可转债发行上市情况 - 公司可转换公司债券"智能转债"于2019年7月23日起在深交所挂牌交易，债券代码"128070"[1] - 可转债转股期自2019年7月8日满六个月后的第一个交易日(2020年1月8日)起至2025年7月2日止[1] 可转债到期兑付情况 - 公司将以票面面值的112%价格兑付全部未转股可转债[1] - 截至2025年7月2日累计206454张可转债转为股票，转股数为2482913股[1] - 到期未转股剩余可转债数量为2093546张[1] 可转债摘牌情况 - "智能转债"摘牌日为2025年7月3日[1] - 摘牌后该债券将终止在深交所交易[1] 股本变动情况 - 公司总股本变动后为355843695股，无限售流通股占比100%[1] - 限售条件流通股数量为115329043股，占比32.41%[1] 对公司影响 - 本次兑付不会导致控股股东及实际控制人变化[2] - 不会影响公司治理结构和持续经营[2] - 公司财务状况、经营成果及现金流量保持正常[3]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2019年7月获中国证监会核准发行可转换公司债券，债券简称"智能转债"，债券代码"128070" [1] - 可转债于2019年7月23日起在深交所挂牌交易 [1] - 初始转股价格为9.55元/股，转股期为2020年1月8日至2025年7月2日 [2] 智能转债转股价格调整情况 - 2019年度权益分派导致转股价格由9.55元/股调整为9.51元/股（2020年6月16日生效）[2] - 2020年度权益分派导致转股价格由9.51元/股调整为9.47元/股（2021年7月2日生效）[3] - 2021年度权益分派导致转股价格由9.47元/股调整为9.42元/股（2022年6月17日生效）[3] - 2022年度权益分派导致转股价格由9.42元/股调整为9.39元/股（2023年6月20日生效）[4] - 2023年向特定对象发行股票导致转股价格由9.39元/股调整为9.34元/股（2023年9月11日生效）[5] - 2024年董事会决议将转股价格向下修正为8.30元/股（2024年6月3日生效）[6] - 2023年度权益分派导致转股价格由8.30元/股调整为8.26元/股（2024年6月25日生效）[6] 智能转债转股及公司股份变动情况 - 截至2025年6月30日，智能转债累计转股2,273,761股，剩余金额211,082,500元 [6] - 2025年第二季度新增转股1,759,009股，总股本增至355,634,543股 [6] - 限售条件流通股占比32.43%（115,329,043股），无限售条件流通股占比100%（353,875,534股）[6]

董事会会议召开情况 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年6月召开，会议通知于2025年6月25日通过邮件、电子通讯等方式发出 [1] - 会议应出席董事7名，实际出席董事7名，监事、高级管理人员列席会议 [1] - 会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的规定 [1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《关于向银行申请综合授信额度的议案》，表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [1] - 公司拟向有关银行申请总额不超过人民币26,000万元的综合授信，以各家银行实际审批的授信额度为准 [1] - 该批授信不涉及第三方担保，并授权董事长沈剑标代表公司签署相关法律文件 [1] - 授信额度在授信期限内可循环使用，实际融资金额将视日常营运资金需求确定 [2] 其他信息 - 相关公告详见公司指定信息披露媒体《证券时报》及巨潮资讯网 [2]

山石转债 - 董事会提议下修转股价 [1] 浦发转债 - 信达证券管理的信丰1号单一资产管理计划累计增持公司可转债1 18亿张 占总量23 57% [1] 开润股份 - 控股股东计划减持不超过2%的公司股份 [1] 智能转债 - 6月27日为最后交易日 [1] 屹唐股份 - 沪深新股申购 [1] 中金中国绿发商业REIT - 基金代码180606上市 [1] 集思录平台 - 专注于新股 可转债 债券 封闭基金等数据服务 强调本金安全与稳健增长 [1]

智能转债基本情况 - 可转债发行经中国证监会核准，债券代码128070，简称"智能转债"，2019年7月23日起在深交所挂牌交易 [1] - 转股期限为2020年1月8日至2025年7月2日，当前转股价格为8.26元/股 [1] 到期赎回及兑付方案 - 公司将以票面面值的112%（含最后一期利息）兑付未转股债券 [2] - 到期兑付金额为112元/张（含税），税后实际派发111.40元/张（个人投资者） [3][4] - 居民企业投资者实际派发112元/张（含税），自行缴纳所得税 [4] 停止交易及摘牌安排 - 最后一个交易日为2025年6月27日，债券简称变更为"Z能转债" [2] - 2025年6月30日起停止交易，2025年7月3日正式摘牌 [2][3] - 兑付登记日为2025年7月2日，资金发放日为7月3日 [2][3] 税务处理说明 - 个人投资者按20%税率代扣代缴利息税，由兑付机构执行 [3][4] - QFII/RQFII等非居民企业暂免征收企业所得税及增值税 [5] - 境外机构在境内设立的机构场所取得的关联利息不适用免税政策 [5] 其他信息 - 兑付资金通过中国结算深圳分公司划转至持有人账户 [3] - 投资者可查阅2019年6月28日披露的募集说明书全文 [5]

