关注我，让学习成为一种信仰 ！ 前天，杭州又来了一个IPO。 根据灼识咨询报告，于2024年，绿茶餐厅在中国内地休闲中式餐厅品牌中，按餐厅数目计排名第三，按收入计排名第四。 值得注意的是，这是今年消费宠儿齐聚港股IPO热潮之下，继奶茶、零食后，香港二级市场新迎来的"网红餐厅鼻祖"。 这家诞生于杭州西子湖畔的餐厅，以杭帮菜为根基，融合粤菜、淮扬菜，主打"新中式融合餐饮"。 自2008年成立以来，靠着"面包诱惑""绿茶烤鸡""火焰虾"等创意菜，首店甚至创下过日翻台14次的纪录，是杭州餐饮界当之无愧的"初代网红"。 不过，昔日的红火却在二级市场一度接连"碰壁"。 自2021年3月起，绿茶餐厅便开启了漫漫上市路，此前已经发起了四次冲刺，却因内部以及行业因素多次"折戟"，直到5月16日敲钟，才算终于圆梦港交 所。 小编|璞羽 隶属|我爱学习俱乐部编辑部 3月28日，初代网红餐饮品牌绿茶集团港股IPO获证监会备案，距离2021年其首次申请IPO已有4年。在此期间，绿茶集团5次冲击IPO，终于在这个春天迎 来了好消息。 如今4年过去了，奔跑在上市路上的绿茶依旧"初心不改"，但餐饮江湖已变。 5月16日，这家杭州的"初代网红 ...

上市情况 - 公司于2024年5月16日登陆港股上市，发售价7.19港元，首日收盘价6.29港元，下跌12.52%，市值42.36亿港元 [1] - 公司经历4年5次递表、3次通过聆讯，最终完成上市，是继小菜园之后又一家港股上市的中餐企业 [1][4] - 引入8名基石投资者合计认购8733万美元，紫燕食品认购最多（3500万美元） [3] 财务与经营数据 - 2024年营收38.38亿元（同比+6.94%），净利润3.50亿元（同比+18.24%） [6] - 2024年小菜园营收52.10亿元（同比+14.52%），净利润5.81亿元（同比+9.13%），市值102.9亿港元，显著高于公司 [6] - 2024年人均消费56.2元（同比-5.6元），翻台率3.00次/天（同比-0.3次），同店销售额增长率-10.3%（上年同期+26.2%） [7] - 2022-2024年人均消费逐年下降：62.9元→61.8元→56.2元 [7] 门店扩张与区域表现 - 截至2024年底门店465家（净增105家），2024年4月达493家 [6] - 2022-2024年新开门店分别为47家、89家、120家，关闭门店7家、5家、15家 [7] - 2024年华东收入11.08亿元（同比+13.36%），其他地区11.68亿元（同比+23.48%），广东收入7.63亿元（同比-6.38%），华北收入6.27亿元（同比-11.44%） [8][9] 历史背景与行业对比 - 公司起源于2008年杭州绿茶餐厅，以高性价比融合菜著称，2014年翻台率曾达6-8次/天 [4] - 小菜园上市首日股价上涨14.12%，市值114亿港元，公司首日表现逊色且市值不足其一半 [1][6]

猎云精选 . 聚焦科技创业创新，钻研产业趋势，用心服务创业者。 以下文章来源于猎云精选 ，作者孙媛 来源丨 猎云精选 （ID： lieyunjingxuan ) 作者丨 孙媛 刚刚，杭州又来了一个IPO。 5月16日，绿茶集团有限公司（简称：绿茶餐厅）在港交所挂牌上市，发行价7.19港元/股，早盘平 开，随后股价微升至7.20港元/股便开始下滑，截至午间休盘，股价为6.79港元/股，较开盘价下跌 5.6%，市值为45.73亿港元（近42亿元）。 | 今开 | 7.190 | | 最高 | 7.200 | | 成交量 | 7254万股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 昨收 | 7.190 | | 最低 | 6.690 | | 成交额 | 5.01亿 | | 换手率 | 10.77% | | 市盈(TTM) | 12.09 | | 总市值 | 45.73亿 | | 分时 | 五日 | 日K | 周K | 月K | 季K | 年K | 更多v | 来源：百度股市通 根据灼识咨询报告，于2024年，绿茶餐厅在中国内地休闲中式餐厅品牌中，按餐厅 ...

