核心事件概述 - 中国证监会官网公示显示中信证券在2025年10月进行了两次“减少业务种类”的申请，引发市场关注[2][3] - 中信证券相关负责人回应称此次业务范围调整是“收购广州证券的后续事项”[3][7] 业务调整具体内容 - 第一次申请减少的业务种类包括证券保荐、证券融资融券、股票期权做市交易、上市证券做市交易，以及通过子公司减少私募投资基金、另类投资、信息技术服务等业务[5] - 第二次申请减少的业务种类包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券自营、证券资产管理、证券承销、代销金融产品等核心业务[6] - 证监会接受上述两次申请材料的日期分别为2025年10月14日和2025年10月28日[4] 业务调整背景与原因 - 此次调整旨在解决中信证券与其子公司中信证券华南股份有限公司（原广州证券）因收购产生的潜在同业竞争问题[7][8] - 根据《证券公司设立子公司试行规定》，证券公司与其子公司之间不得经营存在利益冲突或者竞争关系的同类业务[8] - 中信证券参照了2004年收购万通证券（现中信证券（山东））和2006年收购金通证券时的业务划分模式，对母子公司业务范围进行调整以符合监管要求[8][9] 相关子公司业务变更 - 2025年6月，证监会已核准中信证券华南变更业务范围，减少证券保荐业务，并将其融资融券业务范围限定在广东省除深圳市以外区域、广西壮族自治区、海南省、云南省、贵州省[7] - 中信证券收购广州证券的交易于2019年1月公告，2020年完成，收购标的为剥离广州期货和金鹰基金股权后的广州证券100%股权[8]

股价表现与资金流向 - 10月21日盘中股价上涨2.04%至7.01元/股，成交1.00亿元，换手率0.37%，总市值485.21亿元 [1] - 主力资金净流入753.38万元，特大单买入693.32万元（占比6.93%），大单买入2533.19万元（占比25.30%） [1] - 今年以来股价累计上涨7.10%，近5个交易日下跌0.85%，近20日上涨0.57%，近60日上涨3.55% [1] 公司业务与收入构成 - 公司主营业务包括证券经纪、投资咨询、承销与保荐、自营、融资融券等，并通过子公司从事资管、期货、私募等业务 [2] - 财富管理业务是核心收入来源，占比37.46%，其次为资产管理业务（22.53%）和投资业务（12.50%） [2] - 公司所属行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ，概念板块包括期货概念、山东国资、参股基金等 [2] 财务与股东结构 - 2025年1-6月归母净利润为7.11亿元，同比增长77.26% [2] - 股东户数较上期减少5.11%至10.62万户，人均流通股增加5.39%至37422股 [2] - A股上市后累计派现18.33亿元，近三年累计派现6.34亿元 [3] 机构持仓动态 - 香港中央结算有限公司为第七大流通股东，持股1.03亿股，较上期增加1917.61万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF新进第十大流通股东，持股4981.83万股 [3]

股价表现与交易情况 - 10月10日盘中上涨2.08%，报8.33元/股，成交金额6.87亿元，换手率1.01%，总市值685.73亿元 [1] - 当日主力资金净流入9256.87万元，特大单买入1.66亿元（占比24.10%），卖出6914.54万元（占比10.06%） [1] - 公司今年以来股价上涨0.71%，近5个交易日上涨3.61%，近20日上涨0.24%，近60日上涨5.16% [1] 公司基本业务信息 - 公司成立于1994年10月26日，于2011年8月10日上市，总部位于湖南省长沙市 [1] - 主营业务包括证券经纪、投资咨询、自营、资产管理等，财富管理业务收入占比73.38%，投资与交易业务占比32.34%，资产管理业务占比1.74% [1] - 公司所属申万行业为非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ，概念板块包括参股基金、证金汇金、期货概念等 [2] 财务业绩与股东情况 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入0.00元，归母净利润23.84亿元，同比增长76.43% [2] - 截至6月30日，股东户数为19.42万户，较上期减少6.44%，人均流通股42394股，较上期增加6.89% [2] - A股上市后累计派现32.73亿元，近三年累计派现11.71亿元 [3] 机构持仓变动 - 截至2025年6月30日，香港中央结算有限公司为第三大流通股东，持股6.55亿股，较上期增加8548.78万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF（510300）为第九大流通股东，持股7335.07万股，较上期减少740.87万股 [3] - 国泰中证全指证券公司ETF（512880）为第十大流通股东，持股6347.50万股，较上期减少2067.18万股 [3]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中上涨2.07%至6.89元/股 成交1.38亿元 换手率0.52% 总市值476.90亿元 [1] - 主力资金净流出692.48万元 特大单买入占比5.99% 大单卖出占比32.73% [1] - 年内股价涨5.27% 近5日跌2.13% 近20日跌3.23% 近60日涨7.15% [1] 资金结构与股东变化 - 股东户数10.62万户 较上期减少5.11% 人均流通股37,422股 较上期增加5.39% [2] - 香港中央结算增持1,917.61万股至1.03亿股 华泰柏瑞沪深300ETF新进持股4,981.83万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润7.11亿元 同比增长77.26% [2] - A股上市后累计派现18.33亿元 近三年累计分红6.34亿元 [3] 业务构成与行业属性 - 财富管理业务收入占比37.46% 资产管理业务22.53% 投资业务12.50% 信用业务11.08% [2] - 通过子公司开展资产管理 期货 私募投资 另类投资及境外业务 [2] - 属于申万证券Ⅲ行业 概念板块含参股基金 期货概念 山东国资等 [2]

IPO撤回概况 - 上周共有两家企业撤回IPO申请材料 深市主板1家 创业板1家 [1] - 撤回企业分别为浙江长城搅拌设备股份有限公司(创业板)和开源证券股份有限公司(主板) [2] 浙江长城搅拌设备股份有限公司 公司概况 - 专业从事搅拌设备研发生产销售的高新技术企业 产品为定制化开发满足不同应用领域需求 [3] 财务数据 - 资产总额三年持续增长 2022年末达10 69亿元 较2020年增长130% [4] - 2022年营业收入5 51亿元 同比增长37 5% 净利润1 08亿元 同比增长42 1% [4] - 资产负债率呈上升趋势 2022年达70 13% 较2020年提升17 14个百分点 [4] 撤回原因 - 过会近两年未提交注册 前期审核受阻可能因大额分红 [4] - 2024年净利润1 18亿元 较2023年1 31亿元下降9 9% 业绩增长存疑 [4] - 新能源业务(锂电行业)收入快速增长 但行业产能过剩带来持续下降风险 [5] - 2024年末存货3 01亿元 合同负债2 77亿元 分别较2023年下降22 4%和33 7% 预示2025年业绩压力 [5] 开源证券股份有限公司 公司概况 - 综合性券商 业务涵盖经纪 投行 资管等全牌照业务 [6] 财务数据 - 2024年上半年营收12 4亿元 净利润3 03亿元 [7] - 2023年全年营收30 6亿元 净利润6 12亿元 资产规模达612 6亿元 [7] - 资产负债率波动较大 2024年上半年为63 45% 较2021年提升14 84个百分点 [7] 撤回原因 - 金融机构头部企业已基本完成上市 剩余企业行业代表性不足 [7] - 报告期内存在6起监管处罚 包括因公司治理不完善被出具警示函 [7] - 2024年10月被证监会暂停债券承销业务 构成IPO实质障碍 [7]