智能转债基本情况 - 公司于2019年7月发行可转债"智能转债"，债券代码128070，经深交所批准于2019年7月23日挂牌交易 [1] - 可转债转股期自2020年1月8日至2025年7月2日，转股价格为8 26元/股 [1] 智能转债到期赎回方案 - 公司将按票面面值的112%（含最后一期利息）兑付全部未转股的可转债 [1] 智能转债停止交易安排 - 根据深交所规定，可转债最后一个交易日为2025年6月27日，债券简称变更为"Z能转债" [2] - 可转债将于2025年6月30日起停止交易，但转股期持续至2025年7月2日 [2] 智能转债兑付及摘牌流程 - 可转债到期日为2025年7月2日，公司将在巨潮资讯网等指定媒体披露兑付及摘牌公告 [2] - 兑付完成后，"智能转债"将在深交所摘牌 [1] 其他信息 - 投资者可查阅2019年6月28日刊登于巨潮资讯网的《募集说明书》获取详细信息 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 正股、转债及转债估值震荡，结构分化，银行等大盘转债强，杭银、南银等进入强赎，转股加快，供需矛盾突出支撑估值；小盘转债完成修复后缺乏利好，表现疲软 [1][4] - 特朗普关税事件或反复，压制小盘风格，但修复行情可期，短期高抛低吸，配置以高股息大盘偏债转债为主，叠加平衡偏股方向，关注提议下修案例，寻找潜在强促转股意愿标的，推荐不对称性交易、双低动量及结合条款博弈 [1][4] 各部分总结 转债估值 - 本周权益和转债市场微跌，转债估值小幅抬升，全市场转债百元溢价率29%，单周上行0.59%，处于2017年以来76.50%百分位，高、低评级转债估值分化，高评级上行，低评级下行 [3][5] - 本周转债跟随正股小幅收跌，溢价率和到期收益率震荡，转股溢价率指数、纯债溢价率指数、到期收益率分别为48.33%、25.20%、 - 2.38%，较上周分别变化+1.09%、 - 0.93%和+0.10%，处于2017年以来的75.70、30.00和17.50百分位 [3][9] 条款跟踪 赎回 - 本周宏昌转债发布强赎公告、智能转债发布到期赎回公告，已发强赎公告且尚在交易的转债3只，强赎和到期转债潜在到期或转股余额7亿元 [3][12] - 最新处于赎回进度的转债23只，下周有望满足赎回条件的有7只，本周6只转债发布不赎回公告 [15][16] 下修 - 本周中装转2发布下修公告，未下修到底，169只转债处于暂不下修区间，3只已触发且股价低于下修触发价但未出公告，43只正在累计下修日子，2只已发下修董事会预案但未上股东大会 [3][17] 回售 - 本周立讯转债、昌红转债、乐普转2发布回售公告，8只转债正在累计回售触发日子，1只处于下修进度，7只处于暂不下修区间，1只已触发回售条款但未发布公告 [3][21] 一级发行 - 本周无转债发行公告，下周无转债待上市，处于同意注册进度的转债10只，待发规模150亿元；处于上市委通过进度的转债4只，待发规模34亿元 [23][25]

智能转债基本情况 - 可转债发行经中国证监会核准，债券代码"128070"，简称"智能转债"，2019年7月23日起在深交所挂牌交易 [1] - 转股期限为2020年1月8日至2025年7月2日，转股价格为8.26元/股 [1] 智能转债到期赎回及兑付 - 公司将以票面面值的112%（含最后一期利息）兑付全部未转股的可转债 [1] - 到期日为2025年7月2日，最后一个交易日为2025年6月27日，6月30日起停止交易 [2] 智能转债停止交易及摘牌安排 - 停止交易后至转股期结束前（2025年6月30日至7月2日），仍可转股，转股价维持8.26元/股 [2] - 到期兑付及摘牌公告将通过巨潮资讯网等指定媒体披露 [2] 其他事项 - 投资者可查阅2019年6月28日披露的《募集说明书》获取智能转债详细条款 [2]