信托公司开展消费金融业务的背景与政策驱动 - 消费金融是金融机构为居民日常消费提供的金融服务，在提振消费的背景下被金融机构积极发展[1] - 2025年3月国务院办公厅发布指导意见，对完善普惠金融体系作出全面部署并提出具体要求[1] 信托公司涉足消费金融业务的优势与模式 - 信托公司凭借灵活制度优势和多元资金渠道，可在普惠金融领域发挥独特作用，覆盖传统银行难以触达的中低收入群体及小微企业[2] - 消费金融信托业务主要模式分为“助贷”模式、“流贷”模式以及资产证券化模式三种[2] - 消费金融基础资产具有小额、分散特性，天然适合资产证券化，例如重庆信托2024年与马上消费金融合作设立两期资产证券化服务信托，规模达30亿元[2] 信托公司消费金融业务的发展规模与探索 - 中国信托业协会数据显示，2023年有23家信托公司开展消费金融业务，存续业务规模为4536.67亿元[3] - 截至2024年底，华鑫信托普惠金融业务累计授信个人客户4.2亿人，累计授信小微企业客户超420万家[3] - 天津信托在2024年推动普惠放款信托新商业模式落地，并扩大客户及资产储备以拓展合作渠道和业务场景[3] 消费金融业务面临的消费者投诉挑战 - 国民信托2024年接到消费者投诉事件共计9897例，主要集中在消费金融业务领域[4] - 中信信托2024年共受理消费投诉668件，实际形成有效投诉290件，其中包括普惠金融业务投诉164件[4] - 厦门信托2024年纳入统计的消费投诉共161件次，投诉业务类别主要为个人消费贷款[4] - 西藏信托2024年被纳入监管通报的投诉33件，主要涉及消费金融业务借款人[4] 行业监管要求与未来展业方向 - 国家金融监管总局2025年4月发布通知，旨在强化商业银行对互联网助贷业务的管理责任，相关规则也将适用于信托公司的普惠信托业务[5] - 信托公司应强化科技赋能，运用大数据、区块链、云计算和人工智能等技术提升普惠金融产品创新与服务智能化水平，并加强风控系统和数据仓库建设[5] - 信托公司需注重消费金融全流程闭环风险管理，分别对应贷前、贷中、贷后各环节的风险管理要素[5]

消费金融行业概况 - 消费金融是金融机构为居民日常消费提供的金融服务 当前各机构积极发展该业务以提振消费 [1] - 2025年3月国务院发布《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》 要求完善普惠金融体系 [1] 信托公司参与消费金融的动因与模式 - 信托公司凭借制度灵活性和多元资金渠道 可覆盖银行难以触达的中低收入群体及小微企业 [2] - 主要业务模式包括：助贷模式（与消费金融公司合作）、流贷模式（作为资金供给方）、资产证券化模式（ABS） [2] - 重庆信托2024年与马上消费金融合作开展ABS业务 规模达30亿元 [2] 行业规模与公司实践 - 2023年23家信托公司开展消费金融业务 存续规模4536.67亿元 [3] - 华鑫信托截至2024年底累计授信个人客户4.2亿人 小微企业客户超420万家 [3] - 天津信托2024年推动普惠放款信托新模式 扩大客户储备并拓展直销渠道 [3] 消费者投诉与监管动态 - 国民信托2024年收到消费金融投诉9897例 中信信托有效投诉290件（含普惠金融164件） [4] - 厦门信托161件投诉主要涉及个人消费贷款 西藏信托33件投诉已全部办结 [4] - 2024年4月国家金融监管总局发布新规 强化助贷业务管理要求 适用于信托普惠业务 [4] 科技赋能与风险管理 - 行业建议运用大数据、区块链等技术提升数字化服务能力 加强全周期风控系统建设 [5] - 部分公司强调需建立贷前、贷中、贷后全流程闭环风险管理体系 [5]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入5亿元 利润总额2.58亿元 净利润2.04亿元 其中归属于母公司的净利润2.08亿元 [1] 业务转型 - 公司从以非标融资为主的业务形态转变为以资产服务、资产管理及公益慈善为核心的多元化业务模式 [1] - 实施"固收+投资+非标+资产经营"四轮驱动新战略 在破产重整、QDII业务、绿色金融等创新领域持续发力 [1] 破产重整业务 - 成功布局上市公司破产重整业务 中标新光控股等35家企业实质合并破产重整案 设立规模539亿元的重整服务信托 [1] - 新华联、供销大集等项目顺利落地 台海核电、奥瑞德重整项目分别实现投资收益率28.57%、90.12% [1] 权益投资业务 - TOF、股票直投、家庭服务信托产品不断丰富 设立首单家庭服务信托"聚富2号单一资金信托" [2] - 落地首单家族信托与QDLP合作的服务信托 与消金公司合作推进消费金融ABS业务 累计规模达90亿元 [2] 风险处置 - 全流程压缩风险敞口 2023年以来累计化险规模超70亿元 [2] - 采取线上沟通、书面催收、现场催收、高层约谈等多种方式进行催收 配合地方政府监督借款人尽快销售房产变现 [2] - 对接AMC和外资PE等机构争取债权整体转让 与借款人或其实际控制人沟通谈判引荐大型央国企等推动债权转让 [2] - 争取人民法院和地方政府支持 采取查封、冻结、拍卖等方式保障受托人合法权益 [2]