行业核心观点 - 白酒行业步入新调整期 但底层商业规律未变 企业需在存量创新与增量破局两条核心道路中做出选择[2][16] 存量爆改 - 存量爆改的核心在于选择一个好的价格或开拓更高价格区间 搭载新玩法 以开拓新消费群体和补充新经销商 最终创造新的消费与商业周期[2] - 当前行业传统红利逐渐丧失 传统企业的核心打法已转变为以存量创新带动增量[4] - 爆改涉及老的产业理念 营销模式 商业模式和管理弊病 白酒行业的爆改重构空间巨大且富有弹性[5] - 老业态和老企业可以系统性爆改后焕发新生 超市 茶餐饮 旅游等传统行业的成功案例证明其更新空间巨大[6] 增量破局 - 增量破局是基于新品类新趋势的拓展 由新品类新趋势引发消费变革并开启新周期[7] - 增量破局更像是新面孔掀起的消费革命 是水滴石穿 厚积薄发的大势所趋[8][9] - 当前的酱香酒和清香酒品类是数十年行业周期与经济发展周期更迭共同造就的大局面[10] - 不能因短期调整对发展中品类下消极结论 调整本身是筛选和考验[11] - 对茅台 汾酒的认知强弱 决定了酱香和清香两大品类的发展潜力强弱[12] 品类格局与机会 - 酱香和清香品类呈现龙头强 中间散 底部弱的格局 消费需求与行业发展前景无问题 核心痛点在于非龙头品牌的商业模式与营销模式不明确[14] - 龙头领跑 其余待兴的格局 为具备资源匹配能力的商家预留了广阔的创收区间[14] - 低度白酒和新酒饮是一个潜在的未来消费池 酒类消费越是年轻化大众化 其趋势就越突出[14] - 酱清品类仍处于发展阶段 诸多体系尚未建立完善 很多企业尚未匹配体系化 重武器 节奏化的固化打法[15]

文章核心观点 - 中国酒类行业正经历深刻结构性变革，传统酒类增长乏力，以低度、利口、多元风味为特征的“新酒饮”阵营正以前所未有的速度开辟新增长曲线，成为定义行业下一个周期的核心力量 [1] - 新酒饮的崛起是由消费代际更替、场景迁移与供给创新共同驱动，其增长引擎已从传统的身份符号和社交服从，切换为以情绪价值和自我满足为核心的新逻辑 [1][7] - 新酒饮市场规模预计在2025年达到1351亿元，2020-2025年复合增长率高达37.18%，其增长并非简单分割存量市场，而是系统性开拓了全新消费理念下的饮用场景、人群与频次 [1][2][7] 行业增长动力切换 - 传统酒类依赖的政商务“硬场景”持续收缩，最具代表性的白酒公务消费占比已从过去40%的高点骤降至5% [2] - 以满足“悦己”需求为核心的新酒饮赛道强势崛起，“犒劳自己”成为占比42%的第二大消费趋势，“小聚、独酌、情绪陪伴”等场景贡献了近八成的购买目的 [7] - 酒饮正从一种社会仪轨转变为情感陪伴与生活方式配件，驱动增长的核心变量是“个体情绪”与“日常场景” [7] 新酒饮爆发的产业逻辑 - **产品逻辑重塑**：从“酒体为中心”转向“场景与情绪为中心”，品牌先锁定人群与场景，再逆向定义产品的酒精度、风味、包装与容量，产品成为嵌入生活方式的场景组件 [9][10] - **消费人群迭代**：核心用户是传统酒业长期忽视的“沉默的大多数”，果酒女性用户占比高达64.72%；18-30岁潜在酒饮人群规模达4.9亿，其中76.7%更偏好20度以下的低度酒，推动了行业向更注重个体体验的“消费民主化”演进 [12] - **渠道体系革命**：为匹配“即时微醺”的碎片化需求，即时零售（O2O）成为增长新引擎，其渠道占比预计从2020年的不足6.8%提升至2025年的15%以上，“外卖买酒”意味着渠道核心功能转向“30分钟内的场景履约” [13] 产业链关键转变 - **品牌转型**：从“产品公司”转向“场景运营公司”，成功更取决于场景定义能力和产业链纵深，需输出完整的“场景SOP”为渠道提供一站式解决方案 [14][15] - **经销商转型**：能力模型从“货权盈利”切换到“运营盈利”，未来赢家需具备场景化选品、终端动销执行、用户数据复盘和库存高效周转等核心能力，经销商新酒饮业务的利润增长、持平和下滑各占约三分之一 [16] - **竞争格局升维**：参与者呈“三国杀”态势，包括传统酒企、新锐品牌与跨界巨头，竞争从产品口味延伸至对消费者时间、新兴渠道及跨界流量的争夺，品类融合趋势明显 [16] - **厂商关系重构**：从“推式分销”的买卖对立转向“拉式运营”的合伙共生，双方需共建数据透明机制、共担市场费用、共管库存与价盘 [16] 未来发展趋势 - **健康化与功能化**：0糖、低卡成为标配诉求，添加益生菌、胶原蛋白等功能性成分的产品加速渗透，产品价值转向兼具生理友好与情绪关怀的复合型体验 [17] - **价值分层与高端化**：市场呈现分化，在性价比产品占据基本盘的同时，基于稀缺原料、特殊工艺、文化叙事的高端产品不断涌现，消费者愿为品质、风味和情感共鸣支付溢价 [17] - **市场精耕细分化**：行业从依赖爆款与流量的“粗放阶段”进入深耕细分人群与高价值场景的“精耕时代”，需精准锚定资深精酿爱好者、微醺养生群体等客群，并聚焦家庭仪式、户外社交等具象场景 [20]

