公司债券概况 - 公司获准公开发行面值总额429,018,000元可转换公司债券，期限6年，债券简称"福新转债"，债券代码"111012" [2] - 债券票面利率为第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% [2] - 付息日为每年1月4日，如遇节假日则顺延至下一交易日 [2] 经营情况 - 2024年营业收入254,057.17万元，同比增长19.23% [6] - 归属于上市公司股东的净利润13,918.68万元，同比增长98.42% [6] - 基本每股收益0.75元/股，同比增长87.50% [6] - 广告喷墨打印材料收入133,270.84万元，占比53.47%，标签标识印刷材料收入70,737.23万元，占比28.38% [6] - 经营活动产生的现金流量净额为-703.94万元，同比下降107.97% [6] 财务状况 - 2024年末总资产350,374.38万元，同比增长21.20% [6] - 归属于上市公司股东的净资产142,492.42万元，同比增长12.09% [6] - 资产负债率57.31%，较上年增加3.48个百分点 [14] - 流动比率1.06，速动比率0.88，较上年有所下降 [14] - EBITDA利息保障倍数14.10倍，较上年下降9.31 [14] 募集资金使用 - 募集资金总额42,901.80万元，净额41,589.49万元 [9] - 截至报告期末累计使用募集资金16,626.38万元，结余14,519.82万元 [10][11] - 募集资金主要用于"新型环保预涂功能材料建设项目"和"补充流动资金"项目 [10][11] - 募投项目"新型环保预涂功能材料建设项目"延期至2026年12月31日 [11] 债券偿付情况 - 2024年度利息已按期于2025年1月6日兑付，票面利率0.60% [13] - 本期不涉及本金偿还 [14] - 公司偿债意愿正常，偿债能力未出现重大不利变化 [14] 增信措施 - 债券由实际控制人夏厚君提供连带责任保证担保 [15] - 担保范围包括债券本金、利息、违约金及实现债权的合理费用 [15] - 报告期内担保人偿付能力未发生重大变化 [15] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体信用等级为A+，评级展望稳定 [16] - 维持福新转债信用等级为A+ [16]

公司定位与战略方向 - 公司自我定义为为人形机器人提供材料及功能件的企业，专注于触觉传感功能解决方案 [2] - 公司认为机器人灵巧手替代人手操作工具是行业最大痛点，柔性传感器为主的"触觉系统"是关键技术 [2] - 公司核心竞争力在于系统性集成设计能力和在高分子材料领域的工艺积累 [9] 财务表现与业务构成 - 2024年实现营业收入25.41亿元，同比增长19.23%；归母净利润1.39亿元，同比增长98.42% [5][6] - 电子级功能材料收入9339.80万元，同比增长61.91%，毛利率提升10.50个百分点至15.83% [6] - 利润分配方案为10转4派1.5元（含税） [5] 产品与技术进展 - 电子级功能材料包括胶带系列、保护膜系列和离型膜系列，应用于消费电子和汽车电子领域 [6] - 已开发高性能柔性传感器材料，为人形机器人触觉、工业检测等领域提供关键材料支持 [8] - 正在研制集成度更高的二代电子皮肤产品，是国内少数具备迭代能力的企业之一 [11] 行业趋势与市场机会 - 消费电子行业2024年回暖带动供应链订单增长 [7] - OLED显示领域持续替代TFT和LCD，对公司材料需求逐步增大 [7] - 人形机器人触觉传感器未来重要性可能超过视觉和力觉传感器 [8] 产能与项目进展 - 烟台富利（一期）BOPP产线工艺持续优化，产能利用率和良品率提升 [7] - 烟台分公司（二期）项目专注于PVC膜等产品，预计2025年下半年投产 [7] - 烟台富利（一期二线）BOPP产线2024年3月已达预期产能利用率 [7]