核心观点 - 公司董事会审议通过使用募集资金向控股子公司提供借款，以专项用于“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”的实施 [1][2][5] - 本次借款总额不超过人民币35,914万元，旨在保障募投项目顺利建设，提高募集资金使用效率 [2][5][8] 公司融资与资金使用 - 公司通过向特定对象发行股票完成融资，发行26,963,587股，每股价格23.44元，募集资金总额为632,026,479.28元 [5] - 扣除发行费用7,936,395.19元后，实际募集资金净额为624,090,084.09元 [5][7] - 募集资金已专户存储，并与保荐机构、银行签订监管协议 [6] - 公司计划使用部分募集资金向控股子公司普莱德（苏州）提供借款，总额不超过35,914万元，用于指定募投项目 [2][5][8] 募投项目详情 - 本次借款专项用于“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”，不得挪作他用 [2][5][8] - 该项目实施主体为控股子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司 [7] - 项目建成达产后，将形成年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支的生产能力 [7] 借款具体安排 - 借款可根据项目实际需求分期提供，期限至项目完成之日止 [2][8] - 借款利率以支付利息时中国人民银行公布的5年期贷款市场报价利率（LPR）为准 [2][9] - 借款对象普莱德（苏州）可视经营情况与公司协商延期或提前偿还 [2][9] - 经协商，普莱德（苏州）的其他少数股东将不提供同比例借款 [2][5][9] 子公司基本情况 - 借款对象普莱德（苏州）为公司控股子公司，公司持股比例为82.2581% [10] - 普莱德（苏州）成立于2023年1月4日，注册资本为9,234.331608万元 [10] - 其经营范围包括汽车零部件研发、制造、销售及进出口业务等 [10] 相关审议程序 - 该事项已经公司第三届董事会第二十九次会议审议通过，表决结果为5票赞成、0票反对、0票弃权 [1][2][15] - 公司董事会审计委员会已于2026年1月18日先行审议通过该议案 [1][15] - 保荐机构国金证券经核查对该事项无异议 [15]

公司融资与资本运作 - 公司于2026年1月23日召开第三届董事会第二十九次会议，审议通过了使用募集资金向控股子公司提供借款的议案 [2] - 公司同意使用募集资金向控股子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司提供借款，借款总额不超过人民币35，914万元 [2] - 借款将用于实施募投项目“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”，不得用作其他用途，最终借款金额以实际支付为准 [2] - 经各方协商确定，普莱德（苏州）的其他少数股东将不提供同比例借款 [2] 公司业务与项目进展 - 公司本次提供的借款将专项用于实施“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目” [2]

再融资项目获批 - 瑞玛精密63,20265万元再融资项目获深交所审核通过 [2] - 公司拟投资76亿元用于汽车空气悬架系统及部件生产建设项目、座椅系统集成及部件生产建设项目以及补充流动资金 [2] - 其中63,20265万元计划通过发行股份再融资获得 [2] 项目投资明细 - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目总投资43,914万元，拟投入募集资金35,914万元 [3] - 座椅系统集成及部件生产建设项目总投资23,053万元，拟投入募集资金18,25565万元 [3] - 补充流动资金拟投入募集资金9,033万元 [3] 汽车空气悬架项目详情 - 项目以普莱德（苏州）为实施主体，总投资从8,000万元变更为43,914万元 [3] - 普莱德（苏州）已获得两家车企定点通知，成为其空气悬架系统产品的定点供应商 [3] - 项目建设投资35,045万元，铺底流动资金8,869万元，建设期45个月，计算期14年 [4] - 项目有助于扩充产能储备，发挥快速响应和本土配套优势 [4] 座椅系统项目详情 - 项目建设投资20,358万元，铺底流动资金2,695万元 [4] - 建设期33个月，计算期13年 [4] - 达产年预计营业收入40,800万元，净利润2,45711万元 [4] - 项目内部收益率（所得税后）1392%，投资回收期793年 [4]

