行业趋势与市场表现 - 量化指增产品凭借系统化投资策略在风格快速轮动的行情中受到投资者关注，口碑和规模表现良好 [1] - 自5月证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》后，多家公募机构将量化指增业务列为发展重点，中小公募尤为积极 [1] - 截至6月末，超90%的公募量化产品上半年获正收益，诺安多策略A等近一年累计单位净值增长率超100% [2] - 上半年82.9%的量化指增基金跑赢基准，高于全市场基金70.5%和被动指数型基金79.6%的比例 [3] - 2024年公募量化产品跑赢基准比例为53%，显著高于全市场基金的38%，长期超额收益能力突出 [3] 产品结构与规模 - 截至2025年6月末，公募量化基金总规模达2927.59亿元，其中量化指增产品规模占比67.8%（1985.34亿元/363只） [4] - 主动量化产品规模920.66亿元（301只），量化对冲产品规模21.59亿元（19只） [4] - 头部代销平台蚂蚁基金新增"指数+"板块，重点推广博道、中金等绩优量化团队产品 [5] 策略与技术优势 - 量化指增产品通过多因子模型筛选股票，结合风险控制和交易成本控制模型，80%以上非现金资产配置于标的指数成分股 [5] - 超额收益核心在于捕捉市场有效性不足，运用估值、动量、成长等多维度因子挖掘定价偏差 [5] - 贝莱德系统化投资（SAE）利用另类数据（如社交媒体、电商数据）和AI技术构建组合，中国市场数据丰富度远超海外 [7] 政策与竞争格局 - 《程序化交易管理实施细则》对私募量化冲击较大，公募量化因合规优势更受青睐 [6] - 中小公募以量化指增为突破口，避开同质化严重的纯指数产品竞争 [4] - 截至7月25日，年内逾100只指增基金申报，超2024年总量（110只）；发行量达90余只，为2024年全年的2倍以上 [6] 机构动态与产品布局 - 中金基金计划完善量化产品矩阵，包括宽基指增、行业指数增强及"量化+"绝对收益产品 [7] - 贝莱德加速布局中国量化市场，已推出沪深300和中证A500指增策略 [7] - 博道基金迭代多因子模型框架，华商基金等年内发行3只及以上指增产品 [6][7] 下半年展望 - 博道基金认为海外流动性宽松叠加国内结构性增长亮点，量化增强类产品配置价值凸显 [7] - 创金合信基金看好北交所中长期投资价值，强调自下而上选股与风险控制 [8]

公募量化基金表现 - 7月以来诺安多策略、建信灵活配置、中信保诚多策略等公募量化基金单位净值持续创新高 [1] - 截至6月末超90%的公募量化产品上半年单位净值涨幅为正 [1] - 创金合信北证50成份指数增强A/C、诺安多策略A近一年累计单位净值增长率超100% [1] 市场环境与量化策略 - A股市场情绪向好，赛道轮动热点不断，结构性行情有利于量化产品获取超额收益 [1] - 部分公募量化基金经理开始提示小市值股票回调风险 [1]

基金业绩表现 - 截至6月30日，建信基金旗下18只产品中长期业绩位列同类前10%，其中7只产品排名同类前10 [1] - 建信电子行业A近1年收益率在32只同类产品中排名第2 [2] - 建信灵活配置近1年、2年、3年收益率分别位列同类3/479、6/477、13/477 [2] - 建信健康民生混合近7年、10年收益率分别位列同类4/94和1/66 [2] - 建信医疗健康行业股票近3年收益率位列同类2/40 [2] - 建信上海金ETF联接A近1年收益率位列同类1/14 [3] - 建信中短债纯债A近5年收益率位列同类2/55 [3] - 建信基金近5年、7年主动股票投资管理收益率排名全行业9/95、9/75 [3] 市场环境与投资策略 - 上半年A股震荡上行，上证指数站上3400点，人工智能和创新药板块表现突出 [1] - 建信电子行业股票围绕国产化、科技创新、景气周期三大方向布局 [2] - 建信灵活配置运用量化多因子模型进行投资组合构建 [2] - 建信上海金ETF联接紧跟黄金行情，受益于全球央行持续购金和海外不确定性 [3] - 建信中短债纯债采取中短久期信用债的票息策略 [3] 公司发展战略 - 建信基金守住固收管理优势，发力非货转型，以权益、指数和固收+为主要抓手 [3] - 深入布局科创、医药、电子等新质生产力重点领域 [3] - 推进投研一体化建设，加强投资和研究以及前中后台的融合 [3] - 以六大投资部门、三大研究平台互相支持，全面赋能产品投资运作 [3]