电话会议纪要关键要点总结 涉及的行业与公司 * **行业**：传媒行业（涵盖广告、数字营销、电影、游戏、国漫、剧集等垂直领域）[1][3][4] * **公司**： * **互联网平台**：字节跳动（豆包AI、C站2.0）、阿里巴巴（千问AI）、腾讯（元宝）、支付宝[1][2] * **影视公司**：平都影业（未上市）、博纳影业、万达电影、猫眼、大麦、中国儒意[4][5] * **游戏公司**：顺网科技、完美世界、姚记科技、恺英网络、B站[12] * **数字营销公司**：蓝色光标、顺网科技、姚记科技、浙文互联、引力传媒、B站[13] 核心观点与论据 AI应用在传媒行业的普及与竞争 * **字节跳动**：其豆包AI在除夕当日总互动次数达19亿次，帮助用户写下1亿条拜年祝福，日活跃用户数达1.55亿，豆包大模型每分钟Token数达67,633亿[1][2] * **阿里巴巴**：其千问AI春节期间“一句话下单”功能使用次数达2亿次，全国平均每10人中有1人使用；支付宝AI付成为全球首个支付笔数和用户数均破亿的AI原生支付产品[1][2] * **竞争格局**：腾讯元宝排名从活动初期第一跌至37名，显示字节跳动和阿里巴巴在春节期间的AI入口竞争中占据领先地位[1][2] AI技术对传媒行业商业化与内容生产的影响 * **商业化变现**：行业从军备竞赛转向理性投资，企业更注重效率与产出，广告和数字营销板块将发挥关键作用，GU策略已提前演绎市场表现[1][3] * **内容生产革命**：CDS 2.0驱动的AIGC技术推动视频生成从技术演示迈入商业化可用阶段，具备生产长视频并叙事的能力，将赋能电影、游戏、国漫、剧集等多个垂直领域[1][3] * **内容质量挑战**：AI降低了内容供给门槛，但如何在供给充足情况下提高内容质量以吸引用户注意力成为新挑战[2] 2026年电影市场表现与展望 * **春节档分化**：《飞驰人生3》以543亿元票房预测断层领先，占据整体票房50%以上份额，大幅超越预期；《熊猫计划》和《星河入梦》低于预期；《金吒木吒》和《熊出没》符合预期[4] * **受益公司**：平都影业、博纳影业、万达电影、猫眼、大麦、中国儒意等从春节档受益[4] * **全年展望**：2026年全年电影市场有望呈现低开高走趋势，暑假档将有更多上市公司主投主控影片定档，如万达电影的《转念花开》、博纳影业的三星堆题材影片《未来往事》[4][5][11] AI在影视内容创作中的角色与行业变革 * **渗透各环节**：AI已渗透到剧本创作、视觉效果和剧本打磨等影视内容创作各个环节[7] * **行业变革**：在AIGC格局下，好莱坞垄断地位可能被重新洗牌，不拥抱AI技术的企业和从业者将被淘汰[7] * **AI电影影响**：2026年AI电影的正式上映有望提振整个AI电影板块，成为AI应用的重要场景[6] 游戏与数字营销板块动态与机会 * **游戏板块**：顺网科技将在2026年推出新游戏《三国百将牌》（由B站发行）；完美世界新产品《三册》即将结束测试；恺英网络发布AI原生应用i s，引领人与AI共存新范式[12] * **数字营销板块**：可关注蓝色光标、顺网科技、姚记科技、浙文互联、引力传媒和B站；顺网科技通过边缘算力价值重估提升PE；姚记科技凭借多元业务及与字节跳动产业链合作有望提速；B站广告业务有望受益于全面贯穿业务线的AI应用[13] 其他重要内容 国际争议与应对策略 * **版权争议**：字节跳动旗下C站2.0因版权问题受到美国好莱坞抵制，公司已暂停用户上传真实人物并加强监控[6] * **争议本质**：美国对中国C-Dance 2.0的抵制反映了新技术革命与既得利益格局之间的冲突[1][6] * **应对之道**：应在技术创新和版权保护间寻求平衡，拥抱AI技术，通过技术手段解决版权问题，而非简单抵制[1][6][8] 产业链与公司策略展望 * **字节跳动产业链**：从底层芯片到算力基建，再到持续创新的AI模型，展现出强劲发展潜力，将推动整个传媒板块发展[10] * **传统影视公司策略**：应充分发挥自身在数字内容、版权和IP方面的优势，通过引入和利用AI来提升生产效率、优化传播方式，增强竞争力[9]

苹果直营渠道国补活动 - 苹果推出直营销售渠道国补活动 覆盖北京和上海 其中北京仅限Apple Store在线商店 上海为线下零售店 [5][6] - 支持商品包括iPhone 16/16e/15/15 Plus iPad Air/mini/数字标准版 Apple Watch Series 10/SE Mac系列等 其中iMac仅限特定配色 [6] - 参与国补订单不支持部分退款 换货 保价退差 每单限购一件 且不与年年焕新计划 换购计划或AppleCare+服务同时下单 [6] iPhone 17系列新机型 - iOS 26 Beta2新增壁纸分辨率与传闻中iPhone 17 Air屏幕尺寸匹配 推测将推出Air/Slim机型 [5] - 分析师郭明錤透露iPhone 17 Air配备6.6英寸屏幕 分辨率约1260×2740 目前没有iPhone拥有这一分辨率 [5] 小米汽车动态 - 雷军预计小米YU7将与SU7同样火爆 用户留资量是SU7同期3倍 [7][11] - YU7基于Modena平台开发 但90%零部件重新设计 驾驶风格偏舒适 与SU7不同 [11] - YU7提供3个版本：标准版后驱CLTC续航835km Pro版四驱续航770km