢ETF表现 - 截至2025年6月6日09:53，国企共赢ETF(159719)上涨0.40%，最新价报1.52元 [1] - 近1月累计上涨2.64% [1] - 盘中换手2%，成交223.24万元 [1] - 近1年日均成交1756.77万元 [1] - 紧密跟踪富时中国国企开放共赢指数，由100只成分股构成，包括80个A股公司和20个在香港上市的中国公司 [4] - 前十大成分股均为"中字头"股票，包括中国石油、中国石化、中国建筑、中国移动（A、H股）、中国铁建、中国海油、中国中铁、中国海洋石油、中国神华 [4] 大湾区ETF表现 - 截至2025年6月6日09:51，中证粤港澳大湾区发展主题指数(931000)下跌0.05% [1] - 大湾区ETF(512970)上涨0.34%，最新价报1.2元 [1] - 近1月累计上涨3.29% [1] - 成分股方面涨跌互现，广东宏大领涨1.88%，深桑达A上涨1.62%，科达制造上涨1.59% [1] - 稳健医疗领跌2.93%，华利集团下跌2.53%，南网能源下跌2.44% [1] - 紧密跟踪中证粤港澳大湾区发展主题指数，前十大权重股合计占比53.21%，包括比亚迪、中国平安、招商银行、美的集团、立讯精密、汇川技术、迈瑞医疗、格力电器、中兴通讯、TCL科技 [4] 诚通科创投资基金 - 诚通科创投资基金（北京）合伙企业成立，出资额100.1亿人民币 [1] - 由中国诚通牵头，联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资设立 [2] - 重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域 [2] - 采用"股权投资+生态孵化"的组合策略，构建从技术攻关到场景应用的完整投资链条 [2] 中资金融股投资策略 - 中资金融股高股息策略的支撑因素进一步强化 [2] - 特朗普政府的关税政策及其高不确定性加剧了经济和资本市场波动，使得高股息资产的吸引力进一步凸显 [2]

诚通科创投资基金成立 - 由国务院国资委指导、中国诚通控股集团牵头组建的诚通科创投资基金完成工商登记，成为首批中央企业创投母基金 [4] - 基金规划总规模300亿元，首期规模100亿元，存续期15年，将投向新材料、先进制造、新一代信息技术等硬科技赛道 [4][5][6] - 基金采用"央企资本+产业龙头+地方资源"架构，由中国诚通联合中国石化、中国航油及北京市海淀区政府共同出资设立 [6] 基金投资策略 - 锚定"硬科技"主航道，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大领域，采用"股权投资+生态孵化"组合策略 [7] - 重点关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，瞄准央企未来3-5年甚至10年以上的核心技术需求，前瞻布局颠覆性技术公司 [8] - 通过与高校、科研院所、科技孵化器等合作，构建科创孵化和产业投融资机制，解决科研成果产业化"最后一公里"问题 [8][9] 央企创投基金政策背景 - 国务院国资委与国家发展改革委联合出台政策，支持央企设立创投基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技 [11] - 央企创投基金存续期最长可到15年，较一般股权投资基金延长近一倍，为培育科技创新企业预留充足时间 [12] - 中国国新也与杭州市政府签约设立国新创投基金，重点布局前瞻性战略性新兴产业和未来产业 [11] 央企创投基金的战略意义 - 央企创投基金可发挥资金实力雄厚、品牌影响力大、产业链整合能力强等优势，精准帮助企业解决发展难题 [11] - 推动中央企业打造适应创新发展要求的产业投融资体系，在科技强国建设中发挥更大作用 [12] - 国务院国资委强调要把发展新质生产力摆在突出位置，优化战略性新兴产业和未来产业布局 [13]

母基金设立动态 - 国家队重磅入场，成立300亿诚通科创母基金，首期规模100亿元，重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域 [3][4] - 珠海成立500亿超级国资平台，构建"天使/VC+PE+母基金"全周期投资体系，布局人工智能、机器人、半导体等新兴产业 [13] - 东莞设立10亿元AI产业母基金，首期认缴3亿元，聚焦人工智能硬件制造、核心技术研发及AI应用 [7] - 苏州成立20亿元低空经济产业专项母基金，由多家实力企业共同出资 [10] - 荆州增设20亿产业引导母基金，重点聚焦智能装备、新材料、新能源等产业领域 [9] 地方产业基金布局 - 泰州发布两支战新母基金招募GP，总规模20亿元，分别聚焦大健康先进制造和新材料产业 [11][12] - 湖北将设3支10亿元种子基金，支持高校师生创新创业，包括科技成果转化、人才创新创业和实验室种子基金 [18][19] - 安徽省国耀种子创业基金成立，总规模5亿元，重点支持安徽省战新产业和未来产业领域的初创期企业 [22][23] 专项领域基金 - 国内最大氢能产业链投资基金诞生，首期规模50亿元，由中国石化发起，聚焦氢能"制储运用研"全产业链 [14][15] - 广东启动100亿智能产业基金，首期募资20亿元，聚焦AI大模型、智能机器人、芯片半导体等核心技术 [16][17] - 深圳市拟设新型储能行业基金，目标规模1.0001亿元，主要投资新型储能行业股权项目 [29] 创新金融工具 - 首单民营创投"科创债"落地深圳，东方富海获准发行科技创新债券 [24] - 中银50亿元AIC基金落地深圳，重点投向传统产业改造升级、新兴产业发展、未来产业培育三大领域 [20][21] - 90亿元险资出资成立太保战新并购基金，由中国太平洋人寿保险和太保私募共同出资 [25] 教育与科研基金 - 复旦新工科发展基金成立，首期筹集1.2亿元，聚焦学科发展、人才培养、师资建设等领域 [26][27] - 携程设立10亿元旅游创新基金，支持旅游领域的突破性和创新性发展 [28]