记者丨孙永乐 编辑丨包芳鸣 近日，证监会发布了《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》。该公示显示，目前排 队申请基金托管资格的机构仅有3家，其中券商仅剩东吴证券1家。 据21世纪经济报道记者不完全统计，截至2024年底，排队申请基金托管资格的券商曾多达7家，包括西 部证券、财信证券、东吴证券等。 这意味着，短短8个多月时间内，已有6家券商撤回基金托管资格申请。 业内人士指出，券商基金托管牌照申请出现"撤回潮"的主要原因，在于基金托管新规显著抬高了准入门 槛，监管层面的窗口指导也加速了部分机构的撤回进程。而基金托管新规的出台，旨在推动行业从"数 量扩张"转向"质量竞争"，通过"硬门槛+动态监管"重构行业生态。 年内6家中小券商撤回申请 近日，证监会官网公示了证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况。目前排队申请证券基金托 管资格的机构仅剩3家，分别为东吴证券、蒙商银行和广州银行，3家机构的申请材料接收日分别为2021 年1月28日、2022年8月30日、2022年10月17日。 据21世纪经济报道记者不完全统计，截至2024年底，排队申请基金托管资格的券商曾多达7家，具体包 括西部证券、财信证 ...

基金托管牌照申请现状 - 2024年初以来，因基金托管新规提高准入门槛，部分券商和银行陆续撤回牌照申请，排队券商从7家锐减至1家（东吴证券）[1][4] - 截至8月15日，证监会受理名单中仅剩3家机构：蒙商银行（2021年接收材料）、广州银行（2022年接收）、东吴证券（2022年接收）[3][4] - 2024年底排队券商包括西部证券、财信证券等7家，2022年前陆续提交申请，但6家因新规要求主动撤回[4] 新规核心调整内容 - 4月发布的《证券投资基金托管业务管理办法》将商业银行净资产门槛从200亿元提至500亿元，券商及其他机构提至300亿元[7][8] - 新增要求：最近三年监管评级需达2级/A类以上，且需具备实质展业能力（如总资产或权益类公募销售规模居行业前列）[8] - 退出机制强化：取得牌照后若连续36个月月均托管规模低于50亿元，可能被取消资格[11] 机构资质与行业格局 - 7家原排队券商中仅东吴证券达标（2023年Q1净资产429亿元），其余6家均低于300亿元门槛[8][9] - 权益类公募销售保有规模方面，东北证券（85亿元）、东吴证券（80亿元）排名61/63位，行业竞争力有限[9] - 当前68家展业机构中，银行占36家、券商30家，头部机构托管80%-90%市场份额，中小机构难获优势[5][11] 牌照获取与运营挑战 - 牌照申请需投入托管系统建设及独立团队配置，成本较高[11] - 新规推动业务向头部集中，中小机构因资产规模及销售能力不足面临天然劣势[11] - 重庆农商行7月获批牌照，需6个月内完成筹备，反映银行系仍在扩张托管业务[5]

基金托管牌照申请现状 - 年初以来部分券商和银行因无法满足准入门槛要求陆续撤回基金托管资格申请，券商从7家锐减至1家[2][3] - 截至8月15日排队申请机构仅剩3家：蒙商银行、广州银行和东吴证券，其中券商仅东吴证券1家[4][5] - 2024年底排队券商曾达7家（西部证券、财信证券等），不到一年内6家撤回申请[5][6] 监管新规核心变化 - 4月发布新规将商业银行净资产门槛从200亿元提至500亿元，证券公司提至300亿元[9] - 新增要求：最近三年监管评级需在2级或A类以上，且需具备实质展业能力及可持续商业模式[10] - 新规明确退出机制：取得牌照后若连续36个月月均托管规模低于50亿元可能被取消资格[12] 行业格局与机构影响 - 当前68家展业托管机构中券商占30家，银行占36家[7] - 7家原排队券商中仅东吴证券达标（一季度末净资产429亿元），其余6家均低于300亿元门槛[10] - 头部机构集中效应显著：全国性银行及少数头部券商托管80%-90%公私募基金[12] 牌照获取与运营挑战 - 东吴证券成为唯一排队券商，其2024年下半年权益基金保有规模80亿元（行业第63名）[10] - 牌照获取需投入托管系统建设及独立团队，且后续需维持业务规模以避免牌照回收[12] - 中小券商在资产规模和销售保有量上均无竞争优势，业务进一步向头部集中[12]

年初以来，随着基金托管新规逐步落地，排队申请托管牌照的部分券商和银行因无法满足准入门槛要 求，收到了监管窗口指导后陆续撤回了牌照申请。"准入门槛已经提高，一些券商满足不了监管的统一 要求，因此7月就提交了材料，向证监会正式提出撤销基金托管资格申请。"某券商相关人士对记者表 示。公开数据也印证了这一说法。证监会官网近日披露的信息显示，在排队申请基金托管资格的机构名 单中，券商仅剩东吴证券1家。回顾2024年底，彼时排队申请基金托管资格的券商曾多达7家，包括西部 证券、东吴证券、渤海证券等。这也意味着，在不到一年的时间里，已经有6家券商撤回了基金托管资 格申请。（证券时报） ...