公司概况 - 昆山鸿仕达智能科技股份有限公司北交所IPO获受理 保荐机构为东吴证券 会计师事务所为立信会计师事务所 [3] - 公司成立于2011年 注册资本4266万元 主营业务为智能自动化设备、智能柔性生产线、配件及耗材的研发、生产及销售 [3] - 公司是高新技术企业和国家级专精特新"小巨人"企业 [3] 募资计划 - 公司拟募资2.17亿元 用于智能制造装备扩产、研发中心建设、偿还银行贷款以及补充流动资金 [4] - 具体募投项目及金额：智能制造装备扩产项目6634.11万元 研发中心建设项目5061.20万元 偿还银行贷款4000万元 补充流动资金6000万元 [4] - 其中偿贷及补流资金合计1亿元 占募资总额约46% [4] 股权结构 - 胡海东为公司控股股东、实际控制人 直接持股44.22% [4] - 胡海东通过芜湖鸿振、芜湖鸿华间接控制18.52%表决权 合计控制62.74%表决权 [4] 管理层背景 - 胡海东1980年5月出生 本科学历 曾任职昆山瑞宝达电子工程师、良瑞光电销售经理 [6] - 2011年4月创立鸿仕达有限 现任公司董事长兼总经理 [6] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为3.97亿元、4.76亿元、6.49亿元 呈持续增长趋势 [6] - 2022-2024年净利润分别为2969.30万元、3852.87万元、5348.62万元 盈利能力稳步提升 [6]

胡海东，1980年5月出生，本科学历。2003年2月至2005年12月任昆山瑞宝达电子有限公司工程师；2006年1月至2011年1月 任良瑞光电(昆山)有限公司销售经理。2011年4月，30岁的胡海东创立鸿仕达有限，历任鸿仕达有限董事长、总经理，2022 年5月起，任公司董事长兼总经理。 | 项目 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | | | /2024年度 | /2023年度 | /2022年度 | | 资产总计(元) | 855,919,258.28 | 786,651,063.26 | 609,245,542.56 | | 股东权益合计(元) | 422,169,671.00 | 366,082,151.82 | 264,118,821.21 | | 归属于母公司所有者的股东权益(元) | 414.487.248.10 | 359.850.577.75 | 260,509,819.33 | | 资产负债率(母公司)(%) | 49.89 | 52.44 | 55.26 | | 营业收入(元) | 648 ...

行业动态 - 广东省人工智能与机器人产业联盟将于2025年6月6日在广州成立，旨在打造全球人工智能与机器人产业创新高地 [2] - 广东作为国内最大工业机器人生产基地，具备发展AI机器人产业的生态土壤和强大基础 [3] - 联盟成立将汇聚最优资源，构筑高技术、高成长、大体量的产业新支柱，为广东省高质量发展注入新动能 [6] 公司概况 - 瑞松科技成立于2012年，是中国最具规模的人工智能与智能制造企业之一 [2] - 公司业务覆盖汽车、3C电子、机械重工、海工船舶、轨道交通、航空航天等多个领域的智能制造 [2] - 2024年公司拥有研发人员181名(占总人数21.94%)，设计人员250名(占总人数30.30%) [5] 技术突破 - 在广汽埃安长沙工厂的智能柔性产线实现48秒/台的生产节拍，年产能达20万辆 [4] - AI视觉系统实现≤0.01mm深度检测精度，≤0.02mm缺陷检出精度，缺陷检出率达99.9%，误检率<0.1% [4] - 高精高速六轴并联机器人速度达2.2m/s，重复定位精度±0.01mm [5] - 航空航天-半导体后封装智能柔性生产线良率达99.9% [5] 发展战略 - 短期目标是通过机电硬实力与AI软实力双轮驱动，将制造基因转化为产业竞争力 [3] - 长期目标是通过基础科研投入和标准制定，从"技术应用者"跃升为"规则定义者" [3] - 计划通过联盟在核心技术联合攻关、应用场景开发推广、产业链协同共享等方面开展合作 [7] - 建议设立广东省人工智能与机器人产业基金，重点投早、投小、投硬科技 [7] 行业挑战 - 中国工业机器人中低端应用场景占比较高，中高端应用场景仍有空白 [6] - 与国际品牌相比，国内工业机器人在精确度、智能性方面有待提高，产品同质化严重 [8] - 国际品牌已形成市场标准和习惯，推动全链路国产化面临严苛要求 [8] 解决方案 - 通过AI机器视觉+柔性制造平台实现"眼脑协同"和"软硬一体" [8] - 复制汽车工业等领域的应用经验，与物流机器人、服务机器人企业协同创新 [8] - 构建类似"安卓系统"的通用平台，实现不同类型机器人的协同 [8]