公司概况 - 绿茶餐厅于2024年5月16日在港交所上市，发行价7.19港元/股，首日股价下跌5.6%至6.79港元/股，市值45.73亿港元（近42亿元）[1] - 公司在中国内地休闲中式餐厅品牌中按餐厅数目排名第三，按收入排名第四[3] - 公司2024年总收入38亿元，市场份额0.7%[14] - 创始人王勤松与路长梅夫妇持股65.8%，按发行市值计算身家近32亿港元（29.5亿元）[14] 发展历程 - 公司起源于2004年杭州的青年旅馆，2008年开设第一家绿茶餐厅[5][6][10] - 主打高性价比融合菜，人均消费50-80元，代表性菜品包括"面包诱惑"、"绿茶烤鸡"等[11] - 2010年开始向北上广等一线城市扩张[11] - 2021年3月起四次冲刺IPO，最终于2024年成功上市[5] 经营数据 - 餐厅数量从2022年的276家增至2024年的465家，复合年增长率29.8%，截至最后可行日期达493家[13] - 2024年新开120家餐厅，计划2025-2027年分别新开150家、200家、213家[13] - 2022-2024年总营收分别为23.8亿元、35.9亿元、38.4亿元，2023年增速51%，2024年降至7%[18][21] - 餐厅经营收入占比从2022年83.2%降至2024年80.8%，外卖业务收入占比从16.7%升至18.8%[18] 财务表现 - 2022-2024年年内利润分别为0.17亿元、2.96亿元、3.50亿元，2023年增速1641%，2024年增速19%[22] - 经调整净利润分别为0.25亿元、3.03亿元、3.61亿元，经调整净利润率从1.1%提升至9.4%[22] - 利润增长主要源于餐厅扩张、原材料成本控制和供应商议价能力提升[22][23] 行业趋势 - 2024年前五大品牌占休闲中式餐厅市场总收入3.9%[14] - 行业整体呈现消费者减少外出用餐支出和次数的趋势[19] - 公司翻台率从2023年3.30次降至2024年3.00次，人均消费从61.8元降至56.2元[19] 扩张策略 - 面临流动负债净额压力，主要由于餐厅网络扩张投入[24] - 计划通过新店盈利、IPO募资、集中采购和规模效应改善财务状况[24][25] - 拟在低线城市利用品牌优势获取更优惠租赁条款[26]

公司上市概况 - 绿茶集团于5月16日在港交所挂牌上市，首日开盘价7.19港元，总市值约50亿港元 [1] - 公司是2025年首家餐饮IPO，也是半年内继小菜园、古茗、蜜雪集团等之后又一家登陆二级市场的消费股 [1] - 招股引入8家基石投资者累计认购8733万美元，包括紫燕食品(3500万美元)、正大食品(709万美元)等战略合作伙伴 [1] 公司发展历程 - 创始人为王勤松(持股53%)和路长梅(持股44%)夫妇，合计控制65.8%股份 [3][10] - 起源于2004年杭州西湖边的"绿茶青年旅舍"，2008年开设首家独立餐厅 [3][4] - 从杭州扩展到北京(2010年)、上海等地，目前拥有489家门店，2022-2024年门店数复合增长率29.8% [2][5] - 在中国休闲中式餐厅市场按门店数排名第三，按收入排名第四，市场份额0.7% [5] 经营数据表现 - 2021-2024年营收分别为22.93亿、23.75亿、35.89亿、38.38亿元，同期净利润1.14亿、1657.9万、2.96亿、3.5亿元 [12] - 2024年同店销售额增长率从2023年26.2%降至-10.3%，翻台率从3.3次/日降至3次/日，人均消费从61.8元降至56.2元 [13] - 2024年新开120家门店，计划2025-2027年分别新增150/200/213家 [13] 产品研发情况 - 招牌菜如烤鸡、火焰虾等仍为2008年开发产品 [3][14] - 2021-2024年分别推出178/172/168/203道新菜品，但未能替代经典菜品地位 [20] - 菜单更新频率约每2天1款新品，但消费者仍偏好传统菜品 [20] 行业背景 - 港股成为消费企业IPO首选，2025年Q1新股数量同比增25%至15只，融资额增287%至182亿港元 [26] - 近年港股餐饮上市公司包括海底捞(2018)、九毛九、奈雪的茶等，2025年出现古茗、蜜雪冰城等茶饮品牌集中上市 [24] - A股消费类IPO难度加大，蜜雪冰城、老乡鸡等转战港股 [24]

IPO基本信息 - 公司于5月8日启动港股招股，5月16日登陆港交所主板，股票代码06831HK [1] - 全球发售168364亿股，发行价719港元，最多募集1211亿港元，其中117854亿股新股占发行后总股份25%，505092万股为销售股份 [1] - 国际发售与公开发售比例为91，设有15%超额配股权 [1] - 募资用途包括扩展餐厅网络、设立中央食材加工设施、升级IT系统及补充营运资金 [1] 基石投资者 - 引入8家基石投资者合计认购673亿港元股份，包括紫燕食品、正大食品、华宝股份等 [1] - 具体认购金额：紫燕股份3500万美元、安吉两山1300万美元、沈国军Action Chain 1300万美元、正大食品70895万美元、华宝股份62405万美元、同翔食品500万美元、绿联食品500万美元、琴雨食品300万美元 [2] 公司发展历程 - 前身为2004年杭州"绿茶青年旅舍"，2008年开设首家餐厅 [2] - 截至2024年4月14日拥有489家餐厅，覆盖中国21个省份、4个直辖市、2个自治区及香港 [2] - 按餐厅数量在中国休闲中式餐厅品牌中排名第三，按收入排名第四 [3] 经营策略与财务数据 - 核心策略为融合菜系（如绿茶烤鸡、火焰虾）和高性价比定位，人均消费50-70元 [3] - 2022-2024年营收分别为2375亿元、3589亿元、3838亿元，净利润017亿元、296亿元、350亿元 [3] - 创始人夫妇通过家族信托持股658%，合众集团旗下基金Partners Gourmet持股282% [3] 扩张计划 - 2025-2027年计划新开150家、200家、213家餐厅，以450平方米以下小型门店为主 [3] - 小型门店翻台率高、成本低，平均18个月实现投资回收，2024年小型门店数量达284家首次超过大型门店 [3]