公司研发与技术优势 - 构建高端装备+工艺+新材料三位一体研发体系 通过研发创新驱动差异化竞争 [2] - SDC涂布机采用优化风道设计 智能化双腔式挤压模头和闭环控制系统 实现高速宽幅涂布 [2] - SDC复合型高效干燥技术采用新型辐射加热方式 烘烤效能提升20% [2] - 开发全数字化分切技术和双辊同步防掉粉技术 提高分切精度和涂层剥离强度 降低极片掉粉率 [2] - 干法电极设备样机已成功试制 正处于参数调试和技术验证阶段 [2] - 采用干粉直涂热复合技术 省略制膜工序一步成型 适用于厚电极工艺 提升电池倍率放电性能和高容量设计 [2] 产品商业化进展 - Micro LED巨量转移薄膜具备均匀薄膜厚度25-400微米精度±5% 高透光率>90% 低雾度<5% 耐温性能和粘着性能优异 [3] - 巨量转移薄膜已有1家主流客户实现小批量量产 1家客户进入中试阶段 数家客户正在进行测试 [3] - 拟人体皮肤材料采用有机硅基材 通过纳米压印工艺复制人体皮肤微观结构 植入透明导电材料形成电容式反馈系统 [4] - 拟人体皮肤材料正与部分客户对接需求 尚未形成收入贡献 [4] 财务与经营表现 - 2025年一季度主营收入5491.95万元 同比上升3.94% [4] - 2025年一季度归母净利润-2586.53万元 同比上升9.27% [4] - 2025年一季度扣非净利润-2793.11万元 同比上升3.56% [4] - 负债率63.57% 毛利率9.42% 财务费用164.16万元 投资收益107.66万元 [4] - 近3个月融资净流入246.6万元 融资余额增加 [5] 行业与市场状况 - 行业整体存在结构性产能过剩局面 [3] - 订单拓展进展良好 以头部客户订单为主 [3] 主营业务定位 - 以锂离子电池干燥设备和涂布设备为核心的智能制造高端装备研发、生产及销售 [4]

股票简称：曼恩斯特 股票代码：301325 深圳市曼恩斯特科技股份有限公司 Shenzhen Manst Technology Co., Ltd. （深圳市坪山区龙田街道竹坑社区第三工业区 C 区 3 号厂房 101~201） 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号） 二零二三年五月 特别提示 深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（以下简称"曼恩斯特"、"本公司"或"发 行人"、"公司"）股票将于 2023 年 5 月 12 日在深圳证券交易所创业板上市，该 市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险 大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风 险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在 新股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行 股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 1 | 特别提示 | 1 | | --- | --- | | 目 ...

发行上市信息 - 公司拟公开发行3000万股股票，发行后公开发行股数占总股数比例为25%，总股本为12000万股[8] - 每股面值1元，发行股票种类为人民币普通股（A股）[8][38] - 预计发行日期为2023年4月27日，拟在深圳证券交易所创业板上市[8] - 招股意向书签署日期为2023年4月18日[8] - 发行刊登初步询价公告日期为2023年4月18日，初步询价日期为2023年4月21日，刊登发行公告日期为2023年4月26日，申购日期为2023年4月27日，缴款日期为2023年5月4日[39][40] 业绩数据 - 2022年资产总额102138.66万元，营收48847.14万元，净利润20489.19万元[49] - 预计2023年1 - 3月营收14000 - 16000万元，同比增长73.98% - 98.84%[51] - 预计2023年1 - 3月归母净利润5400 - 6200万元，同比增长79.93% - 106.59%[51] - 2021及2022年度归母净利润累计28905.25万元，符合上市标准[53] - 报告期内公司主营业务毛利率为67.87%、71.81%和68.70%[34][78] - 报告期内公司前五大客户销售额占比分别为62.59%、67.82%和83.72%，第一大客户销售额占比分别为20.89%、23.63%和60.93%[31][65] - 报告期内公司应收账款账面价值分别为6103.62万元、12288.08万元和32137.72万元，占营业收入比例分别为41.44%、51.33%和65.79%[32][77] - 报告期内公司销售给宁德时代及其子公司金额分别为3076.30万元、2440.60万元和252.81万元，2021 - 2022年对安脉时代销售收入为2478.78万元和6481.53万元[36][68] - 报告期期末存货账面价值分别为2900.64万元、10131.83万元和18566.67万元[79] - 报告期内存货周转率分别为1.71、1.04和1.06[81] 产品与市场 - 公司高精密狭缝式锂电池极片涂布模头2019 - 2021年市场占有率分别为19%、21%和26%，本土企业行业连续三年排名第一且持续增长[41] - 2020年公司在锂电涂布模头领域中国新增产品市场占有率排名行业第三（按品牌排名）[41] - 2022年高精密狭缝式涂布模头收入31960.27万元，占比65.48%；2021年为18127.74万元，占比75.76%；2020年为9245.81万元，占比62.78%[42][43] - 2022年涂布设备收入13247.63万元，占比27.14%；2021年为1087.43万元，占比4.54%；2020年为2374.21万元，占比16.12%[43] - 2022年涂布配件收入1836.81万元，占比3.76%；2021年为2387.63万元，占比9.98%；2020年为1292.07万元，占比8.77%[43] - 2022年其他业务收入149.73万元，占比0.31%；2021年为71.87万元，占比0.30%；2020年为26.45万元，占比0.18%[43] - 预计2021 - 2023年合计新增涂布模头市场容量约为15亿元 - 45亿元，存量涂布模头更新市场容量为5亿元 - 15亿元，合计约为20亿元 - 60亿元[89] 研发与技术 - 截至招股意向书签署日，公司拥有18项发明专利、140项实用新型专利（含2项德国专利）、13项外观设计专利、15项软件著作权和多项专有技术[45] - 截至2022年12月31日，公司技术研发人员177人，占比33.97%[47] - 报告期内，研发投入占营收比例分别为6.18%、9.23%和8.22%[47] - 报告期内，核心技术收入分别为13643.32万元、23554.79万元和48323.48万元，占比分别为92.63%、98.40%和98.93%[47] - 公司涂布模头产品供应链全部国产化，智能类产品国产化率超90%[46] 股权与重组 - 公司共同实际控制人彭建林、唐雪姣夫妇直接或间接合计控制公司股份5608.2861万股，占总股本62.32%，控制公司表决权为79.64%[74] - 发行人部分高管与核心员工参与战略配售认购股数不超本次公开发行数量的10%[39] - 报告期内公司通过同一控制下重组，将深圳莫提尔、深圳博能、深圳天旭、重庆典盈纳入业务体系[143] - 2020年9月30日，公司以1元收购深圳博能70%股权（对应350万元注册资本），10月28日办理工商变更登记[148][150] - 2020年9月30日，深圳莫提尔将深圳天旭70%股权（对应350万元注册资本）以1元转让给曼恩有限，10月27日办理工商变更登记[153][154] - 公司收购深圳莫提尔51%股权，交易价格35万元，2020年11月3日办理工商变更登记，收购后曼恩有限持股51%，张中春持股49%[170][172][173] - 2019年深圳博能等重组方资产总额901.74万元，占发行人7.22%；营业收入125.77万元，占发行人1.04%；利润总额 -156.28万元，占发行人 -2.22%[182] 未来展望 - 公司未来3 - 5年将利用新能源行业契机，加大科技创新，拓展多元化领域，提升全球化运营能力[58]