行业AI转型趋势 - 2025年初以来，DeepSeek等大模型的横空出世让券商行业掀起AI革命，券商APP正从下单工具转变为全天候投资助手[1] - AI技术在券商业务中呈现“多点开花”局面，从财富管理、两融业务到做市交易、投资者教育全面赋能[3] - 行业正从“人工驱动”转向“智能驱动”，从“单一通道”转向“全生命周期陪伴”[11] 主要券商AI应用案例 - 国泰海通证券推出新一代全AI智能APP“国泰海通灵犀”，率先基于通用大模型构建垂类大模型，用AI核心中枢替代传统功能架构[1][3] - 东吴证券在自研“秀财APP”中推出拟人化智能服务官“AI小水滴”，上线覆盖13个维度的“AI看自选”功能，实现“千人千面、千人千策、千人千伴”[3] - 华泰证券在智能研报、智能研发、智能投顾、智能投行等多个场景实现应用落地[5] - 东方财富自主研发“妙想”大模型，整合全量金融数据构建知识图谱，用户可直接对话获取带数据图表的答案[9] 智能投顾与交易服务 - 智能投顾已成为最早落地和最成熟的AI应用，通过分析客户行为、投资习惯和风险偏好为客户量身定制投资方案[7] - 国金证券AI投顾通过多维度用户画像分析定制专属题材策略，每日开盘前精选标的并展示参考买入价格，盘中实时推送交易信号[7] - 多家券商推出T0算法服务、智能条件单、TWAP拆单算法等智能策略工具，让普通投资者享受机构级别交易支持[9] 运营效率提升 - 某中部地区上市券商构建运营智能化体系，用“数字员工”替代“初级脑力劳动”，机构开户环节使展业时长缩减60%、驳回率降低48%[11] - 某沪上地区上市券商引入智能化能力辅助客服，落地智能问答、智能质检、外呼陪练等应用[13] 业务发展成果 - 招商证券截至2025年6月末场内衍生品做市资格数增至115个，位居证券公司首位[5] - 广发证券借助AI大模型工具强化两融业务精细化管理能力，提升客户服务质量及业务合规风控能力[5] 监管与标准建设 - 中国证券业协会2025年8月7日发布《信息系统稳定性保障体系标准（征求意见稿）》，要求将AI算法等能力嵌入稳定性管理流程[14] - 监管层推动建立数据驱动的稳定性保障工作模式及可量化的度量体系[14] 投研与人才发展 - 中信建投2025年上半年聚焦AI产业链等新质生产力板块形成系列研究成果，举办以人工智能为主题的大型策略会[16] - 公司通过人工智能主题全员分层级学习项目和青年人才AI训练营项目，助力员工强化数智化认知和技能[7]

文章核心观点 - AI技术正系统性地融入券商财富管理业务的各个环节，驱动行业从“人海战术”向“人机协同”转变 [1] - AI应用已从辅助工具升级为驱动投顾决策、客户洞察与风险控制的“智脑”，并全流程介入客户服务链条 [6][8] - 行业共识认为AI是必选项，正深刻驱动行业变革，不断突破效率、成本与体验的极限 [8] 券商AI产品应用动态 - 广发证券完成对“易淘金APP”的AI原生化升级，打造了包含i助理-易小淘Plus、i盯盘等在内的十余项AI智能体模块 [3] - 国泰君安推出新一代全AI智能APP“国泰君安灵犀”，打造“对话、直播、盯盘”三大智能服务界面 [3] - 财达证券股市通APP深度融合AI算法引擎，构建“投前—投中—投后”全周期智能化解决方案 [3] - 东吴证券秀财APP上线“AI看自选”功能，通过AI多轮对话、AIGC及个性化投研三大能力满足用户需求 [3] - 国金证券推出AI投顾，上线AI选好股、AI持股优化、AI选好基金等核心功能 [4] - 中国银河证券推出“财富星AI投顾”，包含“AI选股”和“AI数据”两大服务包 [4] - 诚通证券的数字员工“诚小通”已于今年正式上岗，重点从事投资者教育工作 [4] AI赋能业务效率提升案例 - 某中部地区上市券商构建运营智能化体系，在机构开户环节使展业时长缩减60%、外带设备为0、驳回率降低48% [7] - 某沪上地区上市券商引入智能化能力辅助客服，落地智能问答、智能质检等应用，打造一体化智能化平台 [7] - 某中部地区券商搭建数据中台、业务中台与AI中台，实现客户画像、产品匹配的全链路智能化，量化策略开发周期大幅压缩 [7] - 某头部券商开展广谱客户集约运营，核心策略为“服务靠AI”，包括AIGC内容生产、AI客户行为洞察等应用 [7] - 在交易环节，AI的典型应用包括智能条件单、TWAP拆单算法等，多家券商推出T0算法服务协助投资者捕捉价差收益 [7] 行业转型与挑战 - 证券行业业务形态正在从“人工驱动”转向“智能驱动”，从“单一通道”转向“全生命周期陪伴” [8] - 大模型与真实业务场景之间仍存在差距，业务需求与研发资源之间的矛盾有待解决 [8] - 受技术与资源投入差异限制，不少券商不具备完全自建基础设施的能力，AI幻觉等问题需投入大量资源自建知识库 [9] - 未来AI将对所有业务和技术平台进行重构，券商需要建立起以数据为能源的思路和能力 [9]

文章核心观点 - AI应用已在券商财富管理业务中全面铺开，系统性地融入客户触达、投顾决策、交易执行和运营管理等各个环节，驱动行业竞争从“人海战术”向“人机协同”转变 [1] 券商AI产品上新情况 - 自年初竞相本地化部署DeepSeek等大模型后，券商在财富管理业务中不断推动AI产品或应用上新 [2] - 广发证券基于天玑智融大模型完成对“易淘金APP”的AI原生化升级，打造十余项AI智能体模块 [2] - 国泰海通推出新一代全AI智能APP“国泰海通灵犀”，打造“对话、直播、盯盘”三大智能服务界面 [2] - 财达证券股市通APP深度融合AI算法引擎，构建“投前—投中—投后”全周期智能化解决方案 [2] - 东吴证券秀财APP上线“AI看自选”功能，通过AI多轮对话、AIGC及个性化投研三大能力满足用户需求 [2] - 国金证券推出AI投顾，上线AI选好股、AI持股优化、AI选好基金等核心功能 [3] - 中国银河证券推出“财富星AI投顾”，包含“AI选股”和“AI数据”两大服务包 [3] - 东兴证券推出金海棠投顾智能平台，提供覆盖投前、投中、投后的全流程财富管理服务 [3] - 国信证券推出“鑫投顾AI助手”，覆盖各类投顾人员日常工作子场景 [3] - 诚通证券的数字员工“诚小通”已于今年正式上岗，重点从事投资者教育工作 [3] - 中信证券、华宝证券等也披露了数字员工进展，并表示可以有效赋能业务人员展业 [3] AI在财富管理场景的应用成效 - 某中部地区上市券商构建运营智能化体系，打造智能前台，用“数字员工”替代“初级脑力劳动” [4] - 在机构开户环节，该模式使展业时长缩减60%、外带设备为0、驳回率降低48% [4] - 某沪上地区上市券商引入智能化能力辅助客服人员，落地智能问答、智能质检、外呼陪练等应用 [5] - 某中部地区券商搭建数据中台、业务中台与AI中台，实现客户画像、产品匹配、服务策略的全链路智能化 [6] - 客户意图识别准确率大幅跃升，线上服务响应速度进一步缩短，量化策略开发周期大幅压缩 [6] - 某头部券商开展广谱客户集约运营，核心策略为“服务靠AI”，包括AIGC内容生产、RPA内容分发等应用 [6] - 在交易环节，AI的典型应用包括智能条件单、TWAP拆单算法、灵活折算的两融服务等智能策略工具 [6] - 多家券商推出T0算法服务，协助投资者实现“低买高卖”，背后主要依托机器学习与策略网络增强算法 [6] 行业转型与挑战 - 行业业务形态正在从“人工驱动”转向“智能驱动”，从“单一通道”转向“全生命周期陪伴” [7] - 过去靠“网点多、人员多”抢占市场的模式已难以满足当下海量客户的个性化需求 [7] - AI虽未改变财富管理业务的本质，但正深刻驱动行业变革，不断突破效率、成本与体验的极限 [7] - 大模型与真实业务场景之间仍存在差距，业务需求与研发资源之间的矛盾有待解决 [7] - 行业认知已从“AI有用论”发展至“AI万能论”，但需技术与业务双方共同探索落地场景 [8] - 受技术与资源投入差异限制，不少券商不具备完全自建基础设施的能力 [8] - 针对AI幻觉等问题，需投入大量资源自建知识库，这对一些券商构成现实困境 [8] - 未来AI将会对所有的业务和技术平台进行重构，券商需要建立起以数据为能源的思路和能力 [8]