公司债券概况 - 公司获准公开发行面值总额429,018,000元可转换公司债券，期限6年，债券简称"福新转债"，债券代码"111012" [2] - 债券票面利率为第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [2] - 付息日为每年1月4日，如遇节假日则顺延至下一交易日 [2] 经营情况 - 2024年营业收入254,057.17万元，同比增长19.23% [6] - 归属于上市公司股东的净利润13,918.68万元，同比增长98.42% [6] - 基本每股收益0.75元/股，同比增长87.50% [6] - 广告喷墨打印材料收入133,270.84万元，占比53.47%，标签标识印刷材料收入70,737.23万元，占比28.38% [6] - 经营活动产生的现金流量净额为-703.94万元，同比下降107.97% [6] 财务状况 - 2024年末总资产350,374.38万元，同比增长21.20% [6] - 归属于上市公司股东的净资产142,492.42万元，同比增长12.09% [6] - 资产负债率57.31%，较上年增加3.48个百分点 [14] - 流动比率1.06，速动比率0.88，较上年有所下降 [14] - EBITDA利息保障倍数14.10倍，较上年下降9.31 [14] 募集资金使用 - 募集资金总额42,901.80万元，净额41,589.49万元 [9] - 截至报告期末累计使用募集资金16,626.38万元，结余14,519.82万元 [10][11] - 募集资金主要用于"新型环保预涂功能材料建设项目"和"补充流动资金"项目 [10][11] - 募投项目"新型环保预涂功能材料建设项目"延期至2026年12月31日 [11] 债券偿付情况 - 2024年度利息已按期于2025年1月6日兑付，票面利率0.60% [13] - 本期不涉及本金偿还 [14] - 公司偿债意愿正常，偿债能力未出现重大不利变化 [14] 增信措施 - 债券由实际控制人夏厚君提供连带责任保证担保 [15] - 担保范围包括债券本金、利息、违约金及实现债权的合理费用 [15] - 报告期内担保人偿付能力未发生重大变化 [15] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体信用等级为A+，评级展望稳定 [16] - 维持福新转债信用等级为A+ [16]

担保情况概述 - 公司与中国建设银行嘉兴分行签署《供应链E销通最高额保证合同》，提供不超过5,000万元人民币的连带责任保证担保 [4] - 公司与浙商银行嘉兴分行签署《分销通业务合作协议》，提供480万元人民币的保证金质押担保 [4] - 本次担保总额度为5,480万元人民币，要求客户及实际控制人提供反担保 [2][4] 被担保人信息 - 被担保人为资信状况良好、经金融机构审核符合融资条件的非关联客户，资产负债率不超过70% [6] 担保协议主要内容 - 《供应链E销通最高额保证合同》覆盖贷款本金、利息、违约金等全部债务，保证期间为债务履行期满后三年 [7][8] - 《分销通业务合作协议》要求公司按经销商融资余额的5%交存保证金，逾期时可扣划保证金偿还30%本息 [9][10] 内部决策程序 - 担保事项经2025年3月27日董事会、监事会及4月23日股东大会审议通过，授权董事长签署文件 [5] 担保必要性及合理性 - 担保旨在促进业务发展、深化客户关系，风险总体可控且要求反担保 [12][13] 累计担保数据 - 截至2025年4月28日，公司累计担保余额87,338.92万元，占母公司净资产的61.29% [14] - 其中客户担保余额1,790.93万元（净资产占比1.26%），子公司担保余额83,324.41万元（净资产占比58.48%） [14] - 2025年新增担保7,480万元，占净资产5.25% [15]