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理财档案|指数增强如何实现超额收益?关注成分股数量和行业
广州日报· 2025-05-08 23:29
指数增强基金表现 - 今年以来超七成指数增强基金收益跑赢跟踪的标的指数 [1][2] - 招商中证2000增强策略ETF实现超额收益9.17%,工银中证1000指数增强A实现超额收益8.66% [3] - 鹏华国证2000指数增强A净值增长率为12.80%,超额收益7.22% [3] 指数增强基金特点 - 80%资金投资标的指数成分股,20%资金用于主动管理以增厚收益 [2] - 管理费高于普通指数基金,换手率较高 [3] - 中证1000指数增强型基金平均超额收益高于中证500和沪深300指数增强型基金 [4] 超额收益影响因素 - 成分股数量越少、行业区别越小,超额收益越难实现 [1][4] - 银行指数因成分股差异小较难增强,科技指数更易增强 [4] - 波动性较大的指数更容易通过个股波动获取超额收益 [4] 投资方式 - 场内指数增强ETF基金适合短线交易,一手起投约100元 [5] - 场外基金可通过银行、券商等平台购买,1元起投,适合长期资金 [5][6]