FOF基金方面，上半年共有31只FOF基金启动募集，与去年同期相比增长了82.35%。 然而，并非所有类型基金发行都呈上升趋势。债券型基金、混合型基金、QDII基金发行同比出现下降。上半年共 有131只债券型基金开启募集，占比为19.26%。在债券型基金中，中长期纯债型基金占主导地位，共有60只新基 启动募集，占到新发债券型基金总量的45.80%。 【环球网财经综合报道】公募排排网数据显示，截至6月30日，按认购起始日统计，上半年全市场共计有680只新 基金启动募集，相较于2024年上半年增长了7.94%；不过，新发基金份额为5026.58亿份，同比下降超20%。 从基金类型来看，股票型基金成为募集主力军。上半年共有390只股票型基金启动募集，占总量的57.35%，与去 年同期相比增长了66.67%。其中，被动指数型基金表现尤为突出，上半年发行了293只，占到股票型基金总量的 75.13%；增强指数型基金和普通股票型基金上半年分别发行了86只和11只。 混合型基金上半年开启募集产品数量达到110只，占比为16.18%。其中，偏股混合型基金占比极高，达90.91%， 数量高达100只；而灵活配置型基金、偏债混合 ...

本报记者 方凌晨 7月伊始，已有7只权益类基金率先成立。 "从市场影响来看，权益类基金发行回暖将产生多重积极效应。一方面，权益类基金的陆续成立将为市场注入更多增量资 金，有效提升市场流动性和交易活跃度；另一方面，权益类基金的争相发行，有利于推动公募基金行业良性竞争，促使公募机 构持续优化产品结构、加强创新力度，为投资者提供更加多元化的资产配置工具。此外，从长期来看，更多资金进入权益市场 有助于优化资源配置，引导资金向优质标的集聚，为实体经济高质量发展提供有力支撑。"曾方芳说。 进一步来看，在发行和待发行的基金中，被动指数型基金占比均最大。谈及原因，曾方芳认为，当前基金发行市场呈现显 著的结构性特征，这一现象的出现源于多种因素。 在曾方芳看来，被动指数型基金自身具备三大核心优势：一是投资风格清晰稳定，持仓透明度高；二是可作为标准化投资 组合模块，便于资产配置；三是随着投资者教育的持续推进，产品市场认知度持续提升，规模效应又进一步改善了产品流动性 和费用结构。 "在震荡的市场环境中，被动指数型基金具有独特的风险抵御能力，既有助于规避个股风险，又有助于防范部分基金管理 人可能存在的风格漂移问题。同时，被动指数型基金 ...

FOF基金迎来发行高峰。上半年共有31只FOF基金启动募集，虽然仅占总量的4.56%，但同比和环比分 别增幅达82.35%和93.75%。 债券型基金、混合型基金、QDII基金发行虽然同比下降，但环比呈现回暖势头。上半年共有131只债券 型基金开启募集，占到总量的19.26%，仅少于股票型基金，成为上半年第二大基金类型。混合型基金 上半年开启募集产品数量同样不少于100只，占到总量的16.18%。 新华财经上海7月3日电 2025年上半年，国内公募基金发行市场明显回暖。据公募排排网数据显示，截 至2025年6月30日，按认购起始日统计，上半年全市场共计有680只新基金启动募集，较2024年上半年同 比增长7.94%，较2024年下半年环比增长32.55%。 | | | 2025年上半年发行不同类型公募产品统计 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基金类型 | 产品数量(只) | 同比 | 环比 | 占比 | | 股票型基金 | 390 | 66. 67% | 61.83% | 57.35% | | 债券型基金 | 131 | -35. 78% | 3. 97% | ...

根据提供的研报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **增强策略ETF模型** - 模型构建思路：通过量化方法对基准指数进行增强，以获取超额收益[25][26] - 模型具体构建过程： 1. 选择基准指数（如沪深300、中证500等） 2. 采用多因子选股模型，结合基本面、技术面等因子 3. 通过优化算法构建投资组合，控制跟踪误差 4. 定期调整组合权重 - 模型评价：该模型能够有效获取超额收益，但受市场环境影响较大[26] 2. **指数增强基金模型** - 模型构建思路：在跟踪基准指数的同时，通过量化方法获取超额收益[42] - 模型具体构建过程： 1. 确定基准指数（如沪深300、中证1000等） 2. 构建多因子模型，包括价值、成长、动量等因子 3. 优化组合权重，控制跟踪误差 4. 定期再平衡 - 模型评价：长期来看能够稳定获取超额收益，但短期可能受市场波动影响[42] 量化因子与构建方式 1. **多因子选股模型** - 因子构建思路：结合多种因子进行选股，提高组合收益[42] - 因子具体构建过程： 1. 价值因子：如PE、PB等 2. 成长因子：如营收增长率、净利润增长率等 3. 动量因子：如过去6个月收益率 4. 质量因子：如ROE、毛利率等 5. 通过因子加权构建综合评分 - 因子评价：能够有效区分股票优劣，但因子有效性会随时间变化[42] 模型的回测效果 1. **增强策略ETF模型** - 上周超额收益率：最高1.88%（鹏华上证科创板50成份增强策略ETF）[27] - 2025年以来超额收益率：最高6.64%（工银中证1000增强策略ETF）[27] - 近1年超额收益率：最高14.89%（银华中证2000增强策略ETF）[27] 2. **指数增强基金模型** - 上周超额收益率： - 沪深300增强：最高1.14%[42] - 中证500增强：最高0.59%[42] - 中证1000增强：最高0.84%[42] - 国证2000增强：最高1.04%[42] - 近1年超额收益率： - 沪深300增强：最高15.24%[42] - 中证500增强：最高9.84%[42] - 中证1000增强：最高17.26%[42] - 国证2000增强：最高22.77%[42] 因子的回测效果 1. **多因子选股模型** - 主动量化基金上周收益率中位数：1.53%[36] - 近1年收益率中位数：12.79%[36] - TMT主题基金近1年收益率中位数：22.40%[37] - 金融地产主题基金近1年收益率中位数：21.36%[37] 注：报告中未提供具体的因子构建公式，因此未列出相关公式内容。

在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-82.09 亿元，上周科创 50ETF 资金净流入 27.36 亿元，中证 1000ETF 资 金净流入 12.07 亿元，中证 2000ETF 资金净流入 4.81 亿元，而沪深 300ETF 资金净流出额超 50 亿元。 主题行业 ETF 上周资金净流入 9.27 亿元。上周科技、周期、金融地产板块 ETF 资金净流入额分别为 31.14 亿元、0.80 亿元、0.35 亿元，高端制造、医药生物、消费板块 ETF 资金净流出额分别为 4.41 亿元、5.94 亿元、6.73 亿元。 上周共有 8 只 ETF 产品申报，其中 2 只为国证港股通消费主题 ETF。 * [10] M. C. ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.5.6-2025.5.9）已上市 ETF 资金净流入合计-71.05 亿元，其中债券型 ETF 资金净流入 41.99 亿元，商品型 ETF 资金净流入 20.27 亿元，跨境 ETF 资金净流出 26.26 亿元，股票型 ETF 资金净流 出 107.05 亿元。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 上周军工主 ...