公司基本情况 - 公司全称为昆山鸿仕达智能科技股份有限公司，成立于2011年，是一家高新技术企业 [1] - 公司主营业务为智能自动化设备、智能柔性生产线、配件及耗材的研发、生产及销售 [1] - 公司正申请在北京证券交易所公开发行股票并上市 [1] 财务业绩表现 - 报告期内营收持续增长，2022年营收约3.97亿元，2023年增至4.76亿元，2024年达到6.49亿元 [2] - 归母净利润同步增长，2022年为3443.4万元，2023年为3926.78万元，2024年为5249.58万元 [2] 客户与销售情况 - 客户群体包括立讯精密、台郡科技、新普集团、鹏鼎控股、纬创资通等消费电子产业链知名厂商，以及新能源汽车和光伏储能领域企业 [2] - 客户集中度较高，报告期内对前五大客户的销售收入占比分别为70.35%、50.26%和62.67% [2] - 2024年第一大客户为立讯精密，销售金额14,676.45万元，占年度销售额22.63% [3] - 2024年对鹏鼎控股的销售金额为10,102.59万元，占比15.58% [3] 关联交易与监管问询 - 北交所问询函关注到鹏鼎控股、东山精密于2023年1月参股公司，此后对鹏鼎控股的销售收入增幅较大且毛利率上升 [3] - 公司解释对鹏鼎控股的毛利率上升源于销售数量、产品设计、设备部件批量化采购等因素 [4] - 2025年1至6月对鹏鼎控股的毛利率出现明显下滑，原因包括季节性因素导致上半年规模效应差，以及产品材料成本上升而售价未同步增加 [4] - 公司存在与实际控制人亲属经营个体户的关联采购与销售，初期未按规定履行审议程序和信披义务 [4] - 公司已通过董事会和监事会会议对2022至2024年度关联交易进行追溯确认，并更正了2024年年度报告 [5]

公司概况 - 昆山鸿仕达智能科技股份有限公司北交所IPO获受理，保荐机构为东吴证券，保荐代表人为徐辚辚、周蕾蕾，会计师事务所为立信会计师事务所 [3] - 公司成立于2011年，注册资本4266万元，从事智能自动化设备、智能柔性生产线、配件及耗材的研发、生产及销售，是高新技术企业和国家级专精特新"小巨人"企业 [3] - 公司拟募资2.17亿元，用于智能制造装备扩产、研发中心建设、偿还银行贷款以及补充流动资金，其中偿贷及补流资金合计1亿元，占比约46% [3] 股权结构 - 胡海东是公司控股股东、实际控制人，直接持股44.22%，并通过持有芜湖鸿振、芜湖鸿华合伙份额间接控制公司18.52%的表决权 [3] - 胡海东1980年5月出生，本科学历，曾任职于昆山瑞宝达电子有限公司和良瑞光电(昆山)有限公司，2011年4月创立鸿仕达有限，现任公司董事长兼总经理 [3] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.97亿元、4.76亿元和6.49亿元，呈现上升趋势 [4] - 同期净利润分别为2,969.30万元、3,852.87万元和5,348.62万元，持续增长 [4] - 2024年毛利率为27.64%，略低于2023年的29.40%和2022年的28.57% [4] - 2024年资产负债率(母公司)为49.89%，较2023年的52.44%和2022年的55.26%有所下降 [4] - 2024年加权平均净资产收益率为13.56%，扣除非经常性损益后为13.03% [4] 客户集中度 - 2024年公司前五大客户销售收入占比为62.67%，其中立讯精密占比22.63%，鹏鼎控股占比15.58%，新普集团占比9.87%，富士康占比8.61%，台郡科技占比5.99% [5] - 2023年前五大客户销售收入占比为50.26%，立讯精密占比13.07%，台郡科技占比11.49%，新普集团占比10.49%，鹏鼎控股占比7.99%，纬创资通占比7.21% [5] - 报告期内公司第一大客户为立讯精密 [6]

