A 股股票代码：600356 证券简称：恒丰纸业 上市地点：上海证券交易所 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案） （修订稿） 项目 交易对方名称 四川福华竹浆纸业集团有限公司 发行股份购买资产 张华 独立财务顾问 二〇二五年八月 牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（修订稿） 声 明 本部分所述词语或简称与本重组报告书"释义"所述词语或简称具有相同 含义。 一、上市公司声明 公司及全体董事和高级管理人员在本次重组过程中提供的有关信息真实、 准确和完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信 息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给公司或者投资者造成损失的，将依法 承担赔偿责任。 公司及全体董事和高级管理人员将及时提交本次重组所需的文件及资料， 同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者 复印件与原件一致，文件上所有签字与印章皆真实、有效，复印件与原件相符。 公司全体董事和高级管理人员承诺：如本次重组因涉嫌本人提供或者披露 的信息存在虚假记载 ...

关于牡丹江恒丰纸业股份有限公司 天健函〔2025〕7-87 号 发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询函中 有关财务事项的说明 目 录 | 一、关于交易目的和整合管控………………………………………第 | 1—16 页 | | --- | --- | | 二、关于标的公司历史沿革 ………………………………………第 | 16—26 页 | | 三、关于业务模式和收入…………………………………………第 | 26—47 页 | | 四、关于采购与成本………………………………………………第 | 47—83 页 | | 五、关于毛利率和盈利水平………………………………………第 | 83—118 页 | | 六、关于固定资产和在建工程 …………………………………第 | 118—145 页 | | 七、关于偿债风险………………………………………………第 | 145—152 页 | | 八、资质证书复印件………………………………………… 第 | 153—156 页 | 上海证券交易所： 由牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称恒丰纸业或上市公司）转来的《关 于牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易申请的审核问询 ...

安永资产评估（上海）有限公司 关于牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产 暨关联交易申请的审核问询函（并购重组〔2025〕49 号）的回复 安永资产评估（上海）有限公司 二零二五年八月二十八日 安永资产评估（上海）有限公司 关于牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关 联交易申请的审核问询函的回复 上海证券交易所： 根据贵所《关于牡丹江恒丰纸业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易 申请的审核问询函》（并购重组〔2025〕49 号）之要求，我们对涉及资产评估 公司的相关问题进行了核实，现将有关情况回复如下： 问题 2、关于标的公司历史沿革 重组报告书披露，（1）2012 年经法院裁定，锦丰纸业与其子公司锦丰创新、 锦丰斯贝克合并破产重整，重整期间引入竹浆纸业等新股东；（2）2016 年标的 公司重整计划执行完毕，目前存在部分逾期银行贷款债权未在重整计划执行期间 申报受偿；（3）2024 年 2 月锦丰纸业以股权转让方式取得恒华热力 100%股权； （4）2024 年 5 月，锦丰纸业吸并锦丰斯贝克和锦丰创新，吸并后锦丰斯贝克、 锦丰创新注销；（5）2024 年 5 月，竹浆纸业以其对锦丰纸业的 15 ...

中银国际证券股份有限公司 关于 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二〇二五年八月 中银国际证券股份有限公司 独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"或"本独立财务顾 问"）接受牡丹江恒丰纸业股份有限公司（以下简称"恒丰纸业"）的委托， 担任本次恒丰纸业发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问，并制作本独 立财务顾问报告。 （一）本独立财务顾问与本次交易涉及的交易各方无利益关系，就本次交 易所发表的有关意见是完全独立的。 （二）本次交易涉及的各方当事人向本独立财务顾问提供了出具本报告所 必需的资料，并且保证所提供的资料真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对资料的真实性、准确性和完整性负责。本独立财 务顾问出具的核查意见是在假设本次交易的各方当事人均按相关协议的条款和 承诺全面履行其所有义务的基础上提出的，若上述假设不成立，本独立财务顾 问不承担由此引起的任何风险责任。 （三）本独立财务顾问已对出具本独立财务顾问报告所依据的事实进行了 尽职调查，对本独立财务顾问报告内容的真实性、准 ...

北京市时代九和律师事务所 关于 牡丹江恒丰纸业股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 补充法律意见书（三） 二〇二五年八月 目 录 一、托管期间标的公司股东大会、董事会运作和实际经营管理情况，托管委 员会能否代为行使股东大会、董事会职权，上市公司是否实际控制标的公司， 二、标的公司取得烟草专卖生产企业许可证的过程，许可证续期换发情况， 结合标的公司主营业务和产品说明本次交易是否符合国家产业政策和法律 一、标的公司逾期银行贷款债权是否仍在诉讼时效内，债权人是否仍有补充 申报并按重整计划规定的同等债权清偿条件获得清偿的权利，重整计划执行 完毕后是否主张过债权，是否存在纠纷及诉讼风险；如有，拟采取的解决措 二、分立时对标的公司全部债务划分约定的外部法律效力，标的公司是否存 在对分立前债务承担连带责任的风险，如是，可能承担的金额、对本次交易 三、竹浆纸业净资产为负的原因，竹浆纸业下属企业基本情况和主要财务数 据，聚源启富本次交易前转让竹浆纸业股份的原因及合理性，入股及转让股 权的价格及依据，资金来源及转让款项支付情况，是否存在股权代持及其他 一、资产基础法评估下，部分资产采用市场法评估的具体情况，是否适用《监 ...