化工巨头业务调整 - 三菱化学转让运营70年的塑料子公司J-Film Corporation，预计2025年12月29日完成股份转让，该公司2025财年净销售额336亿日元 [3] - 三菱化学2025年第一季度销售收入8806.52亿日元同比下降13.4%，净利润359.68亿日元同比下降36.1%，归母净利润196.27亿日元下降50.5% [3] - 赢创解散与中国山东蔚蓝生物科技的合资公司，原因是市场环境变化及经营未达预期，该合资公司成立于2023年10月，专注动物肠道健康解决方案 [4] - 赢创2025年第二季度销售额同比下降11%至35亿欧元，调整后EBITDA为5.09亿欧元同比下降12%，净利润1.2亿欧元较去年同期大幅改善 [4] - 亨斯迈2025年上半年营收28.68亿美元同比下降6%，净亏损1.63亿美元，调整后EBITDA1.46亿美元同比下降31.1% [6] - 亨斯迈将裁员10%约600人，主要在欧洲地区，原因是高昂能源成本和监管负担 [6] 化工行业市场表现 - 赢创聚氨酯泡沫和耐用消费品添加剂需求显著下降，涂料和油漆行业产品需求低于去年同期 [5] - 赢创油品添加剂销售价格上涨但需求平稳，动物营养业务销量增长，过氧化氢业务因需求疲软销售额低于去年同期 [5] - 赢创高性能塑料业务因计划性停工导致销量下降，预计2025年调整后EBITDA将达到20-23亿欧元下限 [5] - 亨斯迈业绩下滑主要由于全球建筑和工业活动减少，预计第三季度趋势不会显著变化 [6] 行业活动信息 - 2025中国国际工程塑料产业创新评选活动将于9月11日举行颁奖典礼 [8] - 2025高分子产业年会将于9月10-12日举行，涵盖政策发展、市场分析、投融资等议题 [9][11] - 年会设置七大论坛包括工程塑料、新能源材料、航空航天等专题 [10][11] - 活动包括科技成果路演、投融资专场、国际合作等特色环节 [11]

报告核心观点 中东地缘冲突升级致国际油价大幅攀升，油气开采行业受益，北交所化工新材行业相关企业有业务机会；本周北交所化工新材行业下跌，多家企业公布2024年权益分派方案 [2][3][4] 中东地缘冲突升级，国际油价大幅攀升 - 6月13日以色列对伊朗发动军事袭击，布伦特和WTI原油期货价格盘中分别突破78.5和77美元，收盘涨幅超7%，截至6月20日，布伦特原油较6月12日涨超10% [2][10] - 短期中东紧张局势或致石油供应中断，若霍尔木兹海峡封锁等将引发能源供应链危机，IEA警告中东能源安全影响下半年全球能源供需 [10] - 国际油价上涨利于油气开采行业，“三桶油”2024年资本支出处历史高位且有扩大迹象，我国油气产量近年增长，2024年海洋油气和页岩油产量创新高 [11] - 北交所化工新材行业有多个油气开采标的，业务覆盖多环节，高油价和高资本支出下行业业务机会增多，相关企业参与度提升 [2][16] 本周北交所化工新材行业下跌3.57% - 本周北证50报收1347.46点，周涨跌幅-2.55%，沪深300和创业板指也下跌 [18] - 本周开源北交所五大行业均下跌，化工新材行业涨跌幅-3.57%，二级行业中非金属材料和专业技术服务上涨，其余下跌 [3][20] - 本周北交所化工新材行业涨跌幅居前个股为宁新新材、科力股份等 [3][24] 化工品价格走势 - 近一周布伦特原油价格上涨3.7%，MDI价格下降2.9%，TDI价格持平，天然橡胶、丁苯橡胶等多种化工品价格有不同变化 [27][28][38] 公司公告：多家企业公布2024年权益分派方案 - 天力复合、富恒新材、科力股份、瑞华技术公布2024年年度权益分派方案 [4][48] - 禾昌聚合拟在湖南设全资子公司开展新材料业务，注册资本500万元 [4][48] - 戈碧迦股东拟减持股份，颖泰生物产品价格底部盘整，下半年趋势向好且推进产品结构优化 [48]

财务表现 - 2024年全年实现营业收入5.27亿元，归母净利润3063.46万元，扣非净利润2590.58万元，基本每股收益0.35元/股 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共预计派发现金红利881.54万元 [1] 主营业务 - 专注于微通道连续反应技术研发及其产业化应用，主要生产和销售油品添加剂、炼油助剂、油田化学品及其他精细化工产品 [1] - 是国内柴油十六烷值改进剂(硝酸异辛酯)的主要生产商，并提供柴油抗磨剂、聚丙烯酰胺纳米微球等多种精细化工产品 [1] - 产品服务于油品调和、石油炼制、油田开采等领域，客户包括中国石化、中国石油等国内外大型石油化工企业 [1] 市场拓展 - 国内市场实现收入3.22亿元，同比增长2.44%，国外市场实现收入2.05亿元 [2] - 强化产销协同，优化营销模式，拓展产业链和服务链，打造销量存量竞争优势 [2] 研发创新 - 全年研发支出1286.77万元，研发支出强度2.44% [3] - 新获得授权发明专利5项，新申请且已受理专利7项，发表专业论文3篇 [3] - 获批成立西安市绿色微化工技术工程研究中心，入选陕西省第一批工业企业研发机构备案企业名单 [3] - 与国内高校和科研院所建立产学研合作，促进前沿科技转化 [3] 发展战略 - 以微通道连续反应技术成套解决方案作为主攻方向，推动传统产业向中高端挺进 [3] - 聚焦能源清洁化、新型化工材料和新能源，致力于安全环保、绿色低碳的功能性新材料创新 [4] - 目标成为全球有影响力的精细化学品领域高端制造技术供应商 [4]