公司业绩表现 - 2024年度公司产销量在下游行业受房地产及消费不景气影响下仍保持增长 体现经营韧性 [1] - 2024年第四季度净利润同比下滑 主要因国内订单下滑 出口订单保持增长 [2] - 2025年第一季度订单情况良好 营收及归母净利润环比均有增长 [2] 公司发展战略 - 通过突破技术壁垒研发高科技新产品 拓宽性价比较高产品线 [1] - 重点拓展海外市场 业务遍及70多个国家和地区 [1] - 推出智能化与自动化解决方案产品 满足家具企业智能化改造需求 [2] - 持续深耕"一带一路"与欧美市场 挖掘新兴市场潜力 [2] - 提升中高端产品占比 着力设备智能化改造和生产流程自动化 [2] 技术创新与研发 - 自主研发"一人线"智能柔性生产线 提升定制家具生产效率与灵活性 [2] - 整合数控裁板锯、封边机、钻孔中心等设备 实现全流程无人化操作 [2] - 应用工业机器人技术于上下料、分拣、包装等环节 降低劳动强度提升效率 [2] - 在中国和意大利设立研发制造基地 具备强大自主研发能力 [1][3] 行业环境与政策 - 家具装备行业正处于转型升级关键阶段 智能制造成为重要趋势 [3] - 国家对智能制造重视程度不断提高 政策支持为行业发展提供良好环境 [3] - 公司作为国内家具装备领域领先企业 专注智能化生产装备研发 [3] 海外市场情况 - 美国市场收入占比较低 公司产品出口70多个国家和地区 [1] - 将密切关注国际贸易政策变化 持续提升全球市场份额 [1] - 未来盈利增长点包括推出智能化新产品和深度开拓海外市场 [1]

公司基本信息 - 转债简称弘亚转债，代码 127041，公司为广州弘亚数控机械股份有限公司 [1] - 2025 年 5 月 7 日下午 15:30 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开 2024 年度网上业绩说明会 [2] - 接待人员包括董事长、总经理李茂洪等公司管理层 [2] 业绩相关 - 近三四年房地产及家装行业低迷，但公司业绩稳定，通过突破技术壁垒、拓展海外市场、替代人工和规模化降本增效提升份额 [2] - 2024 年第四季度国内订单下滑致经营业绩同比下滑，出口订单有增长；2025 年第一季度订单良好，营收及归母净利润环比增长 [6] - 行业本期整体业绩“营收收缩、利润承压”，公司市场份额提升，经营和业绩表现较好 [7] - 公司通过海外扩张和技术升级实现营收稳定和较好盈利水平，海外市场拓展与智能制造转型是未来盈利提升关键 [7] 产能与产品 - 增城和佛山制造基地扩充近一倍产能，规划为 3 - 5 年中长期目标，未来将推新产品、调结构提升产能利用率和扩大市场份额 [3] - 复合型钻铣中心兼容性和灵活性好，自投产业绩稳定，市场接受度良好，公司将完善定制家具全流程标准化产品 [3] 关税与市场 - 产品出口 70 多个国家和地区，美国市场收入占比低，四月初关税政策影响不大，将关注政策变化 [3][4] - 境外业务占 34%，通过全球 130 多家经销商网络，产品销往“一带一路”国家及欧美市场，未来将深化全球化战略 [4] 可转债与分红 - 发行 6 亿元可转债，截至 2025 年 3 月 31 日，“弘亚转债”因转股转换公司股票 2,815 股，剩余 5,999,195 张 [7] - 公司重视可转债转股，到期未转股将确保兑付；上市以来现金分红累计超 13.53 亿元，一直积极实行分红政策 [4] 未来发展 - 盈利增长点为推出智能化新产品、开拓海外市场、品类扩充、并购互补型企业 [5] - 业绩增长发力点是深耕“一带一路”与欧美市场，提升中高端产品占比，提供智能化自动化解决方案，建设新基地释放产能 [5] - 行业处于转型升级关键阶段，国家重视智能制造，政策支持提供良好环境，公司将推动行业可持续发展 [5]

可转债融资在北交所的发展 - 可转债作为兼具股性和债性的融资品种，正逐步受到市场主体的接受和认可 [1] - 北交所上市公司威博液压披露可转债再融资预案，拟募集资金1亿元用于项目建设和补充流动资金 [1][3] - 威博液压是今年以来北交所市场第三家披露可转债再融资项目的公司，前两家为优机股份和万通液压 [1][4] 威博液压可转债融资详情 - 威博液压拟募集资金1亿元，用于高端智能液压动力系统及核心部件、研发中心建设项目和补充流动资金 [3] - 公司主营液压动力单元及核心部件的研发、生产与销售，产品包括直流电机、交流电机、齿轮泵等核心元件 [3] - 项目建成后将提升公司高端产品生产能力，增强核心竞争力并丰富产品种类 [3] 其他北交所公司可转债融资案例 - 优机股份拟发行1.2亿元可转债，用于阀门智能柔性生产线及高端铸造改扩建项目 [4] - 万通液压拟发行1.5亿元可转债，其中盘古智能认购不低于1.2亿元，资金将全部用于补充流动资金 [4] - 两家公司均表示募资项目有助于提升盈利水平、增强市场竞争力和可持续发展能力 [4] 北交所可转债市场发展背景 - 可转债发行主体主要为沪深交易所上市公司，北交所近期推出上市公司公开发行可转债机制 [6] - 证监会提出提高北交所市场准入包容度，吸引创新型中小企业上市，并丰富融资工具 [6] - 北交所已形成包括短期公司债、可续期债、可交换债等十多种债券品种的产品体系 [6] 行业机构观点 - 中证鹏元认为北交所可转债市场存在快速发展机遇，但规模可能受限于其"中转"定位 [6] - 中金公司表示可转债机制有利于提升北交所公司融资能力，对波动大、规模小的标的更具吸引力 [6]