公司融资动态 - 公司向特定对象发行股票申请获深交所审核通过，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次定向增发拟募集资金总额不超过63,202.65万元，用于汽车空气悬架系统及部件生产建设项目、座椅系统集成及部件生产建设项目和补充流动资金 [1] - 定向增发发行对象为不超过35名特定投资者，包括各类合格机构投资者及符合规定的其他投资者 [2] - 发行定价基准日为发行期首日，发行股票数量不超过发行前总股本的30% [2] 发行方案细节 - 本次定向增发保荐机构为国金证券，保荐代表人为朱国民、魏娜 [2] - 公司2020年3月6日首次公开发行2,500万股，发行价19.01元/股，募集资金总额47,525万元，净额43,426.67万元 [2] - 首次公开发行保荐机构为华林证券，保荐代表人为蔡晓涛、黄萌 [2] - 首次公开发行费用总额4,098.33万元，其中保荐及承销费用2,452.83万元 [3] 募投项目情况 - 首次公开发行原拟募集资金43,426.67万元，用于汽车、通信等精密金属部件建设项目与研发技术中心建设项目 [2] - 本次定向增发募投项目聚焦汽车零部件领域，包括空气悬架系统和座椅系统集成项目 [1]

募投项目概况 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过68,000万元，其中35,914万元用于汽车空气悬架系统及部件生产建设项目，23,053万元用于座椅系统集成及部件生产建设项目，9,033万元用于补充流动资金 [4] - 汽车空气悬架系统项目总投资由8,000万元调增至43,914万元，建设期45个月，建成后预计年产空气弹簧总成160万只、空气供给单元40万只，达产年营业收入约142,000万元 [4] - 座椅系统集成项目建设期33个月，建成后预计年产座椅集成系统及部件445万件，达产年营业收入约40,800万元、净利润约2,457.11万元 [4] 业务协同性分析 - 汽车空气悬架系统项目与现有主业在原材料方面存在显著协同，导套、紧固件等关键部件可由公司自主供应，其他原材料已有稳定采购渠道 [12] - 座椅系统集成项目原材料中钢材、钢丝等主料及焊丝等辅料与现有产品共享采购渠道，部分关键金属件由子公司新凯紧固系统供应 [15] - 公司在汽车空气悬架系统领域已积累精密金属结构件制造经验，能为普莱德苏州提供关键零部件研发支持 [18] - 座椅系统集成项目可依托公司现有冲压、焊接等精密生产工艺及子公司信征零件的座椅舒适系统技术 [23] 市场前景与布局 - 2024年国内标配空气悬架新车销量预计81.6万辆，渗透率3.6%，同比增长44.7%，2030年市场规模有望超750亿元，渗透率将达30% [31][41] - 普莱德苏州已成为国内某高端品牌车企空气悬架系统定点供应商，并获两家车企定点通知，项目开发由自建团队完成 [40][46] - 座椅系统方面，公司已取得Y客户座椅骨架零部件定点并完成PPAP认证，正与多家车企座椅厂家推进合作 [42] - 公司布局eVTOL座椅市场，将结合骨架轻量化优势拓展低空经济领域 [34] 技术储备与研发 - 普莱德苏州通过技术转让协议获得普拉尼德空气悬架系统专有技术，并拥有后续开发成果所有权 [44] - 截至法律意见书出具日，普莱德苏州已获2项发明专利授权，2项发明专利及4项实用新型专利获授权通知书，另有16项专利申请受理中 [39][45] - 公司在座椅系统领域已申请多项专利，覆盖产品结构设计、检测装置及生产工艺 [42] 项目实施进展 - 汽车空气悬架系统项目第一期已完成工程建设、设备采购及生产线调试，形成一定产能 [40] - 普莱德苏州现有员工114人，其中研发中心及运营部84人，核心团队29人具备主机厂或Tier1供应商从业经验 [47]