金融要闻 - 截至6月末东莞市本外币各项贷款余额20061亿元同比增长34%比年初增加802亿元其中人民币贷款余额19131亿元同比增长52%比年初增加760亿元 [1] - 东莞小微企业贷款余额4414亿元同比增长185%普惠口径小微贷款余额4269亿元规模居广东省地级市首位 [1] - 东莞制造业贷款余额3890亿元比年初增加399亿元规模及增量均居全市行业贷款首位和广东省地级市首位 [1] - 东莞汽车消费贷款余额76亿元同比增长575%涉农贷款余额2003亿元同比增长130% [1] 思泉新材 - 发布466亿元定增预案主要用于越南散热产品项目、液冷散热研发中心、信息化系统建设及补充流动资金 [2] - 2024年全球市场销售额609亿元占比793%排名第三国内市场占有率991%排名第二 [2] - 越南项目旨在融入全球供应链降低生产成本提升国际竞争力 [2] 达瑞电子 - 拟164亿元收购维斯德80%股权其中3000万元认购新增注册资本1714286万元134亿元受让原股东765714%股权 [2] - 维斯德核心产品为折叠屏碳纤维结构支撑部件应用于华为、三星等品牌并拓展至脑机接口领域 [3] - 收购旨在向上游轻量化材料生态延展巩固复合材料核心竞争力 [3] 众生药业 - 拟赎回众生睿创286%股权使用自有资金2000万元及15154338万美元 [4] - 赎回后持股比例从7426%提升至7712%众生睿创仍为控股子公司 [5] - 触发赎回因众生睿创未能在2024年底前实现合格上市 [4] 胜蓝股份 - 可转债注册获证监会同意拟发行不超过45亿元用于新能源汽车高压连接器及工业控制连接器项目 [5] - 新能源汽车项目延伸高压连接器细分领域工业控制项目深化与自动化设备厂商合作 [5] 鼎通科技 - 2025年上半年营收785亿元同比增长7351%归母净利润115亿元同比增长13406% [6] - 业绩增长受益于AI技术推动通信需求I/O连接器及112G系列产品需求上升224G产品小批量生产 [6] ST泉为 - 申请撤销部分其他风险警示因违规担保案件终结法院判决无需承担连带责任 [7] - 2023年子公司为光伏项目违规担保100126万元未履行审批披露程序 [7] - 审计报告仍存在持续经营重大不确定性和内控否定意见股票简称维持"ST泉为" [7]

公司融资动态 - 公司获得中国证监会同意注册批复 向不特定对象发行可转换公司债券 募集资金总额不超过4 50亿元 [1] - 募集资金将用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设 工业控制连接器生产研发建设项目 [1] 募投项目分析 - 新能源汽车高压连接器项目面临行业集中度提升 产业链竞争加剧 产品价格竞争 技术迭代淘汰等风险 可能导致产能消化不达预期 [1] - 工业控制连接器项目面临市场竞争加剧 方向电子 维峰电子等企业扩大生产规模 挤压公司产品市场份额 [1] 公司基本面 - 公司主营业务为电子连接器及精密零组件 新能源汽车连接器及其组件的研发 生产及销售 属于高新技术企业 [1] - 2025年第一季度实现营业总收入3 37亿元 归母净利润3014 32万元 [1]

再融资审核结果 - 胜蓝股份再融资审核通过 公开发行可转债 募资金额45亿元 最近一年净利润1003855万元 [2][3] - 审议会议现场无主要问询问题 但监管关注募投项目效益合理性及前募效益达成情况 [4] 募投项目概况 - 公司拟募集资金45亿元用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目(投资额2557587万元)和工业控制连接器生产研发建设项目(投资额1965770万元) [5][6] - 新能源汽车项目达产后年产能800万pcs 预测营收4286238万元/年 毛利率2862% 高于现有新能源业务毛利率1819% [6] - 工业控制项目达产后年产能4800万pcs 预测营收2887610万元/年 毛利率2884% 高于公司最近一期主营业务毛利率2477% [6][7] 监管关注焦点 - 监管要求说明募投项目新产品是否属于主业范畴 公司回应技术/客户/原材料均与现有业务具有延续性 [8] - 监管质疑高于现有业务毛利率的预测合理性 公司解释采用成本加成法 参考2024年1-9月相似产品毛利率(新能源汽车4136% 工业控制2821%) [9][10] - 公司强调募投产品属高端连接器 技术难度高 议价空间大 高毛利率具有合理性 [10] 前次募投项目效益情况 - 前次IPO项目"新能源汽车电池精密结构件"2024年实际效益43005万元 未达预期162699万元 主因行业竞争加剧导致收入下降710875万元及成本上升 [13] - 前次可转债项目"高频高速连接器"2025年1-3月效益66133万元 "汽车射频连接器"同期效益24548万元 均处于产能爬升期 [15][16] - 公司表示2025年将调整经营策略 加强订单承接与成本管控以提升效益 [14]

公司可转债发行获批 - 深交所上市审核委员会审议通过胜蓝股份向不特定对象发行可转债申请 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次可转债计划募集资金总额不超过人民币45,000万元 扣除发行费用后将用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建设项目、工业控制连接器生产研发建设项目 [1] 可转债发行细节 - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [2] - 可转债每张面值为人民币100元 按面值发行 [2] - 票面利率由公司董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定 [2] - 采用每年付息一次的付息方式 到期归还本金和最后一年利息 [2] 保荐机构信息 - 本次发行的保荐机构为东莞证券股份有限公司 保荐代表人为朱则亮、杨国辉 [2]