公司上市辅导备案情况 - 5月12日至5月16日，中电防务、邦正精机、尼索科、鸿翔环境等4家公司进行了上市辅导备案 [1] - 2025年以来，IPO辅导备案新增125家 [2] 中电防务 - 中电防务于5月13日在江苏证监局完成IPO辅导备案，辅导机构为中金公司 [5] - 公司成立于2006年，注册资本4亿元，专注于军用通信和电子对抗技术研发与生产 [5] - 科研核心能力覆盖短波通信、卫星通信、超短波通信、侦查预警、电子干扰等领域 [5] - 2022年资产总计168.17亿元，营收41.88亿元，净利润3.02亿元 [6] - 南京中电熊猫直接持有公司69.9851%的股份，是公司的控股股东 [6] - 实际控制人为国务院国资委 [7] 邦正精机 - 邦正精机成立于2015年，注册资本524万元，主营智能自动化贴合设备的研发、制造、销售和租赁 [8] - 2024年年收入1.87亿元 [2] - 2022-2024年营业收入分别为1.03亿元、1.55亿元和1.87亿元 [9] - 2022-2024年净利润分别为3451.65万元、5179.37万元、4159.4万元 [9] - 2022-2024年销售毛利率分别为53.96%、55.41%、43.54% [9] 尼索科 - 尼索科于5月15日向深圳证监局提交IPO辅导备案申请，辅导机构为中信证券 [10] - 公司成立于2012年，注册资本2987.64万元 [11] - 主要从事连接系统接触件的研发、生产与销售，产品应用于新能源汽车、储能、通信大数据等领域 [11] - 2022年进行过一次股权融资，国中资本参与了投资 [12] 鸿翔环境 - 鸿翔环境于5月7日向浙江证监局报送上市辅导备案材料，辅导机构为浙商证券 [13] - 公司专业从事建筑垃圾的分类处置及资源化利用 [13] - 2022-2024年营收分别为3.62亿元、4.45亿元、4.88亿元 [14] - 2022-2024年归母净利润分别为5194.71万元、5588.57万元、5005万元 [14] - 控股股东鸿翔控股集团持有公司44.4719%的股份 [14]

上市辅导备案概况 - 5月12日至5月16日期间，中电防务、邦正精机、尼索科、鸿翔环境4家公司完成IPO辅导备案 [1] - 2025年以来IPO辅导备案新增125家 [2] 中电防务 - 公司背景：成立于2006年，注册资本4亿元，专注军用通信和电子对抗技术研发生产，前身为南京熊猫汉达科技有限公司（国营第七一四厂） [5] - 技术实力：科研能力覆盖短波通信、卫星通信、电子干扰等9大领域，是国内武器装备现代化建设骨干力量，技术处于国内领先水平 [5] - 混改情况：2023年启动混改，2022年资产总计168.17亿元，营收41.88亿元，净利润3.02亿元 [6] - 股权结构：南京中电熊猫持股69.9851%，实际控制人为国务院国资委 [6][7] 邦正精机 - 公司背景：成立于2015年，注册资本524万元，主营智能自动化贴合设备研发制造 [8] - 财务数据：2024年收入1.87亿元，但净利润从2023年5179.37万元降至4159.4万元，毛利率从55.41%下滑至43.54% [10] - 股权结构：欧学峰、刘淑君合计持股71.7%，两人签署《一致行动协议》 [9] 尼索科 - 公司背景：成立于2012年，注册资本2987.64万元，控股股东倪泉持股69.5507% [13] - 业务领域：高压大电流连接系统核心零部件供应商，产品应用于新能源汽车、储能等领域 [13] - 融资情况：2022年获国中资本投资，后者管理规模达百亿元 [14] 鸿翔环境 - 公司背景：城市环境治理服务商，专注建筑垃圾资源化利用，控股股东为鸿翔控股集团（持股44.4719%） [16][19] - 财务数据：2024年营收4.88亿元，归母净利润5005万元 [18] - 历史沿革：2018年鸿翔控股集团曾尝试港股IPO未果 [20]