Max版高性能四驱续航760km [12] OpenAI硬件争议 - OpenAI与Jony Ive合作项目"io"被初创公司iyO指控"像素级抄袭" 法院叫停宣传物料 [14] - iyO称OpenAI早已知晓其品牌产品 双方多次接触 包括讨论收购可能 但OpenAI最终推出竞争产品 [14][16] - OpenAI以65亿美元收购io项目 iyO指控其商标侵权与不正当竞争 导致融资营销计划受干扰 [15][16] 英伟达高管减持 - 英伟达CEO黄仁勋启动减持计划 两日出售10万股 价值1450万美元 [17][18] - 计划今年减持600万股 按当前股价计算总值约8.65亿美元 占其持股比例不到1% [18] Meta AI布局 - Meta暂停收购AI视频初创Runway AI 后者估值超30亿美元 [19] - Meta近期积极收购AI公司 包括以143亿美元收购Scale AI 49%无投票权股权 [19] - 对收购失败公司开启"挖墙脚" 向OpenAI Google等公司技术人员开出高薪 [20] AI芯片初创动态 - AI芯片初创Snowcap Compute获2300万美元种子轮融资 前英特尔CEO Pat Gelsinger加入董事会 [20] - 计划2026年前推出首款基础芯片 采用氮化铌钛材料 称每瓦性能可达当前最好芯片25倍 [21] - 前OpenAI CTO Mira Murati新公司TML融资20亿美元 估值100亿美元 计划开发企业定制AI和消费级聊天机器人 [22][23] 岚图汽车新品 - 岚图FREE+预售价22.99万元起 搭载华为智驾ADS 4.0和鸿蒙座舱HarmonySpace 5系统 [41] - 提供后驱和四驱版本 综合续航1400+km 四驱版零百加速4.9秒 配备全铝底盘和EDC可变魔毯悬架 [42] - 首创全拟真换挡系统 通过算法模拟声浪体验 [42] 其他科技动态 - 制糖工厂开源AI充电管家SDC小电拼代码 项目含68万行C++代码 支持PD抓包 [7][9] - 小米MIX Flip 2公布外观 搭载新一代龙骨转轴 配备骁龙8至尊版处理器和5165mAh电池 [36] - ElevenLabs发布语音对话式AI个人助理11ai 支持5000种音色 可接入Perplexity和Google日历等 [38] - 饿了么上线骑手AI助手"小饿" 每日主动服务超2000万次 支持语音交互和智能路线分析 [44]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[2] 报告的核心观点 - 全球科技巨头在多模态模型、Agent及端侧AI方面竞争延续，视频生成模型商业化加快，推动多模态AI应用市场空间打开，拉动算力需求，建议继续布局AI [5] - 多款新游延续良好表现，临近暑期旺季，建议关注游戏、电影等IP内容及潮玩新品推出给相关公司带来的业绩弹性 [6] 各部分总结 行业数据综述 - 游戏方面，截至2025年6月7日22：00，《龙魂旅人》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一；《无畏契约：源能行动》为安卓和iOS预约榜第一 [13] - 电影方面，《碟中谍8：最终清算》获得周票房冠军 [13] 行业新闻综述 AIGC - OceanBase发布AI生态进展，首批接入60余家AI生态伙伴支持MCP协议，提升数据库在AI时代基础设施作用 [33] - 阿里通义提出VRAG，定义下一代检索增强生成，提升多模态智能体视觉信息处理能力，代码与模型已开源 [34] - 智源研究院发布“悟界”系列大模型，推动物理AGI发展，展示AI多领域进展 [35] - Flux新模型上线，让照片处理和创作更简单，AI内容创作领域涌现爆款作品 [35] - 谷歌Gemini 2.5 Pro升级，多项核心能力超越竞品，但刚上线遭遇“越狱攻击” [37] - 快手旗下可灵AI上线一周年，2025年3月ARR突破1亿美元，4、5月月度付费金额超1亿元，全球用户规模突破2200万 [37] 游戏 - 光子工作室《最终幻想14：水晶世界》定档6月19日上线，继承端游经典元素与剧情 [38] - 《三角洲行动》5月全球收入大涨，分成后收入超2200万美元 [38] - 2025年5月全球移动端游戏TOP50收入约163亿元，环比增长3.69%，市场回暖 [39] 影视/IP - 第22届电影频道传媒关注单元启幕，15部入围佳作角逐传媒荣誉，展现中国电影创新与活力 [40] 公告总结 - 蓝色光标拟变更经营范围及注册资本，修订公司章程，聚焦主营业务，增设独立董事 [40] - *ST紫天因财务问题面临退市风险，股票停牌，预计最早7月7日复牌 [41] - 人民网拟用不超过16亿元闲置自有资金委托理财，强调风控和信息披露 [42] - 光线传媒实施2024年年度权益分派，向全体股东每10股派发2元现金股利 [44] 板块行情综述 - A股传媒板块2025年第23周（6月2日 - 6月6日）上涨2.59%，强于上证综指、沪深300、深证成指、创业板指 [45] - 体育板块表现最好，涨幅19.3%，营销板块表现最差，涨幅0.72% [45] - A股传媒个股中歌华有线周涨幅最大，元隆雅图周跌幅最大；美股中陌陌周涨幅最大，微美全息周跌幅最大；港股中天鸽互动周涨幅最大，数字王国周跌幅最大 [45]