大会核心信息 - AIIC 2025酒业创新与投资大会将于11月18-20日在厦门举行 [2][5][6] - 大会旨在促成创新与投资的双向奔赴以及产业与未来的深度交流 [2][6] 行业背景与趋势 - 酒业进入存量挤压、结构升级的多重调整周期 [2] - 白酒产量连续七年下滑，库存高企、价格倒挂频现 [2] - 低度酒、新酒饮赛道逆势增长，资本风向迅速调转 [2] - 新酒饮品类预计在2025年规模增至743亿-750亿元，年复合增速维持在25%-30% [2] - 行业共识认为将新需求转化为新供给是穿越调整期的关键 [2] 投资动态与基金设立 - 大会将发起“AIIC新·万物生长酒饮消费基金”，首期规模5亿元 [5] - 已邀请复星集团、黑蚁资本、天图资本等多家主流投资机构参与 [5] - 参会机构覆盖消费赛道全周期投资，包括产业资本和创投力量 [5] - 大会将携手投资机构成立“AIIC酒业投资联盟”，构建长期共赢的投资生态 [5] 大会价值与平台功能 - 为寻求融资的创新企业提供高效率直面中国酒业投资集群的战略窗口 [2][6] - 是直链酒类产业上下游优质资源、对接全国渠道网络的独特平台 [2][6] - 能为处于萌芽期或成长期的创新项目匹配契合的资本伙伴与产业资源 [6] - “产业投资”能带来供应链整合、渠道开拓、品牌升级的全链条赋能 [2]

宏观经济背景 - 2025年上半年中国GDP实现5.3%的增长，消费意愿提振仍面临挑战[1] - 过去十年中国消费品需求整体呈震荡走低趋势，2025年上半年促消费政策合计近3700亿补贴，重点投向新生儿、学生、低收入人群及体育娱乐用品等领域[1] - 国外地缘政治影响出口，国内房地产行业恢复缓慢，企业面临增长压力与降本增效需求，拖累消费力提升[1][11] 消费者行为与心态 - 72%的中国消费者积极寻求主要工作以外的额外收入来源，比例高于亚太地区的69%和全球的64%[2] - 47%的消费者表示“只买知道会用的东西，避免浪费”，消费态度趋于谨慎[2] - 消费决策中最重要的考量因素为高品质（35%）、性价比（31%）和知名品牌（23%）[2] 快消品与酒类渠道表现 - 2025年1-6月全渠道快消品销售额同比增长4.7%，线上渠道以21.1%的增速领跑，线下渠道同比下降4.3%[2] - 线上细分渠道中，私域电商、内容电商、综合电商销售额增幅分别达13.8%、10.7%、3.1%[2] - 线下传统商超销售额同比下降20.7%，便利店同比下降2.5%，仅零食店、会员店等特色渠道保持增长[2] - 线上终端已成为酒类增长的核心动力，渠道分化在酒类市场表现更为突出[2] 酒类市场景气指数 - 线上终端景气指数高达61.30，远高于景气基准线，呈现“量增价稳”特征[3] - 线上白酒以86.82%的权重成为核心驱动力，其销售额指数达61.54，葡萄酒（60.46）、新酒饮（54.75）也均处于景气区间[3] - 商超终端景气指数为49.77，接近基准线，呈现“量缩价稳”特点[3] - 商超渠道中，白酒（47.62）、葡萄酒（46.13）销售额指数略低于基准线，啤酒（48.33）与新酒饮表现相对较好[3] - 商超平均单价指数守住50.00基准线，白酒单价微跌，啤酒单价微涨，销量指数49.79略低于基准线[3] 酒类消费场景转移 - 传统集体场合（商务宴请、朋友聚餐、家庭聚餐）的酒类消费占比逐渐下降，个人时光场景（居家小酌、独享宁静）快速崛起[4] - 个人独饮场景强调“放松、解压、慰藉”，啤酒、低度数葡萄酒等成为热门选择[4] - 场景转移推动酒类产品向“小而美”方向发展，小包装、低度数产品需求持续上升[4] 酒类价格带趋势 - 酒类市场呈现“两极化”特征，经济价位（价格指数PI<40）与高端价位产品增速显著，主流价位（PI 81-120）增长相对平缓[4] - 葡萄酒、威士忌、白兰地、白酒价格带跨度非常大，覆盖大众到高端市场；啤酒、黄酒价格带跨度较小，更聚焦大众消费[4] 行业未来展望 - 线上渠道持续渗透巩固增长引擎地位，需加强线上内容营销与私域运营[5] - 线下渠道需通过场景化改造、体验升级重塑竞争力[5] - 低度数、小包装、健康化产品将更受青睐，针对个人独饮场景的定制化产品有望成为新增长点[5] - 酒类企业需跳出“价格战”转向“价值战”，通过提升产品品质与消费体验建立差异化优势[5]