印尼与美国核材料协议 - 印尼与美国达成协议，承诺遵守核材料进出口国际标准 [1]

伊朗核设施事件 - 伊朗官方通讯社报道遭美国袭击的伊朗核设施内无核材料 [1]

中美伦敦谈判进展 - 美国财政部长贝森特提前离场，谈判工作由商务部长卢特尼克和贸易代表格里尔继续推进 [1][2] - 双方已原则上达成落实两国元首通话共识的贸易框架，核心条款谈判基本完成 [2][7] - 贝森特作为牵头人的阶段性任务结束，后续技术性细节由专业部门负责人接手 [6][8] 谈判成果与策略 - 美方考虑取消近期出台的芯片、乙烷及核材料等领域限制措施 [4] - 中方以稀土管制为杠杆，精准命中美国军工复合体供应链软肋 [4] - 美方首次同意将出口管制议题纳入协商范围，展现罕见务实态度 [4] - 中方批准对美国三大企业稀土出口，但仅限于民用领域并保留收紧权利 [10] 美方谈判策略调整 - 商务部长卢特尼克主导新议题，显示特朗普政府对华策略转向出口管制 [11][12] - 美方试图通过"规则捆绑"手段遏制中国科技发展，从单边关税转向制度性限制 [14] - 卢特尼克要求中国全面开放稀土出口，仅同意"放宽"而非取消技术限制 [16] - 特朗普政府内部决策链条重组，后续谈判将更聚焦技术主权和供应链安全 [27] 稀土与供应链博弈 - 美国军工复合体对稀土依赖程度远超预期，F-35战机等生产因短缺陷入停滞 [4] - 中方采取"审批制+限量放行"模式，要求美企申报用途并接受监督 [16] - 双方在稀土换技术大框架上达成默契，剩余工作主要是程序性文件签署 [10] 美国内政治因素 - 贝森特可能被提名为美联储主席，显示特朗普对货币政策控制权的争夺 [21][25] - 贝森特若上任可能更配合政府降息诉求，引发对美联储政治化的担忧 [25] - 权力转移预示中美后续谈判将更聚焦技术主权而非单纯关税调整 [27]

中美经贸磋商进展 - 中美经贸官员在英国伦敦进行为期两天的磋商，美国商务部长卢特尼克表示谈判"进展顺利"，双方进行了长时间交流 [1] - 这是自上月中美代表团在日内瓦会晤以来的首次面对面会谈，旨在重建双方对履行日内瓦承诺的信心 [1] - 美国代表团由财政部长贝森特牵头，中国代表团由国务院副总理何立峰率领，首日会谈长达近7小时 [1] - 第二日磋商从英国当地时间10日上午开始，午餐后继续进行 [1] 谈判焦点内容 - 美商务部长卢特尼克参加伦敦磋商凸显了出口管制议题的重要性，美方考虑取消近期出台的一系列限制措施 [2] - 可能取消的限制涉及芯片设计软件、喷气发动机零件、乙烷以及核材料等领域 [2] - 白宫国家经济委员会主任表示美国不会放松对英伟达顶级芯片的出口限制 [2] - 中美7年前的贸易谈判历时一年半之久，中间多次停摆和重启，显示谈判可能面临长期性和反复性 [2] 市场反应 - 中美启动贸易谈判带动亚太和新兴市场股市攀升至2022年以来的高点 [3] - 分析师认为关税引发的不确定性或许已过最糟糕情况，但反弹可持续性存疑 [3] - 除贸易谈判外，美元走弱、全球通胀放缓及美国经济韧性也推动股市上涨 [3]

报告核心观点 - 中美贸易谈判进入第二天，双方希望缓解技术和稀土元素运输方面的紧张局势，美国愿取消部分科技出口限制换取中国放松稀土出口限制保证 [2][8] - 尽管此前达成休战协议，但5月贸易未复苏，中国对美出口创疫情爆发以来最大降幅，从美进口下降近20% [17] 谈判情况 - 6月9日，中美两国代表在伦敦兰开斯特宫进行超六小时会谈，晚上8点左右结束第一天谈判，双方顾问于10日上午10点再次会面 [2] - 美国代表团由财政部长斯科特·贝森特率领，商务部长霍华德·卢特尼克和美国贸易代表杰米森·格里尔出席；中国代表团由国务院副总理何立峰率领，商务部长王文涛和副部长、国家贸易代表李成钢随行 [2][5] 美国态度 - 特朗普称与中国关系好，但中国不容易对付，收到的都是好消息，对于取消出口限制未做承诺，表示“拭目以待”，还称中国多年来剥削美国，希望中国开放 [2][11] - 白宫国家经济委员会主席凯文·哈塞特表示，特朗普政府预计谈判“握手”后美国出口管制放松，中国大量释放稀土，这是美国愿意让步的最明确信号，但不包括英伟达用于人工智能的最先进芯片及H2O芯片 [11][14][17] 市场反应 - 香港股市进入牛市，一些投资者希望谈判预示贸易紧张局势降温，美国交易员推动股市上涨，标准普尔500指数与2月高点差距不到2% [17] 贸易数据 - 2024 - 2025年有不同时间点的中国总出口增长、对美出口及对其他地方出口数据，5月中国对美出口创疫情爆发以来最大降幅，从美国进口下降近20% [16][17]

欧盟核材料供应限制 - 欧盟委员会计划在6月某个日期开始限制欧洲原子能机构与俄罗斯供应商签署新核材料供应合同 [1]